海外拓展，德龍的得與失

　　通過多年海外拓展實(shí)踐，我們不敢說德龍是做得最好的，但一定是做得最認(rèn)真的，所以也是體會最深的。下面就5個(gè)問題談一下德龍海外拓展的體會：

　　一是為什么“走出去”？

　　不外乎兩個(gè)方面的原因：國內(nèi)鋼鐵市場形勢日趨嚴(yán)峻和國際上對中國鋼鐵產(chǎn)品抵制愈演愈烈。

　　國內(nèi)鋼鐵形勢越來越惡劣。2013年初，鋼鐵行業(yè)形勢遠(yuǎn)沒有現(xiàn)在的形勢惡劣，很多人仍堅(jiān)定地看好國內(nèi)鋼鐵行業(yè)，我們的海外拓展也備受質(zhì)疑。所以我安排團(tuán)隊(duì)做了一個(gè)系統(tǒng)研究，通過比較世界發(fā)達(dá)國家鋼鐵行業(yè)發(fā)展歷程，得出了這樣的結(jié)論———中國已進(jìn)入工業(yè)化后期，鋼鐵行業(yè)達(dá)到飽和期，粗鋼產(chǎn)量進(jìn)入徘徊階段，峰值在3年~5年時(shí)間內(nèi)將會出現(xiàn)。不幸的是，峰值之后，中國鋼鐵業(yè)不會重復(fù)日本的發(fā)展道路，原因是中國沒能形成像日本那樣的以高端制造業(yè)為主、帶動鋼鐵行業(yè)繼續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，更無法實(shí)現(xiàn)日本將國內(nèi)產(chǎn)品銷往全世界的產(chǎn)業(yè)模式。中國鋼鐵業(yè)更有可能會步入美國等西方工業(yè)化國家的發(fā)展之路———峰值過后，整個(gè)鋼鐵行業(yè)進(jìn)入衰退期，產(chǎn)量下滑20%~40%，破產(chǎn)企業(yè)大量出現(xiàn)。因此，我們提出了“國內(nèi)存量整合、海外增量擴(kuò)展”的戰(zhàn)略。從那時(shí)起，我們堅(jiān)定了“走出去”的信念，泰國和馬來西亞項(xiàng)目也進(jìn)入了實(shí)質(zhì)推進(jìn)階段。

　　投資建廠可以規(guī)避反傾銷政策且獲得優(yōu)惠政策。近年來，中國一直是世界第一大產(chǎn)鋼大國和出口大國，這也在一定程度上沖擊了其他國家的鋼鐵行業(yè)，世界各國陸續(xù)出臺針對中國鋼鐵產(chǎn)品的反傾銷政策。但對于在當(dāng)?shù)刂苯油顿Y建廠，只要符合環(huán)保政策，這些國家不僅歡迎，免除反傾銷，還給予一定的優(yōu)惠政策。

　　二是為什么選擇東南亞？

　　最近十余年，東南亞地區(qū)都能夠保持經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁增長，是金融危機(jī)后世界上少數(shù)粗鋼消費(fèi)仍在持續(xù)快速增長的地區(qū)之一———從2009年的4246萬噸到2014年的6710萬噸，增長率達(dá)到58%。而東南亞本土生產(chǎn)的鋼材品質(zhì)相對較低，企業(yè)規(guī)模也比較小，對于中國鋼鐵業(yè)而言，具有較大的投資空間。

　　人口眾多，人均鋼鐵消費(fèi)量僅有中國的20%。東南亞面積為457萬平方公里，約為中國的48%；人口約6.2億人，約為中國的45%。但其人均鋼鐵消費(fèi)量不足110千克，僅有中國的20%（2014年，中國人均用鋼545千克）。

　　區(qū)域內(nèi)產(chǎn)量不足，需求超過70%依賴進(jìn)口，并持續(xù)增加。據(jù)東南亞鋼協(xié)統(tǒng)計(jì)，2014年，東盟主要用鋼的6個(gè)國家（泰國、印尼、越南、馬來西亞、菲律賓和新加坡）本國產(chǎn)鋼僅1720萬噸，而表觀消費(fèi)量達(dá)到6710萬噸，進(jìn)口比例高達(dá)74%。最近幾年，該地區(qū)GDP（國內(nèi)生產(chǎn)總值）和鋼鐵消費(fèi)量都保持了超過5%以上的增長，其中，2014年GDP增長率為6.3%，預(yù)計(jì)2015年增長率將達(dá)到7%~8%。

　　建筑用鋼超過60%，而這正是中國鋼鐵企業(yè)競爭力所在。建筑業(yè)是東盟的主要經(jīng)濟(jì)驅(qū)動行業(yè)，其用鋼量占到東盟地區(qū)用鋼總量的63%。目前，為滿足本地市場需求，東南亞國家主要依賴從中國、日本和韓國進(jìn)口鋼材。其中，日韓多為高端板材，目標(biāo)是供應(yīng)當(dāng)?shù)厥袌錾系钠嚭图译姷戎圃鞓I(yè)；投資建筑用長材，如螺紋鋼、型鋼，焊管等產(chǎn)品的項(xiàng)目相對比較少。這些鋼材產(chǎn)品則是我國鋼企的優(yōu)勢產(chǎn)品。

　　勞動力成本遠(yuǎn)低于中國。根據(jù)日本貿(mào)易振興機(jī)構(gòu)在2013年12月份~2014年1月份所做的調(diào)查數(shù)據(jù)，上海普通工人的月基本工資為495美元，分別是吉隆坡、雅加達(dá)、馬尼拉、曼谷、河內(nèi)、金邊、仰光、達(dá)卡、新德里、孟買、卡拉奇、科隆坡的1.15倍、2.05倍、1.88倍、1.35倍、3.19倍、4.9倍、6.97倍、5.76倍、2.2倍、2.38倍、3.21倍、3.8倍。中國制造業(yè)工資水平超東南亞國家6倍有余，并且還在快速增長中。鋼鐵企業(yè)作為勞動力密集型企業(yè)，在東南亞也非常具備成本優(yōu)勢。

　　地緣優(yōu)勢明顯，“一帶一路”助推經(jīng)濟(jì)融合。東南亞國家與中國毗鄰，文化背景相近，大批海外華人在此聚集，企業(yè)融入障礙較少。隨著2010年中國—東盟自由貿(mào)易協(xié)定簽訂，2015年東盟經(jīng)濟(jì)共同體建立，東南亞和中國經(jīng)濟(jì)交流不斷加強(qiáng)，合作程度越來越大。未來，東南亞國家將有望成為全球新的經(jīng)濟(jì)增長引擎，鋼鐵工業(yè)增長可期。

　　三是在海外拓展中曾遇到哪些問題？

　　德龍?jiān)诤Ｍ馔卣怪杏龅降膯栴}數(shù)不勝數(shù)，在此列舉幾例：

　　單體市場容量小，受國內(nèi)國外沖擊明顯。東南亞國家各國鋼鐵產(chǎn)能均不大，產(chǎn)能超過300萬噸的就屬于超大企業(yè)。中國很多小體量的鋼鐵企業(yè)轉(zhuǎn)移到這些國家，都能成為當(dāng)?shù)佚堫^企業(yè)，極易被本土競爭對手視為敵人，影響政府出臺新的限制政策。另外，這些國家受到國際企業(yè)沖擊也非常明顯，隨著東盟間的貿(mào)易壁壘逐漸取消，周邊國家產(chǎn)能陸續(xù)釋放，成本優(yōu)勢更明顯的周邊國家對當(dāng)?shù)厥袌鰶_擊明顯。而中國、日本、韓國等地的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和品質(zhì)也會對我們投資的當(dāng)?shù)仨?xiàng)目產(chǎn)生重大影響。因此，我們調(diào)研時(shí)都是將項(xiàng)目放在整個(gè)周邊國家甚至全球來評價(jià)的。

　　環(huán)保意識強(qiáng)烈。中國的發(fā)展難以逃脫“先污染后治理”的過程。而與我國發(fā)展路徑不同，東南亞國家發(fā)展經(jīng)濟(jì)受制于其政治體制，政府掌握的資源有限，執(zhí)政黨必須依賴民眾，反對黨要上位也須依賴民眾，而民眾受西方影響深，對環(huán)保要求非常苛刻。因此，中國設(shè)備到東盟國家將面臨更為苛刻的環(huán)保審查和更大的環(huán)保投入，這也造成了很多項(xiàng)目不能獲批或雖然獲批但民眾反對，最后擱置或停建。

　　法制不健全，腐敗嚴(yán)重，稅收體系不完整。東南亞國家的官員腐敗嚴(yán)重，往往直接索賄受賄。雖然這些國家的稅收制度正在逐漸完善，但變更頻繁，很多當(dāng)?shù)仄髽I(yè)并不按照稅法照章納稅。而德龍作為上市公司，一直都規(guī)范經(jīng)營，面對東南亞這種無序競爭，目前只能姑息忍之。我們已經(jīng)做好持久戰(zhàn)的準(zhǔn)備，希望能夠靠自己的堅(jiān)持獲得市場的尊重和規(guī)范。

　　鋼鐵專業(yè)人才短缺，引入國內(nèi)人才成本增加。東南亞國家勞動力雖多，但很多國家鋼鐵工業(yè)基礎(chǔ)基本為零或者剛剛起步，要找到大批鋼鐵行業(yè)需要的人才非常艱難。這就帶來了引入中國人才就不能發(fā)揮當(dāng)?shù)貏趧恿Τ杀緝?yōu)勢，而對本地人培訓(xùn)卻同樣要面對人才流失的問題。

　　四是德龍如何應(yīng)對？

　　針對上述問題，我們制定了一系列應(yīng)對措施。其原則是：在投資策略上從下而上，投資方向上從后往前，投資順序上先易后難，與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)緊密合資合作，優(yōu)勢互補(bǔ)。就目前來看，這些措施成效顯著。具體措施如下：

　　投資策略上從下而上，走民眾路線。中國企業(yè)在海外投資，特別是在東南亞投資一直采取的是上層路線，即通過“攻克”當(dāng)?shù)卣@得項(xiàng)目和投資。而東南亞國家政府更迭頻繁，因此，政府主導(dǎo)的投資都被陸續(xù)叫停，風(fēng)險(xiǎn)日漸顯露。究其根源，主要是市場在東南亞經(jīng)濟(jì)活動中發(fā)揮了更重要的作用。因此，我們從一開始就走的下層路線，以開放的政治和商業(yè)心態(tài)，協(xié)調(diào)各方利益，擴(kuò)大利益相關(guān)者的范圍，在政治風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)利益之間尋求最佳平衡，保證項(xiàng)目的順利實(shí)施和未來正常運(yùn)營。

　　投資方向上從后往前，以市場為切入點(diǎn)。任何投資首要考慮的問題就是市場。海外投資對于廣大中國企業(yè)來說是一個(gè)更陌生的市場，不懂市場貿(mào)然投入注定投資會失敗。因此，我們在海外投資一直貫徹貿(mào)易先行，從市場入手，把握其脈搏后再進(jìn)行實(shí)體投資。即使在實(shí)體投資時(shí)，我們也是從后端開始投入，如在泰國，我們先做軋鋼，未來成熟后再考慮煉鋼、煉鐵。

　　投資順序上先易后難，適度發(fā)展。在中國，基礎(chǔ)設(shè)施相對完備，市場、物流、資金、人才密集，鋼鐵行業(yè)具有無可比擬的優(yōu)勢，因此，才造就了我國鋼鐵產(chǎn)能的迅速膨脹。但在東南亞，除了市場外，其他條件暫時(shí)都不具備，這就要求我們海外投資必須慎之又慎。德龍的經(jīng)驗(yàn)就是務(wù)實(shí)，從易到難，從熟悉的產(chǎn)品、熟悉的工藝做起。我們在泰國的項(xiàng)目就是從最熟悉的帶鋼做起，在馬來西亞的項(xiàng)目則選擇我們熟悉的長流程煉鋼，是我們邢臺工廠的海外翻版。我們既沒有一步到位，又沒有把產(chǎn)品一下子做到全覆蓋，我們追求的是適度發(fā)展———將項(xiàng)目進(jìn)行整體規(guī)劃，分期建設(shè)，分期實(shí)現(xiàn)，做到初期投資最小，滿足中短期市場要求，給市場和自己都有一個(gè)調(diào)整、磨合的時(shí)間，逐步完善和到位，避免系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

　　投資方式上與當(dāng)?shù)仄髽I(yè)合資合作，優(yōu)勢互補(bǔ)。在泰國項(xiàng)目上我們采取的是合資合作方式，未來這一模式將繼續(xù)延續(xù)到其他國家和地區(qū)，專業(yè)的事情交給專業(yè)的人做，雙方各施所長，彼此配合。泰國其他3個(gè)股東都是當(dāng)?shù)厣鲜泄?，在?dāng)?shù)卣⒚癖?、市場中都有一定影響力，其重點(diǎn)負(fù)責(zé)公關(guān)和市場，而德龍是在資金上保證了項(xiàng)目的順利推進(jìn)，在人才上填空補(bǔ)齊，尤其是針對未來工人本土化，項(xiàng)目建設(shè)期安排所有泰國員工到中國工廠培訓(xùn)并實(shí)際操作，至今一年有余，保證投產(chǎn)后的順利實(shí)施。

　　五是德龍對未來有哪些展望？

　　所謂鋼鐵產(chǎn)業(yè)“走出去”，德龍認(rèn)為應(yīng)分為4個(gè)層次來理解：第1層是產(chǎn)品“走出去”，即產(chǎn)品出口，這也是目前中國鋼鐵企業(yè)所普遍采取的，但目前已經(jīng)遇到阻礙，受到世界各國的反傾銷；第2層是過剩產(chǎn)能“走出去”，即尋找相對落后的國家把中國鋼鐵過剩產(chǎn)能轉(zhuǎn)移出去，目前也有企業(yè)在做，但挑戰(zhàn)更為嚴(yán)峻，主要是環(huán)保因素，落后國家環(huán)保意識和環(huán)保要求并不落后；第3層是行業(yè)“走出去”，即尋找相對封閉的市場以及國外具有消費(fèi)潛力和增長空間的市場，投資或合作建廠，將中國鋼鐵行業(yè)管理、技術(shù)、人才等優(yōu)勢平移出去，這是德龍目前在走的路；第4層是產(chǎn)業(yè)“走出去”，即鋼鐵行業(yè)配合中國的制造業(yè)乃至地產(chǎn)、金融、物流等其他各個(gè)行業(yè)，在國家大戰(zhàn)略下，統(tǒng)一聯(lián)合“走出去”，而這也是國家“一帶一路”要實(shí)現(xiàn)的目標(biāo)。

　　可以預(yù)見，未來中國鋼鐵行業(yè)的海外拓展將不再是單個(gè)企業(yè)間的競爭，也不再是單個(gè)行業(yè)的競爭，也不是單個(gè)國家單個(gè)區(qū)域的競爭，而是以綜合國力為代表的全方位的競爭。以東南亞為例，日本政府通過積極扶植，洽談國家級工業(yè)園區(qū)，通過亞行和其他商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)提供低息貸款，為日本企業(yè)締造了良好投資環(huán)境，日本鋼鐵企業(yè)則通過建設(shè)加工中心和合資工廠，為其高端制造業(yè)配套，在當(dāng)?shù)孬@得了大量市場份額。值得慶幸的是，日韓企業(yè)由于一直走高端路線，建筑鋼材等東南亞急需的產(chǎn)品上項(xiàng)目較少，短期內(nèi)出現(xiàn)正面競爭和沖突的可能性比較小，這是中國鋼鐵行業(yè)的機(jī)會。

　　“走出去”企業(yè)需要哪些支持？

　　德龍作為中國民營鋼鐵企業(yè)在海外投資的先行者，一直在海外摸爬滾打，也經(jīng)歷了很多挫折。國家“一帶一路”戰(zhàn)略出臺，我們備受鼓舞：看到未來國家將支持越來越多的中國企業(yè)加入到“走出去”的隊(duì)伍中來，我們也更有底氣和自信了。

　　為了讓“走出去”戰(zhàn)略更順利地實(shí)施，讓更多中國企業(yè)能夠更穩(wěn)更好地“走出去”，德龍?jiān)柑嵋恍┙ㄗh：

　　一是國家應(yīng)全方位加大民營企業(yè)“走出去”支持力度，尤其是在融資問題上要對“走出去”的企業(yè)有所傾斜。“一帶一路”所涉及的國家大多是發(fā)展中國家，基礎(chǔ)設(shè)施落后，原本應(yīng)由政府投資的公共設(shè)施往往由于政府資金實(shí)力不強(qiáng)而無法投建，只能通過亞投行、絲路基金和民間私人資本來實(shí)現(xiàn)。而中國國有企業(yè)在海外投資，尤其是在東南亞國家投資時(shí)會受到很大排斥，很多項(xiàng)目也因此迫于壓力被叫停。所以，中國企業(yè)“走出去”時(shí)，最突出的問題就是融資難。因此，我們建議政府對于在海外轉(zhuǎn)移產(chǎn)能的企業(yè)，不要過分限制，而應(yīng)該全面支持，從政府層面給予鼓勵，包括政策、審批、融資、補(bǔ)貼、稅收等全方位的支持，讓更多的中國銀行跟隨中國的產(chǎn)業(yè)一起“走出去”，這也是發(fā)達(dá)國家當(dāng)初走過的路。

　　二是政府牽頭，組團(tuán)“走出去”，和諧發(fā)展。根據(jù)以往的經(jīng)驗(yàn)，中國企業(yè)在海外口碑較差，經(jīng)常成為破壞市場秩序的代表。面對東南亞復(fù)雜的政治經(jīng)濟(jì)形勢，中國企業(yè)必須團(tuán)結(jié)一心，由政府牽頭，多個(gè)行業(yè)共同組團(tuán)，互相扶持，互相配套，和諧發(fā)展。政府可以前期同投資對象國進(jìn)行政府間接洽和談判，重點(diǎn)推進(jìn)境外工業(yè)園區(qū)建設(shè)和融資安排，待項(xiàng)目簽約后，再由企業(yè)作為項(xiàng)目投資建設(shè)主體，進(jìn)行市場化運(yùn)作，同時(shí)，以項(xiàng)目為載體，推動企業(yè)組團(tuán)“走出去”，避免惡性競爭，提升企業(yè)盈利水平和國家形象。

　　三是聯(lián)合投資，分散風(fēng)險(xiǎn)，共享收益。東南亞和其他新興國家國內(nèi)市場容量都不大，中國鋼鐵企業(yè)應(yīng)摒棄在國內(nèi)一擁而上、惡意競爭的做法。因此，可以通過行業(yè)協(xié)會或商會梳理中國在世界各國的鋼鐵項(xiàng)目投資情況，對于有合作意愿的項(xiàng)目，可以考慮聯(lián)合投資，各盡所長，分散風(fēng)險(xiǎn)，共享收益，維持良好的商業(yè)氛圍和行業(yè)秩序。在這點(diǎn)上，德龍的所有海外項(xiàng)目可以全公開，合作模式也是全開放的，不拘泥于股權(quán)比例，包括泰國項(xiàng)目，只要有合作意愿，德龍都愿意與之共享。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。