11月銷1.52萬輛環(huán)比降35% 同比仍暴漲

根據(jù)第一商用車網(wǎng)掌握的終端銷量數(shù)據(jù)（交強(qiáng)險(xiǎn)口徑，不含出口和軍品），2023年11月份，國內(nèi)天然氣重卡實(shí)銷1.52萬輛，環(huán)比10月份大幅下降了35%；同比則繼續(xù)實(shí)現(xiàn)增長，增幅達(dá)到650%，雖然繼續(xù)達(dá)到暴漲級(jí)別，但較上月（+1478%）已腰斬，市場(chǎng)降溫明顯。如果單看增速的話，天然氣重卡市場(chǎng)同比增幅已連續(xù)10個(gè)月破百，1-11月平均增速高達(dá)413%。天然氣重卡市場(chǎng)在今年9月份和10月份均保持超2萬輛高水準(zhǔn)后，11月份重新回到了萬輛級(jí)別（這一銷量在今年1-11月排到第4高位，低于9月份、10月份和8月份）。至此，天然氣重卡市場(chǎng)本輪自2022年12月開始的增長已擴(kuò)大至“12連增”。

由最近四年國內(nèi)天然氣重卡月度銷量走勢(shì)圖可見，代表2021年的綠色曲線的后半段，以及代表2022年的藍(lán)色曲線始終處于底部位置，上一輪天然氣重卡市場(chǎng)的寒冬持續(xù)了一年半左右時(shí)間。上圖可見，代表2023年的紅色線條在1-10月幾乎呈現(xiàn)出一路上揚(yáng)的走勢(shì)，11月份則上演了“高臺(tái)跳水”，所幸跳水后的高度不算太低；上圖還可見，8-11月實(shí)際上是今年天然氣重卡市場(chǎng)表現(xiàn)最好的一段時(shí)間，上圖明顯能看出最近幾個(gè)月紅色線條所處的高度與1月份相比完全不是一個(gè)量級(jí)：8月份銷量約是1月份的5.8倍，9月份和10月份銷量分別是1月份銷量的7.6倍和7.2倍，11月份銷量則是1月份銷量的4.7倍，從這個(gè)角度，同樣能理解為什么文章開頭會(huì)說11月份天然氣重卡市場(chǎng)“降溫仍暴漲”。

2021年下半年至2022年底，天然氣重卡銷量始終在低位徘徊，是因?yàn)橛绊懱烊粴庵乜ㄊ袌?chǎng)的兩大因素——需求和氣價(jià)一直很不“友好”。單看氣價(jià)，2022年，LNG價(jià)格鮮有低于6000元/噸的時(shí)候，11月初甚至沖上過8500元/噸。因此，從燃料成本的角度而言，燃?xì)庵乜ㄏ啾炔裼椭乜ǖ慕?jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)在2022年可以說是不存在的。據(jù)第一商用車網(wǎng)觀察，進(jìn)入2023年，天然氣價(jià)格一路下探，從1月份平均接近7000元/噸到6-8月平均氣價(jià)不足4100元/噸，9月份開始?xì)鈨r(jià)有所回升，11月的最后一天氣價(jià)突破6000元/噸，11月平均氣價(jià)達(dá)到5400元/噸左右，天然氣重卡的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)在11月份下降了許多，加上重卡市場(chǎng)整體需求在11月份也明顯放緩，天然氣重卡市場(chǎng)降溫也是在所難免。不過由于去年極低的同期水平，因此天然氣重卡市場(chǎng)“連增”繼續(xù)幾乎沒有懸念，但由于氣價(jià)帶來的燃料成本優(yōu)勢(shì)減弱（12月上旬平均氣價(jià)甚至比11月下旬平均氣價(jià)還高），12月份天然氣重卡市場(chǎng)有可能繼續(xù)降溫。

從終端銷售區(qū)域來看，2023年1-11月，全國共有30個(gè)?。ㄊ?、自治區(qū)）有天然氣重卡上牌，區(qū)域分布仍呈現(xiàn)出極不均衡的狀態(tài)，在山西、河北等資源型物流運(yùn)輸大省，“接收”了今年1-11月天然氣重卡終端市場(chǎng)大部分銷量（如下圖），銷量首位的山西一省占了近3成的份額，達(dá)到29.6%，今年1-11月共有4.32萬輛天然氣重卡在山西上牌；河北上牌量超過2萬輛，占比為15.4%；寧夏、河南、新疆三省（區(qū)）上牌量也均超過1萬輛，占比分別達(dá)到9%、8.4%和7.7%；陜西、山東兩省今年1-11月天然氣重卡上牌量也均超6000輛，占比分別為5.1%和4.4%；排名區(qū)域上牌量第8、9的四川和內(nèi)蒙古今年1-11月天然氣重卡的上牌量也雙雙超過4500輛，占比分別為4.1%和3.2%，其他省份占比均不足3%。

（注：其他包括吉林、湖北……湖南、江西等15省、區(qū)、市）

上圖還可見，今年1-11月天然氣重卡市場(chǎng)超11萬輛的增量中，主要還是被上牌量靠前的區(qū)域“分食”，其中山西一省就貢獻(xiàn)了約3.1萬輛的“增量”，河北、寧夏和河南三地增量也分別超過1.93萬輛、1.16萬輛和1.11萬輛，陜西和山東兩省增量也均超過5000輛。從增幅來看，河北、寧夏、河南、山東、四川、內(nèi)蒙古、遼寧、江蘇等多地今年1-11月上牌量增幅均跑贏天然氣重卡市場(chǎng)增速，其中河北、寧夏、河南、山東、遼寧、江蘇6地上牌量分別大增了594%、764%、1011%、1003%、870%和1563%。 

解放超4500輛領(lǐng)跑 東風(fēng)/陜汽相差百余輛拼前三

第一商用車網(wǎng)注意到，今年1月份，天然氣重卡市場(chǎng)時(shí)隔5個(gè)月再次有企業(yè)銷量超過千輛；2月份和3月份，天然氣重卡市場(chǎng)分別有2家和3家企業(yè)銷量超千輛；4-7月份，天然氣重卡市場(chǎng)一直保持有4家企業(yè)月銷量超過千輛； 最近的8-11月，天然氣重卡市場(chǎng)月銷破千輛企業(yè)均達(dá)到5家。11月份，共有解放、重汽、東風(fēng)、陜汽和福田等5家企業(yè)銷量超千輛，其中排名首位的解放月銷量達(dá)到4509輛，繼續(xù)在天然氣重卡市場(chǎng)以較大優(yōu)勢(shì)領(lǐng)跑，這也是解放連續(xù)第11個(gè)月在天然氣重卡市場(chǎng)登頂。

2023年11月國內(nèi)天然氣重卡終端銷量排行榜（單位：輛）

上表可見，2023年11月份，天然氣重卡市場(chǎng)繼續(xù)增長，同比增速達(dá)到650%，較上月（+1478%）明顯放緩。具體到重卡生產(chǎn)企業(yè)來看，大部分企業(yè)繼續(xù)實(shí)現(xiàn)增長，增長的企業(yè)仍然是以破百甚至破千的增幅在增長，不過多數(shù)企業(yè)增幅較上月都出現(xiàn)了明顯縮窄。11月份，解放、東風(fēng)、福田和江淮等企業(yè)增幅超過市場(chǎng)整體的650%，收獲增長的同時(shí)也跑贏天然氣重卡市場(chǎng)“大盤”；重汽、陜汽、大運(yùn)、紅巖、遠(yuǎn)程等企業(yè)今年11月份銷量也數(shù)倍于去年11月份銷量。不過值得注意的是，11月份天然氣重卡市場(chǎng)再次有企業(yè)同比出現(xiàn)下滑，主流企業(yè)全數(shù)增長的盛況僅保持了一個(gè)月。第一商用車網(wǎng)還注意到，天然氣重卡銷量已連續(xù)8個(gè)月保持萬輛以上，但排名靠后的企業(yè)銷量實(shí)際上是很低的，多家企業(yè)月銷量不足百輛，因此，今年天然氣重卡市場(chǎng)的紅火，實(shí)際上“火”的主要是頭部企業(yè)。 

從市場(chǎng)份額看，11月份天然氣重卡市場(chǎng)有5家企業(yè)份額超過10%，其中排名首位的解放月度份額接近30%，達(dá)到29.75%，繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)跑市場(chǎng)；重汽以超3000輛的銷量排名次席，月度份額也超過20%，達(dá)到22.29%；排名3、4位的東風(fēng)和陜汽11月份銷量雙雙超過2000輛，分別達(dá)到2511輛和2373輛，月度份額分別為16.57%和15.66%，兩家企業(yè)相差僅百余輛，座次之爭非常激烈；排名第5位的福田11月份實(shí)銷天然氣重卡1706輛，月度份額11.26%；排名月榜第6、7位的大運(yùn)重卡和上汽紅巖11月份分別實(shí)銷天然氣重卡382輛和149輛，月度份額分別為2.52%和0.98%，其他企業(yè)月銷量均不足百輛，月度份額均不足0.5%。 

與10月份相比，11月份天然氣重卡市場(chǎng)銷量前十成員和排名均有不小變化：排名前6位的企業(yè)排名仍保持不變，10月份排名月榜第9位的上汽紅巖上升2位至11月份月榜第7位；10月份排名月榜第11位的江淮上升2位，11月份列月榜第9位；與此同時(shí)，有不只一家企業(yè)排名較10月份出現(xiàn)下滑，甚至被擠出月榜前十。

1-11月，解放累銷近5萬輛  前十格局生變

今年1-11月，國內(nèi)天然氣重卡市場(chǎng)累計(jì)銷售14.58萬輛，同比增長332%，累計(jì)銷量增幅較10月過后（+312%）擴(kuò)大20個(gè)百分點(diǎn)，比去年同期累計(jì)多銷售約11.2萬輛。具體來看，市場(chǎng)主流企業(yè)均實(shí)現(xiàn)增長，大多數(shù)企業(yè)累計(jì)銷量實(shí)現(xiàn)翻倍增長，解放、東風(fēng)、福田等企業(yè)累計(jì)增幅高于市場(chǎng)整體的332%，跑贏天然氣重卡市場(chǎng)“大盤”。 

2023年1-11月天然氣重卡終端銷量前十排行（單位：輛）

11月過后，今年天然氣重卡市場(chǎng)有5家企業(yè)累計(jì)銷量破萬輛，其中排名首位的解放累計(jì)銷量已接近5萬輛，達(dá)到4.94萬輛，市場(chǎng)份額高達(dá)33.91%；重汽、陜汽和東風(fēng)三家企業(yè)累計(jì)銷量均超2萬輛，分別達(dá)到2.51萬輛、2.43萬輛和2.39萬輛，累計(jì)份額分別達(dá)到17.19%、16.66%和16.36%，是除解放外另外三家累計(jì)份額超過10%的企業(yè)，三家企業(yè)差距非常小，重汽就是在11月過后超過陜汽排名累銷次席的，11月過后，重汽領(lǐng)先陜汽700余輛，陜汽則僅比東風(fēng)多銷售400余輛，今年天然氣重卡市場(chǎng)銷量亞軍、季軍的最終歸屬懸念還很大；排名第5位的福田今年1-11月在天然氣重卡市場(chǎng)分到9%的份額，累計(jì)銷量達(dá)到1.31萬輛。 

與2022年同期相比，今年1-11月累計(jì)銷量前十企業(yè)有3家市場(chǎng)份額實(shí)現(xiàn)提升，份額提升最明顯的是東風(fēng)，東風(fēng)今年1-11月市場(chǎng)份額較去年同期提升了2.94個(gè)百分點(diǎn)；福田和解放市場(chǎng)份額分別提升了1.8個(gè)百分點(diǎn)和0.65個(gè)百分點(diǎn)。份額有所提升的幾家企業(yè)今年1-11月累計(jì)銷量增幅均高于天然氣重卡市場(chǎng)整體332%的增幅。

第一商用車網(wǎng)注意到，11月過后，今年天然氣重卡市場(chǎng)的行業(yè)格局與去年年終格局非常接近：排名1-7位的企業(yè)與自己去年的年終座次相同，變化出現(xiàn)在后幾位，遠(yuǎn)程和北奔換位，遠(yuǎn)程上升一位至行業(yè)第8位，排名第10位的聯(lián)合重卡排名保持不變。雖然11月過后的行業(yè)格局與去年年終相比僅有一處不同，但今年最終的行業(yè)格局的變數(shù)仍然很大，懸念主要有：一是包攬行業(yè)2、3、4位的重汽、陜汽和東風(fēng)三家企業(yè)，它們的具體座次難以預(yù)測(cè)；此外是靠后企業(yè)的座次，包括聯(lián)合重卡和徐工重卡誰是天然氣重卡行業(yè)第十？以及北奔和遠(yuǎn)程誰是行業(yè)第八？

結(jié)語：

2023年以來，同期銷量過低、氣價(jià)相對(duì)較低、運(yùn)價(jià)低等因素，都在為天然氣重卡市場(chǎng)的“N連增”持續(xù)“助攻”。11月份，LNG平均價(jià)格達(dá)到5400元/噸， 12月份，LNG價(jià)格一直高于5700元/噸（截止到12月12日），因此，2023年的最后兩個(gè)月，天然氣重卡的經(jīng)濟(jì)性優(yōu)勢(shì)已明顯減弱，但由于去年同期銷量太低（12月銷量僅3000余輛），天然氣重卡繼續(xù)增長幾乎沒有懸念。值得一提的是，11月過后，今年天然氣重卡市場(chǎng)累計(jì)銷量達(dá)到14.58萬輛，成功超過2020年全年銷量（14.2萬輛），2023年成為天然氣重卡史上最火爆的年份。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。