紐約梅隆銀行:在短期債券中尋求庇護(hù)已成為全球現(xiàn)象,紐約梅隆銀行外匯和宏觀美洲策略師JohnVelis指出,債券市場(chǎng)的波動(dòng)性不僅推高了美國(guó)短期國(guó)債,并拉低了短期利率,也促使全球各地資金涌向短期票據(jù)。根據(jù)該行的iFlow數(shù)據(jù),對(duì)于絕大部分國(guó)家來(lái)說(shuō),尤其是發(fā)達(dá)市場(chǎng),在截至2月4日當(dāng)周和截至8月5日當(dāng)周之間,資金涌入了短期債券。美國(guó)和英國(guó)這一現(xiàn)象最為明顯。甚至歐元區(qū)市場(chǎng)也從2月的拋售變?yōu)?月的買入。利率不確定性可能至少會(huì)持續(xù)數(shù)月,與之相伴的是貨幣市場(chǎng)中過(guò)剩的流動(dòng)性,這在央行縮表之際,給銀行的儲(chǔ)備資產(chǎn)構(gòu)成了壓力。然而,隨著周期結(jié)尾的臨近,短期債券利率應(yīng)當(dāng)會(huì)變得更具吸引力。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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