原油網(wǎng)07月15日訊，美國(guó)原油期貨本周周線上漲逾5%，受助于美國(guó)石油庫存下降，美國(guó)原油生產(chǎn)略有放緩，以及中國(guó)需求增加的跡象和美元走弱的提振，但市場(chǎng)走勢(shì)震蕩，因全球供應(yīng)仍然充裕。本周市場(chǎng)將大部分目光放在主要央行的動(dòng)向上，重頭戲當(dāng)屬美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫周三和周四在國(guó)會(huì)發(fā)表的半年度證詞演說，耶倫的證詞不像許多人預(yù)期的那么鷹派，同時(shí)由于“通俄門”事件持續(xù)發(fā)酵以及美國(guó)零售銷售等數(shù)據(jù)弱于預(yù)期，使得美元最終收于近十個(gè)月低位。而在此情況下，非美資產(chǎn)普遍大幅走強(qiáng)。 ★三重利空令美元本周收于近十個(gè)月低位，險(xiǎn)守95關(guān)口★ 利空一：“通俄門”事件風(fēng)波再起 上周出爐的美國(guó)非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，支持美元在本周初曾小幅上漲，之后特朗普長(zhǎng)子電郵顯示，俄羅斯在去年美國(guó)大選前支持其父競(jìng)選，讓市場(chǎng)擔(dān)憂財(cái)政刺激計(jì)劃恐難推進(jìn)，美元大幅承壓下挫。 根據(jù)特朗普長(zhǎng)子周二公開的電郵鏈，他被告知一位俄羅斯檢察官將向他父親的選舉團(tuán)隊(duì)提供民主黨總統(tǒng)候選人希拉里的黑材料，作為俄羅斯政府提供支持的一部份。這一消息公布后，令原本就深陷“通俄門”事件的特朗普更加雪上加霜。 Commonwealth FX首席市場(chǎng)分析師Omer Esiner隨后稱，“至少，這類消息令人擔(dān)心華盛頓政府運(yùn)作將會(huì)受阻，政府恐無法推進(jìn)任何重大議案立法，尤其是與財(cái)政刺激舉措相關(guān)的立法?！? 利空二：美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫證詞意外偏鴿 美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫在向國(guó)會(huì)提交的半年度證詞中也表達(dá)了謹(jǐn)慎的態(tài)度。耶倫的態(tài)度比市場(chǎng)預(yù)期的更為鴿派，耶倫表示，通脹對(duì)經(jīng)濟(jì)狀況的反應(yīng)是重要的不確定性，近期通脹有所下滑，美聯(lián)儲(chǔ)將密切關(guān)注。 美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫周三表示，美國(guó)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健程度足可以讓美聯(lián)儲(chǔ)加息并開始縮減龐大的資產(chǎn)負(fù)債表，但通脹相對(duì)較低和中性利率偏低可能給了美聯(lián)儲(chǔ)放緩這一進(jìn)程的余地。 耶倫還指出，考慮到當(dāng)前的預(yù)估，聯(lián)邦基金利率“可能不必進(jìn)一步升得太多”，就能達(dá)到既不鼓勵(lì)也不妨礙經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的中性水平。 Amundi Pioneer投資組合經(jīng)理Paresh Upadhyaya稱，耶倫強(qiáng)調(diào)了通脹不確定性，而此時(shí)正值美聯(lián)儲(chǔ)鴿派人物愈發(fā)開始質(zhì)疑：可能是否需要暫停收緊政策直到通脹更靠近目標(biāo)。這一講話非常鴿派，她暗示美聯(lián)儲(chǔ)可能接近結(jié)束收緊過程，這實(shí)際上是第一次聽她這么說。 利空三：美國(guó)CPI和零售銷售數(shù)據(jù)均表現(xiàn)慘淡 本周市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注美國(guó)CPI和零售銷售兩大重磅數(shù)據(jù)表現(xiàn)疲弱，令人質(zhì)疑美國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)強(qiáng)度以及美聯(lián)儲(chǔ)能否在今年再次升息。給了美元最后沉重的一擊。 周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)6月未季調(diào)CPI年率實(shí)際錄得1.60%，較預(yù)期值和前值分別低了0.1和0.2個(gè)百分點(diǎn)；美國(guó)6月未季調(diào)核心CPI年率實(shí)際錄得1.70%，持平預(yù)期和前值。 美國(guó)6月零售銷售月率與核心零售銷售月率均下滑0.2%，雖然兩大指標(biāo)前值均為下滑0.3%，但相比預(yù)期值上升的局面，表現(xiàn)還是遠(yuǎn)不盡如人意。 數(shù)據(jù)公布后令市場(chǎng)對(duì)于美聯(lián)儲(chǔ)可能放慢緊縮進(jìn)程的憂慮進(jìn)一步加重。匯金網(wǎng)援引Hantec Markets市場(chǎng)分析師Richard Perry認(rèn)為，通脹似乎成為了決定美聯(lián)儲(chǔ)從緊步伐的重中之重。耶倫在本周國(guó)會(huì)作證時(shí)已經(jīng)對(duì)此表現(xiàn)出了些許謹(jǐn)慎，暗示若美國(guó)通脹水平繼續(xù)運(yùn)行在現(xiàn)有水平上，未來不排除放慢從緊進(jìn)程的可能性。 ★歐洲央行可能將結(jié)束購債，提振歐元走強(qiáng)★ 歐元兌美元升至近兩個(gè)月高位，主要因美元的走弱以及歐洲央行可能將結(jié)束購債的提振，市場(chǎng)目前關(guān)注7月20日歐洲央行將公布的最新利率決議。 華爾街日?qǐng)?bào)周四報(bào)導(dǎo)，歐洲央行可能會(huì)在9月暗示，將于明年逐步結(jié)束購債計(jì)劃。該報(bào)導(dǎo)提振了德債收益率。 歐元兌美元周三曾觸及14個(gè)月高位1.1489，因市場(chǎng)認(rèn)為歐洲央行將及早開始調(diào)轉(zhuǎn)超寬松貨幣政策的方向。 瑞穗銀行外匯策略師Sireen Harajli稱，有一些有關(guān)歐洲央行將開始暗示減少刺激政策和結(jié)束量化寬松的臆測(cè)，這對(duì)歐元構(gòu)成支撐。歐洲央行行長(zhǎng)德拉基下月將在杰克遜霍爾的央行會(huì)議上講話。 ★風(fēng)險(xiǎn)偏好改善以及大宗商品價(jià)格上漲，澳元升至十三個(gè)月高位★ 澳元兌美元升破0.78關(guān)口，本周收于近十三個(gè)月高位0.7834，受助于更廣泛的投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好改善以及大宗商品價(jià)格上漲，特別是鐵礦石價(jià)格。 澳新銀行外匯分析師指出，6月澳元升逾300點(diǎn)，很大程度上是受美元走軟的驅(qū)動(dòng)。但經(jīng)過4月和5月份的大幅下滑之后，澳大利亞的主要大宗商品價(jià)格也出現(xiàn)了部分反彈。 盡管在未來的幾周內(nèi)，大宗商品價(jià)格重返6月低點(diǎn)的可能性不大，但接下來將有驅(qū)動(dòng)力助推澳元兌美元持續(xù)上漲而遠(yuǎn)高于0.77關(guān)口遠(yuǎn)上方。 IG Markets駐墨爾本首席市場(chǎng)策略師Chris Weston說，澳洲聯(lián)儲(chǔ)無力抑制澳元上漲，除非轉(zhuǎn)向明確的寬松立場(chǎng)，讓市場(chǎng)相信下一個(gè)舉動(dòng)是降息，而不是升息。 ★加拿大央行七年來首次升息，加元狂飆至十四個(gè)月高位★ 加拿大央行周三實(shí)施近七年來首次升息，以及當(dāng)天油價(jià)上漲和美元的走弱，美元兌加元觸及2016年5月以來最低水平1.2644。 加拿大央行周三宣布，將基準(zhǔn)利率上調(diào)25個(gè)基點(diǎn)至0.75%，符合市場(chǎng)預(yù)期，也接近美聯(lián)儲(chǔ)1.00%-1.25%的聯(lián)邦基金基準(zhǔn)利率。 加拿大央行決策者上月轉(zhuǎn)向鷹派立場(chǎng)、稱2015年的降息舉措已達(dá)到效果，自此之后加息預(yù)期就日益升溫，此外，近期出爐的就業(yè)等數(shù)據(jù)表現(xiàn)強(qiáng)勁。 IG Securities駐東京資深外匯分析師Junichi Ishikawa表示，隨著看來信心滿滿的加拿大央行加息，加上包括英國(guó)央行和歐洲央行在內(nèi)的數(shù)家央行準(zhǔn)備轉(zhuǎn)變貨幣政策，美元漲勢(shì)受到挑戰(zhàn)。 ★美元指數(shù)疲弱，現(xiàn)貨黃金回升至兩周高位★ 周五現(xiàn)貨黃金攀升1.4%至近兩周以來最高水平，一度收復(fù)1230美元/盎司關(guān)口上方。主要因此前公布的數(shù)據(jù)直指美國(guó)通脹疲弱，確認(rèn)了市場(chǎng)對(duì)今年聯(lián)儲(chǔ)再次升息的質(zhì)疑。 交投最活躍的美國(guó)8月期金收高10.20美元，或0.84%，報(bào)每盎司1,227.50美元。該合約本周升1.5%，為六周來的首周上漲。 全球最大黃金支持上市交易基金持金量下跌0.43%，從周三的832.39噸下降至周四的828.84噸。 Forex.com技術(shù)分析師Fawad Razaqzada稱，“令人失望的零售銷售與通脹數(shù)據(jù)使今年再次加息的概率低于50%。這提高了低收益率與無收益率資產(chǎn)價(jià)格的投資吸引力?！? High Ridge Futures金屬交易董事David Meger稱，“美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫本周對(duì)美國(guó)國(guó)會(huì)的講話比預(yù)想得更鴿派。周五的數(shù)據(jù)確認(rèn)了延后升息的預(yù)期，我們認(rèn)為貴金屬會(huì)受此提振?！? Think Markets UK的首席市場(chǎng)分析師Naeem Aslam表示，“事實(shí)是美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)已經(jīng)趨于疲軟，美聯(lián)儲(chǔ)主席耶倫已經(jīng)開始將注意力轉(zhuǎn)向通貨膨脹率水平。下一個(gè)牽動(dòng)投資者的大事件是即將召開的歐洲央行會(huì)議，這必將帶來新一輪的縮緊恐慌。歐洲央行將于7月20日在法蘭克福召開新一期的貨幣政策會(huì)議?！? ★多重利好提振多頭信心，國(guó)際原油價(jià)格本周攀升5%★ 美國(guó)原油期貨本周周線上漲逾5%，布蘭特原油期貨上漲超過4.7%。，受助于美國(guó)石油庫存下降，美國(guó)原油生產(chǎn)略有放緩，以及中國(guó)需求增加的跡象和美元走弱的提振，但市場(chǎng)走勢(shì)震蕩，因全球供應(yīng)仍然充裕。 油價(jià)周二曾漲近3%，美國(guó)API報(bào)告顯示，美國(guó)原油庫存降幅大超預(yù)期。 具體數(shù)據(jù)方面，截至7月7日當(dāng)周，美國(guó)原油庫存減少813.3萬桶，至4.956億桶。汽油庫存減少80.1萬桶，庫欣原油庫存減少202.8萬桶。 知名金融博客零對(duì)沖表示，凌晨API數(shù)據(jù)顯示美國(guó)至7月7日當(dāng)周原油庫存大減813.3萬桶，錄得2016年9月以來的最大降幅，雖然精煉油庫存增加，但汽油庫存錄得減少80.1萬桶，油價(jià)快速飆升。 隨后美國(guó)能源協(xié)會(huì)周三報(bào)告，上周美國(guó)原油庫存減少760萬桶，為10個(gè)月來最大單周降幅。這遠(yuǎn)超過路透調(diào)查的分析師預(yù)估的下降290萬桶，但略低于美國(guó)石油協(xié)會(huì)周二公布的原油庫存減少810萬桶。 機(jī)構(gòu)Lipow Oil Associates總裁Andy Lipow預(yù)計(jì)，原油和汽油的庫存將會(huì)繼續(xù)下降，因精煉廠目前能夠盈利，并希望能夠?qū)a(chǎn)能增加到最大狀態(tài)。 另外，貝克休斯的數(shù)據(jù)顯示，本周美國(guó)活躍鉆機(jī)連續(xù)第二周增加，但增速降至年內(nèi)最慢水平。 5月北達(dá)科塔州石油產(chǎn)量減少1萬桶/日。不過，石油庫存仍遠(yuǎn)高于五年均值，且油價(jià)仍較2017年的峰值低超過15%。 CFRA Research的能源研究部主管Stewart Glickman稱庫存數(shù)據(jù)是主要驅(qū)動(dòng)因素，庫存終于跌破了5億桶，這是一道心理關(guān)口。 另外，由石油輸出國(guó)組織協(xié)調(diào)的產(chǎn)油國(guó)減產(chǎn)努力受阻，因利比亞和尼日利亞的產(chǎn)量不斷增加。根據(jù)國(guó)際能源署提供的信息，6月OPEC減產(chǎn)執(zhí)行率降至僅為78%。 科威特駐OPEC理事表示，現(xiàn)在要求尼日利亞和利比亞限產(chǎn)的時(shí)機(jī)尚不成熟。 中美兩國(guó)原油需求大增也提振油價(jià)，有跡象顯示，全球石油需求在增加，中美兩個(gè)全球最大石油消費(fèi)國(guó)的需求增長(zhǎng)尤為顯著。 中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年該國(guó)的石油進(jìn)口同比增長(zhǎng)13.8%。 今年上半年，中國(guó)每日進(jìn)口石油855萬桶，較去年同期增長(zhǎng)了13.8%，超過美國(guó)成為世界最大原油進(jìn)口國(guó)。 Sanford C. Bernstein高級(jí)石油分析師Neil Beveridge稱，我們的確看到中國(guó)需求增長(zhǎng)強(qiáng)勁。 關(guān)注手機(jī)原油，油價(jià)調(diào)整最新消息隨時(shí)看。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。