1、本周車市概述

6月1-18日，乘用車市場零售82.8萬輛，同比去年同期下降6%，較上月同期下降8%；今年以來累計零售846萬輛，同比增長3%；全國乘用車廠商批發(fā)88.3萬輛，同比去年同期下降1%，較上月同期增長15%；今年以來累計批發(fā)971.5萬輛，同比增長9%。

6月1-18日，新能源車市場零售32萬輛，同比去年同期增長1%，較上月同期增長5%；今年以來累計零售274.1萬輛，同比增長35%；全國乘用車廠商新能源批發(fā)30.8萬輛，同比去年同期下降8%，較上月同期增長7%；今年以來累計批發(fā)309.2萬輛，同比增長38%。

2、6月全國乘用車市場周度零售走勢

6月第一周全國乘用車市場日均零售3.1萬輛，同比去年6月同期下降9%，環(huán)比上月同期下降42%。

6月第二周全國乘用車市場日均零售4.3萬輛，同比去年6月同期下降10%，環(huán)比上月同期下降14%。

6月第三周全國乘用車市場日均零售5.8萬輛，同比去年6月同期下降2%，環(huán)比上月同期增長21%。

6月1-18日，乘用車市場零售82.8萬輛，同比去年同期下降6%，較上月同期下降8%；今年以來累計零售846萬輛，同比去年增長3%。

去年6月的車購稅減稅拉動月初銷量轉(zhuǎn)移，而今年是正常銷售時間，因此月初的下滑很正常。6月全月也是正常的較大幅度負增長。
目前車市促銷總體處于高位，目前看此價格水平對客戶有較大吸引力。國六B的RDE政策平穩(wěn)過渡、經(jīng)銷商和客戶對價格預期也明顯改善，市場需求恢復良好。

加之經(jīng)銷商半年考核、廠商半年目標等，都有利于6月的銷量提升。

3、6月全國乘用車市場周度批發(fā)走勢

6月第一周批發(fā)日均2.9萬輛，同比去年6月同期下降13%，環(huán)比上月同期增長5%。

6月第二周批發(fā)日均4.7萬輛，同比去年6月同期下降2%，環(huán)比上月同期增長13%。

6月第三周批發(fā)日均6.3萬輛，同比去年6月同期增長5%，環(huán)比上月同期增長20%。

6月1-18日全國乘用車廠商批發(fā)88.3萬輛，同比去年下降1%，較上月同期增長15%；今年以來累計批發(fā)971.5萬輛，同比去年增長9%。

由于國六老款車型的延期銷售政策建議明確，因此近期廠商銷售比較好。去年同期的生產(chǎn)恢復性增長，今年廠商產(chǎn)銷在6月的高基數(shù)壓力尤為明顯。

乘用車市場進入半年收官期，各地方和車企努力沖刺銷量的意愿仍較強，因此6月仍是產(chǎn)銷環(huán)比走勢較好的月份。隨著新能源的強勢增長，市場競爭更加充分，近期上市車型產(chǎn)品穩(wěn)步提升，銷量分化現(xiàn)象更為明顯，車企半年市場表現(xiàn)或加速分化。

內(nèi)需對制造大國的供給恢復尚未能提供有效支撐，自主品牌出口強勢增長和較好的利潤使自主品牌相對合資品牌的優(yōu)勢擴大。

隨著新能源車下鄉(xiāng)政策導向日益明確，經(jīng)濟型電動車的發(fā)展?jié)摿⒅鸩襟w現(xiàn)。

4、新能源車購稅兩免兩減政策推動新能源強勢發(fā)展

6月21日，財政部等三部門發(fā)布關(guān)于延續(xù)和優(yōu)化新能源汽車車輛購置稅減免政策的公告，對購置日期在2024年1月1日至2025年12月31日期間的新能源汽車免征車輛購置稅，其中，每輛新能源乘用車免稅額不超過3萬元；對購置日期在2026年1月1日至2027年12月31日期間的新能源汽車減半征收車輛購置稅，其中，每輛新能源乘用車減稅額不超過1.5萬元。

由于是新能源車購稅兩免兩減，因此中間有一定的政策穩(wěn)定性，長期利好新能源車，應(yīng)該能達到峰值接近2000億的年度免稅規(guī)模，力度超強的免稅力度體現(xiàn)了超預期的國家政策支持。新能源車購稅兩免兩減的政策在今年沒有退坡的政策變化，對今年車市沒有太大影響，今年車市是首次沒有稅收補貼政策變化的一年，新能源車市發(fā)展將相對平穩(wěn)。2025年的退坡對車市會有促進，因此今年還是保持原有預測。明年新能源車沒有今年的退坡?lián)p失，對明年和后年車市增速預期將更樂觀。

由于車購稅的政策穩(wěn)定了新能源的概念，沒有類似補貼的政策分類，對插混的發(fā)展有巨大的促進。新能源車購稅兩免兩減政策，推動企業(yè)在當前階段穩(wěn)定后續(xù)開發(fā)投入持續(xù)升級產(chǎn)品，尤其是當前主流企業(yè)保持插混和純電雙路線開發(fā)的節(jié)奏下，插混的競爭將更激烈。由于歐洲的插混地位下降，中國的插混的新能源地位穩(wěn)定，中國新能源車的獨立發(fā)展的潛力巨大。

設(shè)置免稅額并非必然設(shè)定了新能源汽車的價格門檻，我們希望是設(shè)定免稅額，不設(shè)定免稅價格門檻，這樣有利于自主新能源的高端化。

5、全國乘用車市場5月末庫存339萬輛、庫存61天

因今年春節(jié)屬本世紀最早，在預期刺激政策帶來的觀望、促銷戰(zhàn)進一步助長觀望情緒等綜合因素的影響下，5月乘用車市場零售達到174.1萬輛，同比增長29%，環(huán)比增長7%。今年以來累計零售763萬輛，同比增長4%，5月零售走勢好于預期。由于保增長的需要，3月生產(chǎn)較高，4月生產(chǎn)大幅降低，但4月國內(nèi)燃油車車市回穩(wěn)較慢，5月生產(chǎn)恢復，導致5月月末全國乘用車庫存339萬輛，其中廠商庫存77萬輛，渠道庫存262萬輛。廠商庫存占比22.6%，較去年5月提升1.8個百分點，環(huán)比上月下降1.6個百分點。

5月8日，生態(tài)環(huán)境部、工業(yè)和信息化部、商務(wù)部、海關(guān)總署、市場監(jiān)管總局聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于實施汽車國六排放標準有關(guān)事宜的公告》。公告明確，自2023年7月1日起，全國范圍全面實施國六排放標準6B階段，禁止生產(chǎn)、進口、銷售不符合國六排放標準6B階段的汽車。

國六B不帶RDE車型雖然庫存不足百萬，但在前期國六B標準實施政策不明朗下，經(jīng)銷商的損失巨大，國六A車型巨額促銷帶來行業(yè)價格混亂，終端價格體系始終處于虧損并加速消化庫存階段，對車市穩(wěn)定與可持續(xù)發(fā)展的影響較大。因此從政策層面給予廠商和經(jīng)銷商一定的支持，減少因激進的環(huán)保政策給流通體系帶來不必要的傷害。

從目前的339萬輛的總體乘用車庫存水平看，此次政策針對部分實際行駛污染物排放試驗（即RDE試驗）報告結(jié)果為“僅監(jiān)測”等輕型汽車國六B車型，給予半年銷售過渡期，允許銷售至2023年12月31日。政策已經(jīng)給了企業(yè)足夠的空間來清庫存，這將對后市起到重大穩(wěn)定作用，穩(wěn)定經(jīng)銷商心態(tài)、穩(wěn)定廠商心態(tài)、穩(wěn)定生產(chǎn)和銷售的節(jié)奏，提升消費者收入和消費能力是穩(wěn)定消費、擴大消費的共識，至少是信心的支持。此議題意義重大,對于車市發(fā)展有著巨大的促進意義。 

6、5月汽車生產(chǎn)231萬增17%，新能源汽車68萬滲透率29%、44平米新房一輛車

根據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，汽車消費品零售額3928億元，增長24%；除汽車以外的消費品零售額33875億元，增長11.5%。2023年5月汽車生產(chǎn)231萬輛，同比增17%；新能源汽車生產(chǎn)68萬輛，同比增44%，滲透率29.3%。

目前，2023年汽車銷量與房地產(chǎn)銷量關(guān)系是44平米房：1輛車，銷量的對比關(guān)系較突出，較最高時的2020年70平米一輛車有所改善。由于債務(wù)擠壓，車市需求相對樓市嚴重低迷，作為中國城鄉(xiāng)家庭唯一沒有普及的消費品，近幾年全國乘用車市場總體走勢不強，乘用車消費持續(xù)低迷，難以有效拉動居民生產(chǎn)和生活消費的高質(zhì)量發(fā)展。

隨著6月的高基數(shù)來臨，負增長壓力巨大，因此促進車市消費可以重啟燃油車車購稅優(yōu)惠，減免購車人員個稅、汽車下鄉(xiāng)、鼓勵結(jié)婚購車等更多的措施，拉動消費促進經(jīng)濟增長。

7、全國新能源汽車產(chǎn)業(yè)布局集中化趨勢明顯，需要優(yōu)化空間布局

世界汽車將進一步向電動化方向發(fā)展，新能源汽車將成為主流。中國政府出臺了一系列支持新能源汽車發(fā)展的政策，加大了對新能源汽車的財稅支持，持續(xù)推動新能源汽車產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。

新能源車是汽車行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的必由之路。原有的汽車產(chǎn)業(yè)的布局是各個區(qū)域相對均衡的產(chǎn)業(yè)布局，尤其是傳統(tǒng)豪華車在沈陽、長春、北京生產(chǎn)，帶動了北方產(chǎn)業(yè)的制作業(yè)人才的穩(wěn)定發(fā)展。隨著新能源的加速發(fā)展和傳統(tǒng)車的萎縮，中國汽車仍需要合理考慮產(chǎn)業(yè)布局的空間合理性，通過制造業(yè)的合理布局穩(wěn)定區(qū)域經(jīng)濟結(jié)構(gòu)保持穩(wěn)定。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。