●央視網(wǎng)：據(jù)悉，天水麻辣燙關(guān)鍵詞搜索量周環(huán)比增長10倍以上。截至3月20日，今年清明假期天水市旅游訂單量已同比增長超21倍，其中“00后”游客最多，占比近一半，其次是“80后”，占比28%；“90后”占比18%。游客主要來自西安、蘭州、咸陽和北京。　　●券商中國：近日有市場傳聞稱，不久就會有地產(chǎn)相關(guān)文件出臺，會全面聚焦兩個方向，全面取消核心城市的限制性政策；推動融資協(xié)調(diào)機制落地。業(yè)內(nèi)人士稱，一線城市非核心區(qū)域的限購政策有可能取消，但目前可能還處于研究階段。而融資協(xié)調(diào)機制正在落地?！　　穸兑簦洪_展“厚黑學(xué)”“偽成功學(xué)”專項治理。少數(shù)“自媒體”利用普通人想迅速成功的心理，將取得成功的方式套路化甚至“厚黑化”，并通過培訓(xùn)班等方式變現(xiàn)。還有“自媒體”，利用技術(shù)大爆炸時代普通人擔(dān)憂“落伍”的正常心態(tài)，渲染社會焦慮，通過賣課等方式變現(xiàn)。該行為嚴(yán)重違反平臺規(guī)則，將采取下架視頻、封號等治理措施?！　∫?、宏觀經(jīng)濟(jì)　　1、體育總局等12部門：印發(fā)《中國青少年足球改革發(fā)展實施意見》。到2025年，按照規(guī)劃目標(biāo)推進(jìn)校園足球特色學(xué)校建設(shè)，建立常態(tài)化考核與退出機制。抓實5個全國高水平足球后備人才基地和一批省、市級男、女足青訓(xùn)中心。到2035年，青少年足球治理能力全面提升，為中國足球全面振興提供有力支撐?！　?、證券時報：湖南、遼寧、西安、重慶四地的地方金融監(jiān)管部門先后發(fā)布公告，表示將取消各自轄內(nèi)金交所的業(yè)務(wù)資質(zhì)。據(jù)悉，接下來還會有更多地方陸續(xù)發(fā)布該公告。這意味著，在諸多金融風(fēng)險事件中頻繁現(xiàn)身的金交所，作為一類地方交易場所，即將徹底退出歷史舞臺?！　?、高盛：預(yù)計大宗商品價格2024年將上行，歐美央行料將降息，將有助于支撐工業(yè)金屬價格以及消費者需求。隨著借貸成本下降、制造業(yè)復(fù)蘇和地緣政治風(fēng)險持續(xù)，2024年大宗商品的回報率可能達(dá)到15%。銅、鋁、黃金和石油產(chǎn)品可能上漲，投資者需要有選擇性，因為漲勢不會是普遍的。　　4、央視新聞：截至3月25日，日本已有26人因服用小林制藥生產(chǎn)的含紅曲成分保健品后發(fā)生身體異常而住院。此前，有部分消費者在使用該公司生產(chǎn)的含有紅曲成分保健品后，出現(xiàn)腎臟部位疾病。隨后，日本各食品、酒類制造商陸續(xù)宣布回收含有小林制藥生產(chǎn)的紅曲相關(guān)產(chǎn)品?！　《?、地產(chǎn)動態(tài)　　1、央行行長潘功勝：房地產(chǎn)市場已出現(xiàn)一些積極信號，房地產(chǎn)市場波動對金融體系影響有限。中國政府的債務(wù)水平在國際上處于中游偏下水平，化解地方政府債務(wù)風(fēng)險的相關(guān)政策正在逐步奏效。中國已經(jīng)構(gòu)建了行之有效的金融安全網(wǎng)，包括完善金融機構(gòu)公司治理、強化法治保障等。　　2、綠城中國：今年一季度市場成交的低迷，是市場去年四季度的延續(xù)；預(yù)計調(diào)整會持續(xù)一段時間，但市場可能會出現(xiàn)緩慢的復(fù)蘇。從政策方面來看，今年相關(guān)部門已經(jīng)出臺不少穩(wěn)樓市政策，政策從指導(dǎo)性政策向操作性政策方向?qū)捤?，預(yù)計這些措施將對市場產(chǎn)生積極影響?！　?、界面新聞：近日，綠地地產(chǎn)集團(tuán)、綠地地產(chǎn)集團(tuán)長沙置業(yè)新增一條被執(zhí)行人信息，執(zhí)行標(biāo)的2億余元。綠地地產(chǎn)集團(tuán)有限公司成立于2010年3月，注冊資本50億元，經(jīng)營范圍含房地產(chǎn)綜合開發(fā)經(jīng)營、租賃、物業(yè)管理，房地產(chǎn)咨詢等?！　∪⒐墒斜P點　　1、周一，上證指數(shù)報3026.31點，下跌0.71%，成交額4434.72億。深證成指報9422.61點，下跌1.49%，成交額5999.62億。創(chuàng)業(yè)板指報1833.44點，下跌1.91%，成交額2686.90億。總體上個股跌多漲少，全市場超4500只個股下跌。兩市成交額10435億，較上個交易日縮量538億。盤面上，油氣、小米汽車、銀行、貴金屬等板塊漲幅居前，Sora概念、銅纜高速連接、傳媒、存儲芯片等板塊跌幅居前。北向資金全天凈買入55.71億，其中滬股通凈買入38.51億元，深股通凈買入17.2億元?！　?、周一，恒生指數(shù)跌0.16%，報16473.64點。恒生科技指數(shù)跌0.54%，報3437.2點。國企指數(shù)跌0.05%，報5754.65點。物業(yè)管理概念股、智能物流概念股領(lǐng)漲，美團(tuán)漲超5%，藥明生物漲超7%；無人駕駛概念股、新能源汽車概念股領(lǐng)跌。南向資金凈流出63.44億港元。其中，港股通（滬）凈流出32.2億港元，港股通（深）凈流出31.23億港元。　　3、截至3月25日，北交所上市公司246家，當(dāng)日新增1家。總市值3603.27億元，成交金額57.56億元。　　4、兩市融資余額：截至3月22日，上交所融資余額報7923.68億元，較前一交易日減少21.91億元；深交所融資余額報7106.28億元，較前一交易日增加1.17億元；兩市合計15029.96億元，較前一交易日減少20.74億元?！　?、中證報：中證協(xié)擬對《另類投資子公司管理規(guī)范》和《私募投資基金子公司管理規(guī)范》進(jìn)行修訂。據(jù)悉，此次修訂整合了現(xiàn)有規(guī)則口徑并加以小幅完善，在回應(yīng)市場合理訴求的基礎(chǔ)上，放管結(jié)合，對個別規(guī)定進(jìn)行了適度優(yōu)化，包括適度增加兩類子公司現(xiàn)金管理投資標(biāo)的種類、提升閑置資金管理靈活度等?！　?、財聯(lián)社：截至3月25日，全市場QDII產(chǎn)品數(shù)量為612只，其中共有310只QDII基金處于暫停申購或暫停大額申購，占比已超過一半。QDII限購主要原因有避免資金追高、過快涌入影響基金正常運行，從而影響投資人利益；基金管理人外匯額度緊張導(dǎo)致?！　?、中證網(wǎng)：有市場傳言“公募基金被要求不得參與游資炒作標(biāo)的”。據(jù)悉，交易所會對嚴(yán)重異常波動、高風(fēng)險股票在其網(wǎng)站、公眾號進(jìn)行公告，這些被認(rèn)為是“游資炒作標(biāo)的，公募基金一般來說禁止交易此類標(biāo)的。在市場表現(xiàn)較弱的時候，游資類標(biāo)的一定程度上可以給市場提供流動性，近期可能監(jiān)管趨嚴(yán)，但還沒有落地政策?！　?、紫金礦業(yè)：公司在進(jìn)入鋰行業(yè)時較為謹(jǐn)慎，以碳酸鋰10萬元/噸左右的價格作為投資決策依據(jù)，根據(jù)“兩湖一礦”項目的目前測算數(shù)據(jù)，在當(dāng)前10萬元-12萬元/噸的價格下，上述項目順利投產(chǎn)后仍將有一定利潤?！　?、艾艾精工（15天14板）：公司股票近期漲幅高達(dá)249.31%，嚴(yán)重偏離市場和行業(yè)走勢。公司業(yè)績微利，在手訂單無明顯變化，目前股價漲幅與公司經(jīng)營情況嚴(yán)重偏離。股票擊鼓傳花效應(yīng)明顯，存在非理性炒作風(fēng)險，隨時有快速下跌的可能。　　10、華生科技（3連板）：關(guān)注到部分媒體、股吧等平臺對公司相關(guān)業(yè)務(wù)討論，內(nèi)容涉及低空經(jīng)濟(jì)、降落傘等熱點概念。公司未涉及相關(guān)業(yè)務(wù)。日常經(jīng)營情況和內(nèi)部經(jīng)營秩序正常，特別提醒廣大投資者理性決策，審慎投資?！　?1、翔港科技（3連板）：已披露的投資參股深圳市金泰克半導(dǎo)體有限公司事項僅為投資參股，不參與標(biāo)的公司經(jīng)營，根據(jù)相關(guān)會計準(zhǔn)則，標(biāo)的公司的經(jīng)營業(yè)績不直接體現(xiàn)上市公司當(dāng)期損益?！　?2、中國石油：2023年，營業(yè)收入30110.12億元，同比下降7.0%，降幅小于油價降幅；凈利潤1611.46億元，同比增長8.3%，創(chuàng)歷史新高。自由現(xiàn)金流1761.22億元，同比增長17.1%，創(chuàng)歷史新高。公司原油平均價格76.60美元/桶，同比下降16.8%?！　?3、招商銀行：2023年，營業(yè)收入3391.23億元，同比下降1.64%；凈利潤1466.02億元，同比增長6.22%。不良貸款率0.95%，較上年末下降 0.01個百分點 。　　14、三只松鼠：2023年，營業(yè)收入71.15億元，同比下降2.45%；凈利潤2.2億元，同比增長69.85%。堅果是三只松鼠的核心品類，線上市場份額穩(wěn)居第一。年貨節(jié)期間，各渠道高速增長實現(xiàn)整體營收同比增長超60%?！　?5、*ST新海：公司股票于退市整理期屆滿的次一交易日摘牌，公司股票終止上市，進(jìn)入退市整理期的起始日為2024年3月26日，退市整理期為十五個交易日，預(yù)計最后交易日期為2024年4月17日?！　∷?、財富聚焦　　1、胡潤研究院：發(fā)布《2024胡潤全球富豪榜》。埃隆·馬斯克以1.67萬億元的身價成為世界首富。中國首富則由農(nóng)夫山泉鐘睒睒蟬聯(lián)，其總財富達(dá)4500億元，較往年下降9%。今年一半以上的新增財富是來自于AI。英偉達(dá)的黃仁勛第一次財富明顯增長，進(jìn)入全球前30?！　∥?、行業(yè)觀察　　1、國家數(shù)據(jù)局局長劉烈宏：2023年以來，生成式人工智能的發(fā)展對算力提出了更高、更迫切的需求，目前，在構(gòu)建聯(lián)網(wǎng)調(diào)度、普惠易用、綠色安全的全國一體化算力體系。在產(chǎn)業(yè)生態(tài)、算力供給、網(wǎng)絡(luò)傳輸、技術(shù)創(chuàng)新等方面進(jìn)行了部署，目標(biāo)是構(gòu)建聯(lián)網(wǎng)調(diào)度、普惠易用、綠色安全的全國一體化算力體系?！　?、自然資源部：決定開展2024年礦產(chǎn)衛(wèi)片執(zhí)法工作。2025年3月，對2024年礦產(chǎn)衛(wèi)片執(zhí)法成果同步組織開展內(nèi)業(yè)審核和實地抽查。對實地抽查中發(fā)現(xiàn)的未依法查處整改的違法采礦問題圖斑，由部督促相關(guān)省級自然資源主管部門組織查處整改，查處整改不力的，將采取直接立案查處、掛牌督辦等方式嚴(yán)肅處置?！　?、工信部：截至2月末，5G用戶占比近五成。三家基礎(chǔ)電信企業(yè)及中國廣電的移動電話用戶總數(shù)達(dá)17.46億戶，比上年末凈增240.9萬戶。其中，5G移動電話用戶達(dá)8.51億戶，占移動電話用戶的48.8%，占比較上年末提高2.2個百分點。　　4、上海市人民政府辦公廳：到2025年，制定出臺30個左右產(chǎn)品碳足跡相關(guān)地方，基本建成產(chǎn)品碳足跡服務(wù)平臺體系。到2030年，制定出臺100個左右產(chǎn)品碳足跡相關(guān)地方、企業(yè)或團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，全面建成產(chǎn)品碳足跡服務(wù)平臺體系，集聚一批具有國際影響力的綠色低碳鏈主企業(yè)和專業(yè)服務(wù)機構(gòu)?！　?、中汽協(xié)：2024年2月，中國品牌乘用車銷量79.1萬輛，同比下降9.4%，市場份額為59.4%，上升6.5個百分點。1-2月，中國品牌乘用車銷量206.6萬輛，同比增長26.7%，市場份額為59.9%，上升7.6個百分點?！　?、中國海油：我國在渤海超5000米的地層鉆探發(fā)現(xiàn)一口高產(chǎn)油氣井，測試日產(chǎn)油氣當(dāng)量近1400立方米，創(chuàng)造了我國海上深層油氣探井日產(chǎn)最高紀(jì)錄，對進(jìn)一步勘探海洋深層油氣資源、保障國家能源安全具有重要意義?！　?、國家能源投資集團(tuán)總經(jīng)理余兵：集團(tuán)2023年新能源開工3300萬千瓦，投產(chǎn)2600萬千瓦，是歷史上最多的一年?，F(xiàn)在可再生能源裝機總量超1億千瓦，風(fēng)電超6000萬千瓦，穩(wěn)居全球第一。　　8、中國巨石：回應(yīng)近日流傳的一份玻璃纖維產(chǎn)品漲價函，漲價屬實，之前為了將落后產(chǎn)能盡快出清，行業(yè)價格一直維持在底部，現(xiàn)在算是達(dá)到目的了。公司是業(yè)內(nèi)最先調(diào)整價格的，想先試探性提價，看市場的反應(yīng)，目前行業(yè)內(nèi)多數(shù)公司的產(chǎn)品處在虧損狀態(tài)，跟著提價的幾率比較大?！　?、?？?/strong>海關(guān)：1-2月，海南對28個其他博鰲亞洲論壇發(fā)起國進(jìn)出口173.1億元，同比增長52.5%，占同期海南外貿(mào)進(jìn)出口總值的40.4%，拉動同期海南外貿(mào)進(jìn)出口增長17.2個百分點。其中，海南對14個發(fā)起國進(jìn)出口實現(xiàn)兩位數(shù)增長。大宗商品為主要進(jìn)口產(chǎn)品且增幅超七成?！　×⒐疽劇　?、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道：知情人士透露，百度將為蘋果今年發(fā)布的iPhone16、Mac系統(tǒng)和iOS18提供AI功能。蘋果將國行iPhone等設(shè)備采用國產(chǎn)大模型AI功能主要出于合規(guī)需求，該公司短期內(nèi)還無法解決合規(guī)問題，但國外版iPhone等設(shè)備AI功能均來自蘋果自己的大模型。　　2、寧德時代：正在向特斯拉在內(nèi)華達(dá)州的工廠提供設(shè)備，雙方也在電池技術(shù)方面展開合作，尤其是在新的電化學(xué)結(jié)構(gòu)方面，以實現(xiàn)更快的充電速度。雖然寧德時代確實有第二上市計劃，但其現(xiàn)金流穩(wěn)健，意味著公司不會急于立即籌集更多資金、并稀釋現(xiàn)有股東的股權(quán)。　　3、小米CEO雷軍：小米SU7 3月25日在全國29城開啟靜態(tài)展示。大家的熱情超出了我們的想象，正加速推動第二批門店籌備工作。另外，3月29日開始試駕體驗。　　七、環(huán)球視野　　1、韓國產(chǎn)業(yè)通商資源部：在比利時布魯塞爾與歐盟就數(shù)字貿(mào)易協(xié)定啟動第三輪談判，為期三天。協(xié)定的目標(biāo)是消除數(shù)字貿(mào)易壁壘，搞活該領(lǐng)域商務(wù)，內(nèi)容包括音源視頻等“電子傳輸”免關(guān)稅、給予對方國家數(shù)字產(chǎn)品公平待遇、禁止以項目準(zhǔn)入為條件要求提供源代碼和算法等?！　“恕⒔鹑跀?shù)據(jù)　　1、新三板：3月25日，合計掛牌6203家公司，當(dāng)日減少17家，成交金額2.67億元。三板成指報873.78，跌0.16%，成交額0.76億。　　2、國內(nèi)商品期貨：截至3月25日下午收盤，多數(shù)收跌，碳酸鋰跌超6%，燒堿跌超4%，純堿、玻璃跌近4%，雞蛋、菜粕跌超3%，豆二、20號膠、氧化鋁跌超2%，橡膠、不銹鋼、白糖、滬鎳、工業(yè)硅跌超1%，集運歐線漲超5%，花生、燃料油漲超1%。　　3、國債：3月25日，2年期國債期貨主力合約TS2406下行0.02%至101.526；5年期國債期貨主力合約TF2406下行0.06%至102.910；10年期國債期貨主力合約T2406下行0.09%至103.795。10年期國債利率漲1.00BP，至2.32%；10年期國開債利率漲3.00BP，至2.45%?！　?、上海國際能源交易中心：3月25日，原油期貨主力合約2405，以629.0元/桶收盤，上漲1.4元，漲幅為0.22%。全部合約成交153164手，持倉量減少1183手至56507手。主力合約成交131447手，持倉量減少1027手至34103手?！　?、央行：3月25日，進(jìn)行500億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.80%，與此前持平。因當(dāng)日有100億元7天期逆回購到期，實現(xiàn)凈投放400億元?！　?、Shibor：隔夜報1.7740%，上漲0.20個基點。7天報1.8980%，上漲5.30個基點。3個月報2.1590%，下跌0.40個基點。　　7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.2084，漲0.2753%，人民幣中間價報7.0996，漲0.0113%。　　8、上海環(huán)交所：3月25日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量46000噸，成交額394.70萬元，收盤價85.42元/噸，漲1.9%?！　狻　?、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)跌1.16%，報40414.12點。韓國KOSPI指數(shù)跌0.4%，報2737.65點。　　10、美股：道指收跌0.41%，報39313.64點；納指收跌0.27%，報16384.47點；標(biāo)普500收跌0.31%，報5218.19點?！　?1、歐洲：英國富時100收跌0.17%，報7917.57點；德國DAX30收漲0.30%，報18261.31點；法國CAC40收跌0.00%，報8151.60點?！　?2、黃金：COMEX 4月黃金期貨結(jié)算價收漲0.60%，報2173.0美元/盎司。　　13、原油：WTI 5月原油期貨收漲1.64%，報81.95美元/桶；布倫特5月原油期貨收漲1.54%，報86.75美元/桶?！　?4、波羅的海干散貨指數(shù)：下跌3.32%，至2123點?！　?middot;覆銅板市場“漲”聲一片·　　●華泰證券：覆銅板（CCL）是制備PCB的主要原材料，覆銅板成本占比PCB總成本達(dá)25%。覆銅板按照機械強度可分為剛性和撓性兩類。2022年全球特殊及專用覆銅板（包括高頻、高速、IC封裝基板等）占比已增加至30%，且未來有望隨下游AI、汽車電子、5G等高端需求發(fā)展繼續(xù)保持增長。我國以生產(chǎn)低附加值的普通覆銅板為主，高端覆銅板仍需大量依賴進(jìn)口。　　●中信證券：行業(yè)供需格局相對穩(wěn)定，部分料號存在邊際漲價機會。行業(yè)頭部公司在2023年三季度對部分料號提價，并于2023年四季度基本延續(xù)平穩(wěn)。目前覆銅板上游核心原材料銅價仍處歷史較高水平（LME銅價約8500美元/噸，漲價前約4900美元/噸），環(huán)氧樹脂、電子紗等價格逐步企穩(wěn)回升，2024年覆銅板價格有望延續(xù)2023H2態(tài)勢，或逐季改善。但在下游需求復(fù)蘇尚不明確背景下，覆銅板漲價力度和節(jié)奏仍有待觀察。　　●山西證券：AI算力大幅增長拉動下，覆銅板填料向高端化發(fā)展。AI服務(wù)器的增長直接帶動GPU用高性能PCB需求增長；高算力要求核心材料覆銅板具有高頻、高速、低損耗等特征，這些要求依靠覆銅板填料硅微粉來實現(xiàn)。覆銅板中硅微粉填充比例約15%，普通覆銅板使用角形硅微粉，高頻、高速覆銅板與IC載板填充附加值更高的高性能球形硅微粉。全球AI服務(wù)器出貨量預(yù)計從2023年的58萬臺增加到2027年的157萬臺，從而帶動高端球形粉體放量。　　●國盛證券：球形硅微粉在覆銅板、芯片封裝中均有大量應(yīng)用。在覆銅板中加入硅微粉可以改善印制電路板的線性膨脹系數(shù)、熱傳導(dǎo)率、介電常數(shù)、介質(zhì)損耗等物理特性，高頻高速覆銅板中就需要使用 Low Df球硅，起到改善高頻信號和大容量數(shù)據(jù)的傳輸能力的作用；而在先進(jìn)封裝中，球硅的重要性更加凸顯，如在能提高存儲芯片間互通能力的HBM方案封裝中，就需要加入Low α球硅，以避免α粒子入射至存儲器件的靈敏區(qū)時造成的軟錯誤。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。