2月5日晚間，中聯(lián)重科A股定向增發(fā)落定。公司公告顯示，以10.17元/股向摩根大通、基石資本、瑞銀等8家機(jī)構(gòu)發(fā)行5.11億股A股股份，募集資金總額約為52億元。中聯(lián)重科此次非公開發(fā)行，獲得了五類國內(nèi)外知名投資機(jī)構(gòu)積極申購，累計(jì)認(rèn)購金額達(dá)165.88億，是募集金額規(guī)模的3.19倍；此外，本次10.17元每股的發(fā)行價(jià)格，也是定增新規(guī)實(shí)施以來30億規(guī)模以上收盤折價(jià)率最低的競價(jià)發(fā)行，全方位地展現(xiàn)了投資者看好公司未來發(fā)展的信心。

國內(nèi)外重磅機(jī)構(gòu)火爆申購，投資信心十足

發(fā)行情況報(bào)告書顯示，最終共有8家機(jī)構(gòu)成為獲配對象。其中，基石資本獲配金額22.7億，摩根大通獲配7.5億，財(cái)通基金獲配5.5億，瑞銀獲配4.5億，摩根士丹利國際獲配4億，中信建投證券獲配4億，湖南迪策鴻泰投資獲配3.77億。

中聯(lián)重科方面表示，本次A股融資，從非公開發(fā)行的過程，到申購機(jī)構(gòu)的類型及范圍，以及最終獲配對象，都充分展現(xiàn)了廣大投資機(jī)構(gòu)對中聯(lián)重科未來發(fā)展的信心，以及對公司投資價(jià)值的堅(jiān)定認(rèn)可。

公告顯示，本次發(fā)行共計(jì)獲得27名認(rèn)購對象的申購報(bào)價(jià)書，累計(jì)認(rèn)購金額達(dá)165.88億，是募集金額規(guī)模的3.19倍，份額競爭相當(dāng)激烈。同時(shí)，此次申購?fù)顿Y者類型也非常豐富，涵蓋了五類國內(nèi)外知名投資機(jī)構(gòu)，一是知名產(chǎn)業(yè)、股權(quán)投資機(jī)構(gòu)，如基石資本、央企扶貧基金公司等；二是頂級外資投行高盛、摩根大通、摩根士丹利和瑞銀等；三是國內(nèi)知名公募基金，包括匯添富、廣發(fā)等；四是一線險(xiǎn)資包括中國人壽資產(chǎn)等；五是頭部證券公司包括中信證券、中信建投證券等。

認(rèn)購價(jià)格也充分反映了機(jī)構(gòu)參與的熱情。據(jù)了解，公司此次定增的發(fā)行底價(jià)為8.14元/股，而最終發(fā)行價(jià)格為10.17元/股。該價(jià)格為發(fā)行底價(jià)的124.94%，相當(dāng)于以定價(jià)基準(zhǔn)日(2021年1月12日)前20個(gè)交易日均價(jià)10.17元為最終發(fā)行價(jià)。如按申購報(bào)價(jià)日（2021年1月14日）收盤價(jià)11.44元/股測算，折價(jià)率僅為11.1%，相當(dāng)于定增投資者在報(bào)價(jià)當(dāng)日以大宗交易定價(jià)水平完成認(rèn)購申報(bào)。投資者看好公司程度可見一斑。

值得一提的是，中聯(lián)重科曾于2020年9月修改定增方案，由2020年7月首次公布的鎖價(jià)定增改為詢價(jià)定增，而基石資本也是前次鎖價(jià)定增的戰(zhàn)投對象。歷時(shí)將近一年，基石資本的認(rèn)購價(jià)格從前次的5.28元/股變成本次報(bào)價(jià)11.2元/股，最終以10.17元/股獲配，成本價(jià)上漲超90%仍然堅(jiān)定申購，體現(xiàn)了基石資本對中聯(lián)重科的長足信心。

分析師認(rèn)為，中聯(lián)重科作為工程機(jī)械龍頭企業(yè)，近兩年業(yè)績加速增長，而在行業(yè)內(nèi)估值一直處于低位，本次定增認(rèn)購表明投資者對于中聯(lián)重科未來發(fā)展和資本市場表現(xiàn)持續(xù)看好，近期其股價(jià)接連上漲，中聯(lián)重科的投資價(jià)值也逐漸得到市場認(rèn)可。

募投資金加碼智能制造，行業(yè)競爭力有望持續(xù)提升

定增方案顯示，中聯(lián)重科募集資金均用于公司主營業(yè)務(wù)、未來戰(zhàn)略布局及補(bǔ)充流動資金，助力實(shí)現(xiàn)擴(kuò)產(chǎn)增效降成本，進(jìn)一步鞏固公司的行業(yè)地位，對公司可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。

根據(jù)公告，募集資金52億元中有24億元用于挖掘機(jī)械智能制造項(xiàng)目，通過智能制造升級，項(xiàng)目建成后中聯(lián)重科各類挖掘機(jī)產(chǎn)能將達(dá)5萬臺，挖掘機(jī)械板塊業(yè)務(wù)有望加速發(fā)展。13億元投向關(guān)鍵零部件智能制造項(xiàng)目，該項(xiàng)目建成后將大幅提高制造效率，為中聯(lián)重科主機(jī)產(chǎn)品提供高強(qiáng)鋼、薄板件等輕量化產(chǎn)品的關(guān)鍵材料，以及其它關(guān)鍵零部件，從而進(jìn)一步提升公司產(chǎn)品競爭力。3.5億元將投入到攪拌車類產(chǎn)品智能制造升級項(xiàng)目，項(xiàng)目建成后年產(chǎn)攪拌車、干混車等產(chǎn)品超1萬臺。剩余11.5億元用于補(bǔ)充流動資金，以滿足公司未來業(yè)務(wù)發(fā)展的資金需求，優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)公司資本實(shí)力，提高公司持續(xù)盈利能力。

中聯(lián)重科表示，本次非公開發(fā)行完成后，公司的流動資產(chǎn)總額與凈資產(chǎn)總額將同時(shí)增加，資產(chǎn)負(fù)債率下降，資金流動性及償債能力將有所提高，資本結(jié)構(gòu)和整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力也將得到改善和增強(qiáng)。募集資金主要用于工程機(jī)械智能制造項(xiàng)目和關(guān)鍵零部件智能制造項(xiàng)目,募投項(xiàng)目具有良好的市場發(fā)展前景和經(jīng)濟(jì)效益，將進(jìn)一步提升公司的行業(yè)競爭力和盈利水平，為公司及全體股東帶來良好回報(bào)。本次定增獲配股份的投資者均為境內(nèi)外一線投資機(jī)構(gòu)，使公司的投資者結(jié)構(gòu)更加多元化。

中聯(lián)重科近年來業(yè)績持續(xù)增長。根據(jù)公司日前發(fā)布的2020年業(yè)績預(yù)告顯示，2020年預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤70-75億元，同比增長60.1%-71.6%。閃耀的業(yè)績引發(fā)行業(yè)和投資者持續(xù)看好中聯(lián)重科。分析人士指出，中聯(lián)重科主營產(chǎn)品產(chǎn)銷兩旺，行業(yè)龍頭地位穩(wěn)固；新興板塊持續(xù)突破，市場地位顯著提升，業(yè)績增長可持續(xù)性強(qiáng)。隨著公司智能制造發(fā)展動能的持續(xù)釋放，以及產(chǎn)品創(chuàng)新、商業(yè)模式、市場布局、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)等方面全面發(fā)力，公司業(yè)績將保持強(qiáng)勁增長。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。