國(guó)資委主任張玉卓：要堅(jiān)持質(zhì)量第一、效益優(yōu)先，提升服務(wù)主業(yè)實(shí)業(yè)的能力和水平。要聚焦戰(zhàn)略安全、產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)、國(guó)計(jì)民生、公共服務(wù)等領(lǐng)域，聚焦戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和未來(lái)產(chǎn)業(yè)，以國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和市場(chǎng)為導(dǎo)向，選準(zhǔn)選好重點(diǎn)投資領(lǐng)域，當(dāng)好長(zhǎng)期資本、耐心資本、戰(zhàn)略資本，做產(chǎn)業(yè)投資的引領(lǐng)者、持續(xù)回報(bào)的投資者?！　?a href="http://m.jingsongyx.com/city/yunnan/" target="_blank">云南省大理白族自治州：加快構(gòu)建以保障性租賃住房為主的城鎮(zhèn)住房保障體系。鼓勵(lì)收購(gòu)存量房作為保障性租賃住房或人才住房，住宅商品房去化周期超過(guò)24個(gè)月的縣市、大理經(jīng)開區(qū)，除產(chǎn)業(yè)園區(qū)內(nèi)部配套和離縣城（主城區(qū)）較遠(yuǎn)的鎮(zhèn)區(qū)外，不再新建保障性租賃住房?！　∫?、宏觀經(jīng)濟(jì)　　1、澎湃新聞：最近，包括佛山、南京、杭州、沈陽(yáng)等多個(gè)熱門城市，都在通過(guò)購(gòu)房落戶、優(yōu)化積分落戶政策，以及放寬居住和就業(yè)落戶條件等方式吸引更多新市民，住房政策與人口、人才政策相結(jié)合正形成趨勢(shì)。近幾年約有20個(gè)城市出臺(tái)購(gòu)房即可申請(qǐng)落戶的政策?！　?、教育部：截至2023年，全國(guó)幼兒園數(shù)量達(dá)到27.4萬(wàn)所，比2013年增加7.6萬(wàn)所，增長(zhǎng)了38.2%。毛入園率持續(xù)快速提高。2023年全國(guó)學(xué)前三年毛入園率達(dá)到91.1%，比2013年提高了23.6個(gè)百分點(diǎn)。　　3、衛(wèi)健委：截至目前，全國(guó)醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)簽約合作8.7萬(wàn)對(duì)；具備醫(yī)療衛(wèi)生機(jī)構(gòu)資質(zhì)并進(jìn)行養(yǎng)老機(jī)構(gòu)備案的醫(yī)養(yǎng)結(jié)合機(jī)構(gòu)7800多家，床位總數(shù)達(dá)到200萬(wàn)張?！　?、央視新聞：第一季度日本實(shí)際國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）環(huán)比下降0.5%，按年率計(jì)算降幅為2.0%，繼去年第四季度轉(zhuǎn)正后再次出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)?！　《⒌禺a(chǎn)動(dòng)態(tài)　　1、上海市：2024年，第六次以集中批量供應(yīng)的方式推出房源，該批房源共涉及16個(gè)項(xiàng)目，總建筑面積約45.2萬(wàn)平方米，共計(jì)3989套，備案均價(jià)70643元/平方米，分布在浦東、普陀、虹口、閔行、寶山、嘉定、松江、青浦8個(gè)區(qū)域。　　2、北京市：五環(huán)外限購(gòu)松綁，購(gòu)房時(shí)會(huì)核實(shí)購(gòu)房套數(shù)，分為首套、二套以及視同二套管理（五環(huán)外）。如果核查套數(shù)是視同二套管理（五環(huán)外），則按照二套房貸款。按照相關(guān)規(guī)定符合購(gòu)買第三套房的條件，同時(shí)具備貸款條件，則可以進(jìn)行貸款。　　3、江蘇省：從常州多家銀行獲悉，常州首套房貸利率已降至3.25%。此前常州首套房利率為3.45%，近期降至3.25%；對(duì)于首套房的認(rèn)定，主要看申請(qǐng)人在常州的房貸情況。從無(wú)錫多家銀行獲悉，無(wú)錫首套房貸利率已降至3.45%。　　4、安徽省合肥市：目前，首套房首付比例最低二成、二套首付最低為三成，在“按區(qū)優(yōu)化”后，按照首套房執(zhí)行的購(gòu)房者首付和房貸利率都會(huì)同步下降，也進(jìn)一步降低了購(gòu)房成本。多家銀行透露，正在研究進(jìn)一步下調(diào)首套住房貸款利率。　　5、江蘇省連云港市：支持市場(chǎng)化“以舊換新”。針對(duì)計(jì)劃出售二手住房并購(gòu)買新房的購(gòu)房居民，由購(gòu)房居民先與房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)達(dá)成購(gòu)買新房的意向，在一定期限內(nèi)舊房未成功出售的，購(gòu)房居民可以無(wú)條件“退房退款”。對(duì)于促成“以舊換新”交易成功的房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)經(jīng)紀(jì)人，給予每筆1000元的獎(jiǎng)勵(lì)?！　∪?、股市盤點(diǎn)　　1、周四，上證指數(shù)報(bào)3122.40點(diǎn)，上漲0.08%，成交額3775.03億。深證成指報(bào)9604.13點(diǎn)，上漲0.21%，成交額4702.85億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1844.21點(diǎn)，上漲0.29%，成交額1903.81億?？傮w上個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超2800只個(gè)股上漲。兩市成交額8478億，較上個(gè)交易日放量867億。盤面上，房地產(chǎn)、銅纜高速連接、建筑材料、旅游等板塊漲幅居前，港口航運(yùn)、貴金屬、小家電、中藥等板塊跌幅居前。　　2、周四，恒生指數(shù)漲1.59%，報(bào)19376.53點(diǎn)。恒生科技指數(shù)漲0.76%，報(bào)4072.15點(diǎn)。國(guó)企指數(shù)漲1.93%，報(bào)6871.38點(diǎn)。盤面上，媒體、內(nèi)房股、物業(yè)管理、內(nèi)險(xiǎn)股、內(nèi)銀股等板塊漲幅居前；電力、汽車、豬肉、黃金、煤化工、軍工股、AIGC概念、零售股等板塊跌幅居前。遠(yuǎn)洋集團(tuán)漲超46%，旭輝控股集團(tuán)漲近29%，萬(wàn)科企業(yè)漲近16%，龍湖集團(tuán)、融創(chuàng)中國(guó)漲超10%，建設(shè)銀行漲超6%，騰訊控股漲近4%；叮當(dāng)健康跌超18%，國(guó)聯(lián)證券跌超10%，商湯跌超4%。南向資金凈買入39.73億港元。其中，港股通（滬）凈買入20.53億港元，港股通（深）凈買入19.20億港元?！　?、截至5月16日，北交所上市公司248家，當(dāng)日無(wú)新增。總市值3338.47億元，成交金額27.02億元?！　?、兩市融資余額：截至5月15日，上交所融資余額報(bào)7933.16億元，較前一交易日減少5.90億元；深交所融資余額報(bào)7020.07億元，較前一交易日減少10.51億元；兩市合計(jì)14953.23億元，較前一交易日減少16.41億元?！　?、中信證券：全球最大的錳礦生產(chǎn)企業(yè)South32位于澳洲的GEMCO礦山受颶風(fēng)影響運(yùn)營(yíng)被迫全部中斷，預(yù)計(jì)導(dǎo)致2024年錳礦供應(yīng)減少約10%，對(duì)應(yīng)國(guó)內(nèi)每月錳礦進(jìn)口量減少35萬(wàn)噸。我國(guó)錳礦進(jìn)口依賴度超過(guò)90%，且當(dāng)前港口錳礦庫(kù)存處于偏低水平。預(yù)計(jì)本次擾動(dòng)將刺激錳礦價(jià)格大幅上漲，或有望沖擊2016年的價(jià)格高點(diǎn)，且硅錳和電解錳產(chǎn)品價(jià)格也將跟漲。　　6、中經(jīng)網(wǎng)：保險(xiǎn)中介市場(chǎng)“洗牌”加速。近日，有保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)的股權(quán)在拍賣平臺(tái)進(jìn)行拍賣，起拍價(jià)僅24萬(wàn)元，不少保險(xiǎn)中介牌照正在轉(zhuǎn)讓。與兩三年前相比，保險(xiǎn)中介牌照價(jià)格下跌近兩成，收購(gòu)者多為國(guó)企、上市公司等跨界資本，也有一些新能源車企咨詢保險(xiǎn)中介牌照?！　?、財(cái)聯(lián)社：年內(nèi)已有66家基金管理人的141位高管發(fā)生變動(dòng)。其中，16家基金管理人董事長(zhǎng)一職變動(dòng)；14家基金管理人的總經(jīng)理更迭。集中出現(xiàn)變動(dòng)的副總經(jīng)理崗位則涉及34家基金管理人，18位副總經(jīng)理年內(nèi)上任，25位離任。　　8、天地源（5天3板）：經(jīng)公司自查，并向公司控股股東及實(shí)際控制人核實(shí)，截止本公告披露日，不存在應(yīng)披露而未披露的重大信息，未發(fā)現(xiàn)對(duì)股票交易價(jià)格產(chǎn)生影響的媒體報(bào)道或市場(chǎng)傳聞，未涉及熱點(diǎn)概念事項(xiàng)。　　9、*ST保力：截至5月16日，公司股票收盤價(jià)連續(xù)二十個(gè)交易日低于1元，已觸及交易類強(qiáng)制退市情形，將被深圳證券交易所終止上市交易。公司股票將自5月17日（周五）開市起停牌?！　?0、京東集團(tuán)：發(fā)布了2024年一季度業(yè)績(jī)，收入和凈利潤(rùn)雙超市場(chǎng)預(yù)期。一季度，京東集團(tuán)收入達(dá)到2600億元，同比增長(zhǎng)7.0%，增速進(jìn)一步提升；凈利潤(rùn)為89億元，同比增長(zhǎng)17.2%。這其中，商品收入中的日百品類在上季度的基礎(chǔ)上恢復(fù)快速增長(zhǎng)，收入同比增速達(dá)到8.6%。　　11、亞振家居（3連板）：公司股票于2024年5月14日、15日、16日連續(xù)三個(gè)交易日以漲停價(jià)收盤，累計(jì)漲幅達(dá)33.26%，股票交易價(jià)格近期波動(dòng)幅度較大，漲幅明顯高于同期上證指數(shù)?！　?2、中國(guó)國(guó)航：4月客運(yùn)運(yùn)力投入同比上升14.2%，環(huán)比下降3.1%；旅客周轉(zhuǎn)量同比上升27.4%，環(huán)比下降2.7%；平均客座率78.8%，同比上升8.2個(gè)百分點(diǎn)，環(huán)比上升0.3個(gè)百分點(diǎn)?！　∷摹⒇?cái)富聚焦　　1、證券時(shí)報(bào)：近年來(lái)，我國(guó)醫(yī)藥企業(yè)新藥研發(fā)力度不斷增強(qiáng)，進(jìn)入臨床階段和申報(bào)上市的新藥數(shù)量快速增長(zhǎng)。回望2023年，國(guó)產(chǎn)創(chuàng)新藥逐漸進(jìn)入收獲期，年銷售額超10億元的重磅單品頻現(xiàn)。　　2、北京市：擬成立由市領(lǐng)導(dǎo)牽頭的低空經(jīng)濟(jì)發(fā)展工作領(lǐng)導(dǎo)小組，推動(dòng)解決一批低空經(jīng)濟(jì)重大政策、重點(diǎn)事項(xiàng)和重要問(wèn)題。城際通勤方面，建立大興機(jī)場(chǎng)與雄安新區(qū)，首都機(jī)場(chǎng)與天津、廊坊等地區(qū)的通勤航路航線，探索分體式飛行汽車城際通勤+城內(nèi)擺渡應(yīng)用新業(yè)態(tài)?！　∥濉⑿袠I(yè)觀察　　1、上證報(bào)：近一段時(shí)間來(lái)，eVTOL的頻繁試飛，也刺激著資本市場(chǎng)的神經(jīng)。目前，eVTOL屬于起步階段，有望在未來(lái)2年至6年迎來(lái)商業(yè)化的爆發(fā)式發(fā)展。“低空經(jīng)濟(jì)+”模式，正在更多的應(yīng)用場(chǎng)景下持續(xù)落地，如應(yīng)急救援、航空消費(fèi)、通航運(yùn)輸、傳統(tǒng)作業(yè)等領(lǐng)域?！　?、郵政局：1-4月，郵政行業(yè)業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成4219.7億元，同比增長(zhǎng)6.3%。郵政服務(wù)業(yè)務(wù)總量累計(jì)完成807.4億元，同比增長(zhǎng)5.9%。郵政寄遞服務(wù)業(yè)務(wù)量累計(jì)完成94.6億件，同比增長(zhǎng)12.0%；郵政寄遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入累計(jì)完成134.6億元，同比增長(zhǎng)2.0%。　　3、中鋼協(xié)：5月上旬末，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)鋼材庫(kù)存量約1627.94 萬(wàn)噸，比上一旬增加39.84萬(wàn)噸、上升2.51%；環(huán)比減少197.44萬(wàn)噸、下降10.82%；同比減少133.18萬(wàn)噸、下降7.56%；比前年同旬減少246.90萬(wàn)噸、下降13.17%?！　?、人民日?qǐng)?bào)：由中國(guó)船舶集團(tuán)旗下滬東中華造船（集團(tuán)）有限公司自主研發(fā)設(shè)計(jì)建造的全球首艘第五代“長(zhǎng)恒系列”17.4萬(wàn)立方米大型液化天然氣（LNG）運(yùn)輸船“綠能瀛”號(hào)5月15日命名交付。該船由我國(guó)創(chuàng)新研制，代表世界大型LNG運(yùn)輸船領(lǐng)域最高技術(shù)水平，也是我國(guó)規(guī)模最大LNG運(yùn)輸船建造項(xiàng)目的首制船。　　5、央視新聞：國(guó)家組織第四批高值醫(yī)用耗材人工晶體類及運(yùn)動(dòng)醫(yī)學(xué)類的集中帶量采購(gòu)，于2023年12月13日公布中選結(jié)果，中選產(chǎn)品平均降價(jià)70%。目前，第四批高值醫(yī)用耗材集采已在全國(guó)陸續(xù)落地?！　?、集邦咨詢：本周硅料價(jià)格延續(xù)下行態(tài)勢(shì)，單晶復(fù)投料主流成交價(jià)格為38元/KG，單晶致密料的主流成交價(jià)格為36元/KG；N型料報(bào)價(jià)為40元/KG。后市看，供需失衡、庫(kù)存高企，硅料仍有跌價(jià)空間，當(dāng)前價(jià)格看，成本支撐力度全無(wú)，真正決定價(jià)格走勢(shì)的關(guān)鍵為供給側(cè)出清速度?！　?、界面新聞：當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月15日上午，美眾議院監(jiān)督與問(wèn)責(zé)委員會(huì)舉行聽(tīng)證會(huì)審議多個(gè)法案，其中眾議院新版《生物安全法案》（H.R.8333）在經(jīng)過(guò)現(xiàn)場(chǎng)討論后，以40-1的投票結(jié)果獲得通過(guò)。　　8、CINNO：進(jìn)入5月，手機(jī)面板價(jià)格延續(xù)分化趨勢(shì)，LCD面板需求下滑明顯，價(jià)格持續(xù)回調(diào)。預(yù)計(jì)5月和6月a-Si/LTPS智能手機(jī)面板價(jià)格將持續(xù)下行，以每月0.1美金的速度下滑；AMOLED面板需求相對(duì)較好，柔性AMOLED面板價(jià)格仍將小幅上漲。　　六、公司要聞　　1、洛陽(yáng)鉬業(yè)：國(guó)際貿(mào)易公司在一個(gè)市場(chǎng)買入，同時(shí)，以相同數(shù)量在另一個(gè)市場(chǎng)賣出的對(duì)沖交易策略是行業(yè)通行做法。目前美國(guó)COMEX市場(chǎng)銅產(chǎn)品高溢價(jià)，作為全球商品貿(mào)易公司，在該市場(chǎng)進(jìn)行實(shí)貨交易是有利的。埃珂森這種對(duì)沖交易策略與單純投機(jī)不同，風(fēng)險(xiǎn)完全可控?！　?、理想汽車：內(nèi)部正在進(jìn)行新一輪全公司的人員優(yōu)化，整體優(yōu)化比例超過(guò)18%。2023年財(cái)報(bào)顯示，理想汽車近3.16萬(wàn)人，同比增長(zhǎng)63%。按照優(yōu)化比例來(lái)計(jì)算，這輪優(yōu)化涉及超過(guò)5600人?！　?、本田汽車CEO：目標(biāo)是到2030年電動(dòng)汽車和燃料電池汽車銷量占比達(dá)40%，并將電動(dòng)汽車的制造成本降低30%以上。將與日本蓄電池公司杰士湯淺在加拿大合作開發(fā)電池，本十年晚些時(shí)候?qū)㈦姵刂圃斐杀窘档?0%?！　∑?、環(huán)球視野　　1、央視新聞：5月16日，國(guó)家主席習(xí)近平在北京人民大會(huì)堂同來(lái)華進(jìn)行國(guó)事訪問(wèn)的俄羅斯總統(tǒng)普京舉行會(huì)談。中俄關(guān)系穩(wěn)定發(fā)展不僅符合兩國(guó)和兩國(guó)人民的根本利益，也有利于地區(qū)乃至世界的和平穩(wěn)定繁榮。     八、金融數(shù)據(jù)　　國(guó)內(nèi)　　1、新三板：5月16日，合計(jì)掛牌6139公司，當(dāng)日新增1家，成交金額1.25億。三板成指報(bào)822.21，跌0.44%，成交額0.79億?！　?、國(guó)內(nèi)商品期貨：截至5月16日下午收盤，漲多跌少。焦煤漲逾3%，鐵礦石、焦炭等漲超2%，棉花、玻璃等漲超1%，PP、玉米等小幅上漲；錳硅跌超1%，尿素、白糖等小幅下跌?！　?、國(guó)債：5月16日，2年期國(guó)債期貨主力合約TS2406下行0.01%至101.704；5年期國(guó)債期貨主力合約TF2406下行0.05%至103.325；10年期國(guó)債期貨主力合約T2406下行0.12%至104.270。10年期國(guó)債利率漲1.27BP，至2.31%；10年期國(guó)開債利率漲2.35BP，至2.39%?！　?、上海國(guó)際能源交易中心：5月16日，原油期貨主力合約2407，以611.6元/桶收盤，上漲0.6元，漲幅為0.10%。全部合約成交157674手，持倉(cāng)量減少490手至58251手。主力合約成交66425手，持倉(cāng)量增加2051手至28912手?！　?、央行：5月16日，當(dāng)日進(jìn)行20億元7天期逆回購(gòu)操作，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平。因當(dāng)日有20億元7天期逆回購(gòu)到期，實(shí)現(xiàn)零投放零回籠。　　6、Shibor：隔夜報(bào)1.7240%，下跌0.30個(gè)基點(diǎn)。7天報(bào)1.8010%，下跌0.70個(gè)基點(diǎn)。3個(gè)月報(bào)1.9690%，下跌0.60個(gè)基點(diǎn)?！　?、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報(bào)7.2188，漲0.0097%，人民幣中間價(jià)報(bào)7.1020，漲0.0408%?！　?、上海環(huán)交所：5月16日，全國(guó)碳市場(chǎng)碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量105噸，成交額1.09萬(wàn)元，收盤價(jià)99.39元/噸，漲2.02%?！　?guó)外　　9、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)漲1.39%，報(bào)38920.26點(diǎn)。韓國(guó)KOSPI指數(shù)漲0.83%，報(bào)2753.00點(diǎn)。　　10、美股：道指收跌0.10%，報(bào)39869.38點(diǎn)；納指收跌0.26%，報(bào)16698.32點(diǎn)；標(biāo)普500收跌0.20%，報(bào)5297.61點(diǎn)。　　11、歐洲：英國(guó)富時(shí)100收跌0.08%，報(bào)8438.65點(diǎn)；德國(guó)DAX30收跌0.69%，報(bào)18738.81點(diǎn)；法國(guó)CAC40收跌0.63%，報(bào)8188.49點(diǎn)?！　?2、黃金：COMEX黃金期貨收跌0.59%，報(bào)2380.8美元/盎司?！　?3、原油：WTI 原油期貨結(jié)算價(jià)漲0.76%，報(bào)79.23美元/桶，布倫特原油期貨結(jié)算價(jià)漲0.63%，報(bào)83.27美元/桶。　　14、波羅的海干散貨指數(shù)：下跌3.81%，報(bào)1817點(diǎn)。· 半導(dǎo)體：有望開啟新一輪復(fù)蘇周期·　　SIA：24Q1全球半導(dǎo)體銷售額為1377億美元，同比+15.2%，環(huán)比-5.7%，24年3月銷售額同比-0.6%。24Q1同比漲幅較高，但月度和季度銷售額有所下滑，反映了正常的季節(jié)性趨勢(shì)，預(yù)計(jì)24Q2-Q4仍將繼續(xù)增長(zhǎng)，24年的年增長(zhǎng)率預(yù)計(jì)將達(dá)到兩位數(shù)。分地區(qū)看，24年3月中國(guó)半導(dǎo)體銷售額同比+27.4%，北美+26.3%，亞太及其他地區(qū)+11.1%；歐洲和日本分別收縮6.8%和9.3%。3月環(huán)比數(shù)據(jù)方面，除中國(guó)持平外，美洲、歐洲、日本等地區(qū)均小幅下降。　　Counterpoint：由于企業(yè)和消費(fèi)者支出放緩，2023年全球半導(dǎo)體行業(yè)的收入下降了8.8%。2023年是半導(dǎo)體公司調(diào)整戰(zhàn)略和管理庫(kù)存的一年，為即將到來(lái)的人工智能繁榮做準(zhǔn)備?？傮w而言，我們認(rèn)為人工智能（AI服務(wù)器、AI PC、AI 智能手機(jī)等）仍將是2024年半導(dǎo)體行業(yè)有機(jī)增長(zhǎng)的主要驅(qū)動(dòng)力，其次是存儲(chǔ)行業(yè)的反彈，這得益于供過(guò)于求局面的改善和需求恢復(fù)。汽車行業(yè)由于內(nèi)存的增長(zhǎng)也可能成為另一個(gè)市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)因素。　　國(guó)信證券：半導(dǎo)體行業(yè)處于周期上行階段，全球和中國(guó)半導(dǎo)體銷售額均連續(xù)兩個(gè)季度實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)。我們認(rèn)為，繼消費(fèi)電子庫(kù)存去化完成帶動(dòng)半導(dǎo)體需求恢復(fù)后，工業(yè)、服務(wù)器等也將陸續(xù)完成去庫(kù)存，半導(dǎo)體增長(zhǎng)有望持續(xù)。從A股半導(dǎo)體公司業(yè)績(jī)來(lái)看，整體收入連續(xù)三個(gè)季度同比增長(zhǎng)，整體歸母凈利潤(rùn)自2Q22以來(lái)持續(xù)同比減少，4Q23首季同比恢復(fù)增長(zhǎng)，1Q24同比明顯改善，增幅達(dá)23%?？梢?jiàn)收入端改善開始傳遞到利潤(rùn)端改善，尤其是數(shù)字芯片設(shè)計(jì)和模擬芯片設(shè)計(jì)板塊，1Q24凈利率分別同比提高4.8pct和4.7pct，主要得益于毛利率企穩(wěn)甚至回升以及期間費(fèi)率下降。隨著毛利率企穩(wěn)回升，建議關(guān)注在半導(dǎo)體上行階段利潤(rùn)彈性較大的設(shè)計(jì)企業(yè)，以及受益產(chǎn)能利用率回升的企業(yè)?！　≈性C券：全球半導(dǎo)體月度銷售額持續(xù)同比增長(zhǎng)，消費(fèi)類需求在逐步復(fù)蘇中。隨著AIGC的爆發(fā)式發(fā)展，AI應(yīng)用正從服務(wù)器逐步擴(kuò)展到AI手機(jī)及AIPC等終端，AI服務(wù)器對(duì)HBM、DDR5及大容量SSD需求強(qiáng)勁；AI手機(jī)及AIPC對(duì)DRAM容量需求將大幅提升，AI手機(jī)及AIPC滲透率大幅提升有望帶動(dòng)新一輪換機(jī)潮，或?qū)⑼苿?dòng)存儲(chǔ)需求大幅增長(zhǎng)。根據(jù)InSpectrum的數(shù)據(jù)，2023年9月DRAM及NANDFlash現(xiàn)貨價(jià)格觸底回升，目前存儲(chǔ)器價(jià)格仍延續(xù)上漲趨勢(shì)，并帶動(dòng)利基型存儲(chǔ)產(chǎn)品回暖。在國(guó)際地緣政治沖突加劇的背景下，存儲(chǔ)器周期復(fù)蘇疊加AI大趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠商國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)入加速成長(zhǎng)期，建議關(guān)注存儲(chǔ)芯片廠商、存儲(chǔ)模組廠商、模組配套芯片廠商、封裝測(cè)試廠商、分銷商等。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。