周二晚間，LME現(xiàn)貨鋁漲超2000美元/噸關(guān)口，刷新2014年以來新高。

內(nèi)盤方面，今日滬鋁收漲2.63%。

今日稍早，山東發(fā)改委公布文件，其在7月24日印發(fā)《山東省2017年煤炭消費減量替代工作行動方案》的通知，責令山東魏橋和信發(fā)關(guān)停電解鋁產(chǎn)能321萬噸。

文件提及，魏橋創(chuàng)業(yè)集團違規(guī)建成電解鋁項目5個，違規(guī)產(chǎn)能268萬噸；信發(fā)集團違規(guī)產(chǎn)能53萬噸。對以上違規(guī)電解鋁項目，由濱州、聊城市人民政府負責于7月底前關(guān)停，同時分別停運相應(yīng)規(guī)模煤電機組（不含已納入2017年及以前年度淘汰關(guān)停機組）。

上周五河北公布了采暖季錯峰生產(chǎn)方案，該方案要求，石家莊、唐山、邯鄲等重點地區(qū)，采暖季鋼鐵產(chǎn)能限產(chǎn)50%；采暖季全省焦化企業(yè)限產(chǎn)達30%左右；各市采暖季電解鋁廠限產(chǎn)30%以上；碳素企業(yè)達到特別排放限值的，限產(chǎn)50%以上。

該方案公布后，國泰君安宏觀團隊發(fā)表研報稱，若嚴格執(zhí)行限產(chǎn)計劃，螺紋鋼有望再漲25%至4900元/噸，下半年P(guān)PI超出當前預(yù)期1個百分點。8月6日，國君有色劉華峰團隊又指出，電解鋁價格到2萬元/噸也不是夢：

①市場往往低估商品的價格彈性?？纯疵禾?、鋼鐵這些曾經(jīng)我們一度認為嚴重過剩的行業(yè)在發(fā)生什么？動力煤價格從280元/噸漲到610元/噸，螺紋鋼從1600元/噸漲到快4000元/噸，當產(chǎn)能利用率跨過臨界點，帶來的將是價格暴漲。

②電解鋁行業(yè)有這樣的基因嗎？有！底部價格9700元/噸，為啥不能到2萬元/噸呢？9月份供改全國文件出臺，和煤炭行業(yè)的276天生產(chǎn)管制、鋼鐵行業(yè)的取締地條鋼重要性非常一致，600萬噸/年的非合規(guī)電解鋁產(chǎn)能將被清理，疊加冬季采暖季節(jié)停產(chǎn)，帶來的影響將是全年上半年庫存被迅速消化，并產(chǎn)生一定的短缺。

③全球供求呢？海外比我們還緊缺。很多人關(guān)心電解鋁全球定價，害怕海外影響我們，其實過去3年海外供給的缺口是400-500萬噸，主要靠消化LME庫存100萬噸（現(xiàn)在已經(jīng)沒那么多了）+從中國進口400萬噸才達到平衡，一旦中國供改推進，以后我們也只夠自己用了，那些海外天天拿中國傾銷說事的政客等著干瞪眼吧，我們測算2018年全球?qū)⑦M入電解鋁供給短缺394萬噸，價格即將迎來騰飛。

商品市場再次躁動，其實還與去產(chǎn)能消息的披露以及二季度經(jīng)濟的強勢表現(xiàn)有關(guān)。6月底經(jīng)觀消息稱，截至5月底，全國已壓減粗鋼產(chǎn)能4239萬噸，完成年度目標任務(wù)84.8%；7月20日，經(jīng)濟參考報更是指出，今年到6月底，我國鋼鐵去產(chǎn)能已完成全年目標。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。