2023冷年，在厄爾尼諾現(xiàn)象帶來的高溫氣候影響下，全球家用空調(diào)銷售創(chuàng)歷史新高，產(chǎn)業(yè)在線數(shù)據(jù)顯示，全冷年銷量超過2億臺(tái)，同比上漲6.1%。作為全球最大的家用空調(diào)生產(chǎn)基地和銷售市場(chǎng)，中國(guó)家用空調(diào)同期取得了銷售量1.68億臺(tái)，銷售額3629億元，量、額分別增長(zhǎng)9.2%和11%的驕人業(yè)績(jī)。這個(gè)成績(jī)也讓家用空調(diào)成為了中國(guó)家電市場(chǎng)的增長(zhǎng)“排頭兵”。

2017-2023冷年全球家用空調(diào)銷售規(guī)模走勢(shì)（萬臺(tái)）

從長(zhǎng)周期來看，家用空調(diào)行業(yè)在最近三個(gè)冷年一直受到疫情的影響，處于跌宕起伏的下行周期。2023冷年是走出疫情陰霾，邁向正常化的第一個(gè)冷年。無論是制造地位還是發(fā)展質(zhì)量，中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)都顯示出了強(qiáng)大的韌性，并且顯現(xiàn)出許多新的發(fā)展趨勢(shì)。

生產(chǎn)全球化進(jìn)程加快，中國(guó)制造地位穩(wěn)定

從全球空調(diào)產(chǎn)業(yè)布局來看，亞洲（含中國(guó)）是絕對(duì)的主力生產(chǎn)基地，占到整體行業(yè)的97%以上，而中國(guó)的產(chǎn)能占到了全球的81.2%，一直牢牢占據(jù)八成以上的份額。近兩年受生產(chǎn)成本影響，空調(diào)生產(chǎn)全球化進(jìn)程加快，多個(gè)國(guó)內(nèi)企業(yè)加速向東南亞等區(qū)域擴(kuò)容，2023冷年中國(guó)家用空調(diào)產(chǎn)量占全球的比重小幅下滑，但這無損中國(guó)空調(diào)的制造地位。

2016-2023冷年全球家用空調(diào)行業(yè)產(chǎn)能規(guī)模對(duì)比

全球其他區(qū)域的生產(chǎn)情況來看，拉丁美洲的表現(xiàn)比較亮眼。拉美增長(zhǎng)主要受巴西市場(chǎng)帶動(dòng)，巴西是該區(qū)域最大的空調(diào)市場(chǎng)，擁具有氣候炎熱、人口眾多、需求潛力較大等特點(diǎn)，同時(shí)由于巴西的戰(zhàn)略地位，在該國(guó)建廠可以擁有向拉丁美洲出口的機(jī)會(huì)，吸引眾多空調(diào)品牌駐足建廠。相比之下，歐洲、非洲、北美洲等區(qū)域，受需求疲軟、高通脹、國(guó)際沖突、能源供給短缺等因素影響，產(chǎn)能大幅下滑。

高溫刺激內(nèi)銷增長(zhǎng)迅猛，外銷大基數(shù)下保持韌性

據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)，2023冷年中國(guó)家用空調(diào)內(nèi)銷出貨10155.7萬臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.9%；出口6591.3萬臺(tái)，同比下降0.9%。內(nèi)銷方面達(dá)到了近五個(gè)冷年以來的最高峰，對(duì)比2020冷年之前（無疫情影響）的規(guī)模，增長(zhǎng)率出現(xiàn)了轉(zhuǎn)正的趨勢(shì)，整體規(guī)模超過疫情前水平。

2019-2023中國(guó)家用空調(diào)行業(yè)內(nèi)外銷走勢(shì)對(duì)比（萬臺(tái)）

從當(dāng)下家用空調(diào)的整體大盤表現(xiàn)來看，內(nèi)銷拉動(dòng)起到?jīng)Q定性作用。而造成國(guó)內(nèi)需求增長(zhǎng)的主要原因在于氣溫。厄爾尼諾現(xiàn)象給全球帶來了超越往年的高溫天氣，中國(guó)局地也出現(xiàn)了極端的高溫?zé)崂?，促進(jìn)了市場(chǎng)對(duì)于空調(diào)的需求，終端市場(chǎng)銷售火爆?？照{(diào)廠家順應(yīng)市場(chǎng)趨勢(shì)積極展開各類營(yíng)銷活動(dòng)，同時(shí)加大了對(duì)于下沉市場(chǎng)的鋪排，在促進(jìn)出貨的同時(shí)，也降低了工廠庫(kù)存為新冷年到來做準(zhǔn)備。

外銷市場(chǎng)則經(jīng)歷了“先抑后揚(yáng)”的階段。2023冷年外銷市場(chǎng)可分為兩個(gè)階段來看，2022下半年受全球高通脹帶來的經(jīng)濟(jì)不確定性以及國(guó)際能源危機(jī)持續(xù)發(fā)酵等因素影響，外需進(jìn)一步走弱，同時(shí)庫(kù)存高企，出口降幅持續(xù)擴(kuò)大。2023年開年以來，受到國(guó)內(nèi)防控放開、大宗原材料價(jià)格回落、全球性高溫等影響，海外市場(chǎng)對(duì)空調(diào)采購(gòu)量增加，家用空調(diào)出口需求逐漸恢復(fù)。雖然全冷年的空調(diào)出口有小幅下滑，但只是在上年同期高基數(shù)下的微調(diào)，長(zhǎng)周期來看趨勢(shì)穩(wěn)定。

企業(yè)利潤(rùn)導(dǎo)向理性競(jìng)爭(zhēng)，出貨額增長(zhǎng)高于銷售量

中國(guó)家用空調(diào)市場(chǎng)有規(guī)模大、競(jìng)爭(zhēng)激烈的特點(diǎn)，前幾年價(jià)格戰(zhàn)屢見不鮮。特別是2020冷年，由于品牌惡性競(jìng)爭(zhēng)和疫情影響，導(dǎo)致價(jià)格戰(zhàn)十分激烈，市場(chǎng)均價(jià)下滑嚴(yán)重。經(jīng)過三年疫情的洗禮，中國(guó)家用空調(diào)企業(yè)價(jià)值和經(jīng)營(yíng)理念也發(fā)生了變化，重新回歸高質(zhì)量和可持續(xù)發(fā)展的道路。正如美的集團(tuán)在2023年半年財(cái)報(bào)中提起的八個(gè)字經(jīng)營(yíng)方針：“穩(wěn)定盈利，驅(qū)動(dòng)增長(zhǎng)”。空調(diào)行業(yè)出貨額的增長(zhǎng)率開始超過出貨量，展現(xiàn)了更高質(zhì)量的發(fā)展趨勢(shì)。

具體到不同企業(yè)的戰(zhàn)略上，表現(xiàn)也有不同。頭部企業(yè)普遍選擇戰(zhàn)略收縮，主動(dòng)砍掉海外虧損單，生產(chǎn)上也趨向保守，主動(dòng)壓低庫(kù)存水平，同時(shí)通過發(fā)展場(chǎng)景化、高質(zhì)量新品提升產(chǎn)品價(jià)格。而新興品牌則通過深耕細(xì)分市場(chǎng)、推動(dòng)產(chǎn)品變頻化，多渠道布局等方式獲得更高的盈利?？傮w來看，2023冷年家用空調(diào)市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局基本有序，理性競(jìng)爭(zhēng)已經(jīng)成為很多企業(yè)的共識(shí)。

2019-2023冷年中國(guó)家用空調(diào)銷售量及銷售額增長(zhǎng)率對(duì)比

出貨渠道打破藩籬，線下線下互相融合

隨著行業(yè)發(fā)展、市場(chǎng)環(huán)境等方面的發(fā)展變化，家電銷售渠道也在不斷改變。具體到家用空調(diào)產(chǎn)品，近二十年來就經(jīng)歷了三次比較大的渠道變革，第一次是從連鎖經(jīng)營(yíng)渠道向廠家自建渠道發(fā)展，第二次是從傳統(tǒng)實(shí)體渠道向線上銷售轉(zhuǎn)移，第三次則是從傳統(tǒng)電商向現(xiàn)在的線上、線下多渠道融合變遷。

每一次渠道變革，背后推動(dòng)力量都是國(guó)內(nèi)消費(fèi)潮流的變化及企業(yè)降本增效的訴求。對(duì)于第三次渠道變革，原因主要有三點(diǎn)：一是在當(dāng)今的存量市場(chǎng)，空調(diào)企業(yè)面臨著很大考驗(yàn)，渴望通過渠道面的擴(kuò)展帶動(dòng)出貨量增長(zhǎng)；二是隨著消費(fèi)者生活方式、興趣和愛好的變化，渠道商不得不在服務(wù)、品牌建設(shè)和渠道推廣上進(jìn)行創(chuàng)新和迭代，使產(chǎn)品順應(yīng)市場(chǎng)變化；三是隨著省會(huì)城市及經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的一線城市市場(chǎng)趨于飽和，競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化，二三線城市及鄉(xiāng)鎮(zhèn)市場(chǎng)成為了大多數(shù)廠家、渠道商布局的方向。

從未來空調(diào)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)來看，線上和線下渠道正在逐漸融合。目前線下自有渠道占比最大，其次為傳統(tǒng)電商渠道，但隨著下沉市場(chǎng)以及抖音等直播電商渠道的興起，各渠道不斷分流，必然會(huì)形成“多元渠道”共存態(tài)勢(shì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局的數(shù)據(jù)也顯示，現(xiàn)在線上渠道銷售增速在放緩，指出線上線下需要優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線統(tǒng)計(jì)，2023年上半年家用空調(diào)增長(zhǎng)最好的出貨渠道是新興電商和下沉渠道，分別增長(zhǎng)82.8%和32.7%。

K型消費(fèi)環(huán)境推動(dòng)，產(chǎn)品革新差異化發(fā)展

2023年，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)處于秩序歸位周期，消費(fèi)動(dòng)力仍然不足，消費(fèi)者的消費(fèi)理念變得謹(jǐn)慎且理性。國(guó)內(nèi)的消費(fèi)模式逐漸走向K型曲線，分化發(fā)展趨勢(shì)明顯。在此環(huán)境下，推動(dòng)產(chǎn)品革新、激發(fā)存量換新需求，將是空調(diào)企業(yè)必須面對(duì)的課題。據(jù)產(chǎn)業(yè)在線分析，具體可以有以下幾個(gè)方向：

首先是關(guān)注用戶在實(shí)際使用中的痛點(diǎn)。作為家用空調(diào)增長(zhǎng)基本盤的內(nèi)銷市場(chǎng)，消費(fèi)人群的心態(tài)已經(jīng)發(fā)生了變化。過去空調(diào)消費(fèi)者追求的大冷量、高能效、變頻等指標(biāo)已經(jīng)逐漸成為行業(yè)標(biāo)配。差異化、個(gè)性化的空調(diào)使用需求開始凸顯。例如2023年的極端高溫天氣，對(duì)空調(diào)外機(jī)的性能提出了嚴(yán)峻考驗(yàn)，高溫環(huán)境下，空調(diào)的穩(wěn)定運(yùn)行越來越重要。此外，隨著越來越多的空調(diào)產(chǎn)品開始搭載WIFI模塊，針對(duì)不同年齡段用戶的智能方案調(diào)整也是一大改進(jìn)方向。如適合老人、夜間操作等功能的優(yōu)化，都有很大的改善空間。

其次是場(chǎng)景應(yīng)用的拓展。隨著消費(fèi)需求的變遷，家電的外延和定義也在不斷擴(kuò)大，家電、家居到家裝的邊界日益被打破。企業(yè)從做智能單品、套系場(chǎng)景到定制方案的生態(tài)化擴(kuò)張。最終目的是通過經(jīng)營(yíng)用戶為突破口，找到家電的硬件、軟件、服務(wù)和生態(tài)方的各種商業(yè)機(jī)會(huì)。如備受消費(fèi)者關(guān)注的廚房制冷解決問題，吸引了家用空調(diào)、中央空調(diào)各路品牌參與，一些新興企業(yè)也加入賽道。

另外，細(xì)分市場(chǎng)的深耕也十分重要。面向不同消費(fèi)群體，進(jìn)行差異化、標(biāo)簽化產(chǎn)品打造，特別是一些中小品牌可以以此作為破局之道。如針對(duì)年輕群體的極簡(jiǎn)設(shè)計(jì)、小冷量產(chǎn)品；針對(duì)有空氣清潔需求的新風(fēng)空調(diào)產(chǎn)品；適用于母嬰家庭的除菌空調(diào)等。這些細(xì)分市場(chǎng)的精耕細(xì)作，并不僅僅是產(chǎn)品的創(chuàng)新，更需要市場(chǎng)營(yíng)銷、售后服務(wù)等多方面配合，才能達(dá)到成功開拓市場(chǎng)的目的。

綜上所述，2023冷年中國(guó)空調(diào)行業(yè)交上了一份不錯(cuò)的成績(jī)單，規(guī)模邁入近十五年來的新節(jié)點(diǎn)。但同時(shí)也應(yīng)看到，當(dāng)前家用空調(diào)零售的增長(zhǎng)速度已經(jīng)減緩，淡季存在增長(zhǎng)壓力。當(dāng)前的庫(kù)存水位，在前期零售與出貨的錯(cuò)配下依然比較高。后市來看，考慮到同期基數(shù)的因素，2024年2月或?qū)⒊蔀樾吕淠甑拇翱谄?，能否持續(xù)景氣還是未知數(shù)。

從產(chǎn)品發(fā)展特性來看，雖然空調(diào)在中國(guó)已經(jīng)進(jìn)入存量市場(chǎng)，但替換需求市場(chǎng)巨大。當(dāng)前國(guó)內(nèi)消費(fèi)呈現(xiàn)“K型走勢(shì)”，市場(chǎng)與需求不斷細(xì)分，空調(diào)生產(chǎn)企業(yè)在健康化、舒適化、場(chǎng)景化、綠色環(huán)?；雀鱾€(gè)方向都還有著很大的空間。放眼未來，考慮滲透率、更新?lián)Q代需求、全球極端天氣增多等因素，長(zhǎng)期來看仍能保證家用空調(diào)行業(yè)大盤保持較為平穩(wěn)的發(fā)展和增長(zhǎng)擴(kuò)容。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。