盡管汽車金融深得資本熱捧，但如何把握風(fēng)控仍是其待解難題之一。

6月末，專注于汽車消費金融業(yè)務(wù)的向日葵金融（杭州）有限公司（以下簡稱“向日葵金融”）宣布完成A輪融資，本輪融資由湖畔山南資本進行投資。向日葵金融CEO孫劍在接受《中國經(jīng)營報》記者采訪時表示：“向日葵金融創(chuàng)造PIP（即People-Insurance-People）的方式，將汽車和互聯(lián)網(wǎng)相結(jié)合，使得金融信貸更加安全。通過建立云端大數(shù)據(jù)庫以及數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，以此來輔助汽車金融業(yè)務(wù)。”他補充道，“今年1月，向日葵金融聯(lián)合杭州銀行推出了國內(nèi)首個車貸產(chǎn)品資產(chǎn)化業(yè)務(wù)。”

隨著各項金融監(jiān)管政策的進一步落地，汽車金融以體量大、資產(chǎn)質(zhì)量優(yōu)等優(yōu)勢成為資本追捧的寵兒。從2017年開年至今，短短半年時間里，包括第1車貸、大搜車、車貸貸以及向日葵金融在內(nèi)的18家互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司完成了融資，其中第1車貸和大搜車等互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司更是獲得了上億元的融資。

盡管互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司不斷發(fā)展和壯大，但其不得不面對征信體系缺失導(dǎo)致的欺詐手段層出不窮、大數(shù)據(jù)風(fēng)控中數(shù)據(jù)缺失和混亂等痛點。

第三梯隊“上位”

在汽車金融領(lǐng)域，廠商金融公司和銀行是傳統(tǒng)的大玩家，是行業(yè)的第一梯隊；融資租賃公司和擔(dān)保公司被譽為汽車金融領(lǐng)域的第二梯隊，這兩個梯隊已經(jīng)混戰(zhàn)多年。

2014年伊始，這一領(lǐng)域開始融入新鮮血液，不少互聯(lián)網(wǎng)玩家紛紛將目光瞄準汽車金融。“2015年時市場預(yù)測就已經(jīng)顯示，到2018年我國互聯(lián)網(wǎng)汽車金融總規(guī)?？蛇_到1.85萬億元；然而雖然我國是汽車保有量大，但汽車金融的滲透率只有20%，這恰好說明汽車金融市場潛力巨大。”花生好車的創(chuàng)始人陳鵬云表示。

依托互聯(lián)網(wǎng)平臺紛至沓來的新玩家，成為汽車金融領(lǐng)域的第三梯隊。相比第一二梯隊，依托互聯(lián)網(wǎng)興起的汽車金融公司的“資歷”相對較淺。不過，陳鵬云認為，相對于傳統(tǒng)梯隊，基于互聯(lián)網(wǎng)背景興起的汽車金融公司的優(yōu)勢也很明顯。“一是可以提供多元化的金融產(chǎn)品，開拓增量市場，能夠覆蓋更廣闊的人群；二則是傳統(tǒng)汽車貸款手續(xù)相對麻煩，而互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司能夠?qū)崿F(xiàn)快審批低首付，可以疊加服務(wù)價值。”

“互聯(lián)網(wǎng)汽車金融最明顯的優(yōu)勢在于可以提供有彈性且個性化的購車方案，為消費者提供多元化的選擇。”大搜車創(chuàng)始人姚軍紅如是說道。

在第1車貸創(chuàng)始人李海燕看來，“互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司效率更高，同時可以通過信息共享平臺來保證信息的公開公正透明，最大程度降低信用欺詐的風(fēng)險。”第1車貸在今年的一個月時間里，連續(xù)完成了兩輪共計5億元的融資。

但李海燕也補充道：“但對于互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司來講，最重要的還是要打破信息壁壘，這是現(xiàn)階段最大的劣勢。”提到互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司的劣勢，陳鵬云也補充表示：“汽車金融公司的利率相對高一點；另外，互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司更重要的核心競爭力還是在于產(chǎn)品和服務(wù)。”

把握風(fēng)控命門

對于互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司來講，風(fēng)控已經(jīng)成為其核心競爭力之一，更是一家公司的命門。因為一旦壞賬提高，公司的正常運營以及資金鏈都會受到影響。

事實上，對于互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司來講，汽車金融的風(fēng)控則是由兩個閉環(huán)組成，也就是車的閉環(huán)和人的閉環(huán)，車和人應(yīng)當(dāng)相輔相成地結(jié)合在一起。

在陳鵬云看來，風(fēng)控閉環(huán)需要有一個抓手去不斷地往前推進和進行業(yè)務(wù)鏈的迭代更新。“花生好車是通過以線下消費場景為抓手，直控+直營構(gòu)成風(fēng)控閉環(huán)，可控性更強。”

在車的閉環(huán)層面，從車輛的采購到車輛的交付，再到整個車輛的使用全生命周期都存在風(fēng)險。因此隨之而產(chǎn)生了新車直租的模式，進行統(tǒng)一管理，形成車的風(fēng)險管理閉環(huán)。

而對于人的層面，則是更多在于從風(fēng)控前置意識進行把控。“花生好車是通過讓消費在整個前置的環(huán)節(jié)無感知的情況下完成風(fēng)險管理過程。從客戶在網(wǎng)站留下第一個聯(lián)系方式開始，就已經(jīng)掌控整個風(fēng)控的過程。”陳鵬云說。

除了商業(yè)模式上的風(fēng)控之外，一些互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司還會輔助利用技術(shù)手段。“第1車貸通過大數(shù)據(jù)，萬物互聯(lián)的方式可以監(jiān)控到平臺、智能定位終端、消費者售后服務(wù)等，從多個角度來進行風(fēng)控把握。”從互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司本身的特性來講，其存在多樣、快速變化的特點，而這些公司需要利用大數(shù)據(jù)將私人車主的信息收集、整理和分析。

互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司因為大數(shù)據(jù)的加持，可以從讓前置環(huán)節(jié)以及中間環(huán)節(jié)的附加值提升，通過數(shù)據(jù)的挖掘、收集、整理和分析使得各個環(huán)節(jié)的風(fēng)險系數(shù)降到最低。

不過J.D.Power副總裁、中國區(qū)總經(jīng)理梅松林也表示：“隨著社會整體征信體系的完善和大數(shù)據(jù)應(yīng)用能力的提高，風(fēng)險管理能力在不斷提高；而且從多個維度來看，無需太過擔(dān)心汽車金融的整體風(fēng)控情況。”

蟄伏市場崛起

因為互聯(lián)網(wǎng)汽車金融公司的興起和發(fā)展，汽車金融市場呈現(xiàn)出生機盎然的景象。

公開數(shù)據(jù)顯示，2016年年底，我國汽車保有量達到1.94億輛，而汽車金融的滲透率在近30%左右，而在2014年美國汽車金融的滲透率已經(jīng)達到了81%，由此可以發(fā)現(xiàn)我國汽車金融市場仍有很大的發(fā)展空間。

在梅松林看來：“雖然汽車金融在中國誕生的時間不長，但從現(xiàn)階段的發(fā)展來看，它已經(jīng)成為汽車行業(yè)不可或缺的一部分。”不過，他也表示，“為了實現(xiàn)汽車金融市場的長足發(fā)展，對于汽車金融公司來講，更重要的在于能夠提供差異化的服務(wù)，形成差異化的競爭優(yōu)勢。”

很多人狹義地認為汽車金融只是汽車銷售環(huán)節(jié)的一個步驟，是在交易最后幫助消費者完成購買行為的一個工具。但事實并非如此，消費者在產(chǎn)生購車想法時就已經(jīng)開始考慮購車方案，也就意味著或?qū)a(chǎn)生汽車金融相關(guān)的服務(wù)。此外在汽車全使用生命周期里，包括售后、保險等也可以歸屬于汽車金融服務(wù)范圍之內(nèi)。因此，汽車金融仍有值得探索的機遇。

汽車金融市場也正在崛起，此前央行發(fā)布《2015年中國汽車金融公司行業(yè)發(fā)展報告》顯示，2016年我國汽車金融市場規(guī)模已經(jīng)超過7000億元，雖然市場滲透率還相對較低，但市場規(guī)模還在以每年25%的速度在持續(xù)擴張。

雖然相比歐美市場，國內(nèi)汽車金融市場相對不成熟，存在包括法律體系、風(fēng)險管理、征信制度等各個方面亟待解決的問題，但對于市場玩家來講，機遇大于挑戰(zhàn)。業(yè)內(nèi)人士認為，雖然行業(yè)至今還未出現(xiàn)“獨角獸”，市場也處于合作的初級階段，但恰好說明，每個玩家都有可能成為未來的“獨角獸”，當(dāng)競爭激烈之時，形勢會更加明顯。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。