2018年，鋼鐵行業(yè)持續(xù)深入推進供給側結構性改革，市場供需基本平衡，行業(yè)經濟效益持續(xù)好轉；船舶行業(yè)緊抓全面對外開放和高質量發(fā)展的新機遇，骨干船企競爭力不斷提高，產品結構持續(xù)優(yōu)化，主要經濟指標降幅不斷收窄。但我國經濟發(fā)展的內外部環(huán)境發(fā)生了明顯變化，市場競爭環(huán)境更加激烈，造船用鋼供需矛盾凸顯。

一、造船用鋼市場生產情況

（一）造船板產量止跌回升，產業(yè)集中度穩(wěn)步提高

2017年下半年以來我國新接船舶訂單開始止跌回升，2018年我國船舶企業(yè)手持船舶訂單繼續(xù)保持增長。受開工船舶逐步增多的影響，國內鋼鐵企業(yè)造船板產量結束了三年下降態(tài)勢出現企穩(wěn)回升。數據顯示，2018年，全國造船板產量818萬噸，同比增長27.8%；高強度船板450萬噸，同比增長46%；鋼鐵行業(yè)產業(yè)集中度穩(wěn)步提高，前十家造船板企業(yè)產量占全國總量的90.7%，前十家高強度船板企業(yè)產量占全國總量的96%，比2017年分別提高1個和5個百分點。

（二）造船板和高強度船板產量同比大幅增長

2018年，在新船訂單和開工船舶逐步增多的帶動下，骨干鋼鐵企業(yè)造船板產量同比都出現較大幅度的增長。湖南華菱湘潭鋼鐵有限公司和鞍鋼集團有限公司年造船板產量均超過100萬噸，湘鋼的高強度板產量超過100萬噸為近五年的最大量；南京鋼鐵集團有限公司造船板和高強度船板產量同比增幅最大，分別達到了48.7%和149%；江陰興澄特種鋼鐵有限公司高強度船板占比達到了96.3%。

2018年主要鋼鐵企業(yè)造船板生產情況

（三）高端船舶海洋用鋼研制不斷取得突破

2018年，我國骨干鋼鐵企業(yè)持續(xù)加大科研投入，高端船舶和海洋用鋼研發(fā)、制造不斷取得突破。攀鋼集團江油長城特殊鋼有限公司多批次交付各種牌號LNG船及儲罐用9Ni鋼板鎳基合金焊接材料；河鋼集團邯鋼公司大線能量焊接海洋工程用鋼（EH420）研制成功；馬鋼特鋼公司深海采油樹接頭用不銹鋼試制成功；太鋼交付世界最高等級船用雙相不銹鋼板；鞍鋼自主研發(fā)新型非標40號對稱球扁鋼交付使用；寶鋼股份成為國內首家批量供超大型液化氣船（VLGC）低溫鋼板的企業(yè)，一舉打破以往此船型低溫鋼被國外鋼廠壟斷的局面，實現低溫船板進口替代。

（四）造船板價格高位盤整，向下波動空間有限

2018年，受益于供給側結構性改革的影響，鋼鐵企業(yè)經營效益持續(xù)改善，鋼材價格持續(xù)上漲。6月底，6mm和20mm船板全國價格一度突破5500元和5000元，月均價格為5330元/噸和4850元/噸，達到近兩年新高。隨著鋼鐵行業(yè)整體回調的影響，年末，6mm船板全國月均價格4780元/噸，20mm船板全國月均價格4300元/噸，與年初價格基本持平，造船板價格高位盤整，向下調整的空間有限。

2014～2018年我國6mm和20mm造船板月均價格走勢圖

二、我國造船用鋼市場需求情況

（一）船舶用鋼總量同比小幅增長

受2016年和2017年上半年新船訂單大幅減少的影響，我國船舶企業(yè)造船用鋼量持續(xù)下降。隨著2017年下半年新船訂單的大幅增長以及2018年開工船舶增多的影響，我國造船用鋼總量同比小幅回升，但總量仍處于較低水平。初步統(tǒng)計，2018年我國用鋼總量約850萬噸，同比增長6.3%，其中板材700萬噸，同比增長7.7%，型材77萬噸，同比增長10%，其他品種73萬噸，同比增長12.3%。

2008～2018年中國造船用鋼消耗量

（二）船舶行業(yè)產業(yè)集中度不斷提高

2018年，國際新造船市場競爭激烈，但需求不足和產能過剩的矛盾仍然存在，在市場倒逼機制和政策引導的共同作用下，我國過剩產能進一步壓減，跨行業(yè)、跨區(qū)域、跨所有制的兼并重組加快推進，優(yōu)勢資源向骨干企業(yè)集中的特點更加明顯，船舶行業(yè)產業(yè)集中度進一步提高。全國前10家企業(yè)造船完工量占全國總量的69.8%，比2017年提高11.5個百分點。前10家企業(yè)新接訂單量占全國總量的76.8%，比2017年提高3.4個百分點；骨干船舶企業(yè)競爭優(yōu)勢明顯，各有5家企業(yè)進入世界造船完工量、新接訂單量和手持訂單量前10強。江蘇揚子江船業(yè)、上海外高橋、大船重工、武昌船舶重工、江蘇新時代等企業(yè)的生產任務相對飽滿，骨干造船企業(yè)仍是鋼材需求的主體。

（三）船舶產品結構持續(xù)優(yōu)化

2018年，我國骨干船舶企業(yè)緊跟市場需求，持續(xù)優(yōu)化產品結構，繼續(xù)在散貨船和支線集裝箱船等領域發(fā)揮優(yōu)勢，批量承接綠色環(huán)保型礦砂船和支線集裝箱船訂單。同時，骨干船企還積極承接高技術、高附加值船舶訂單，在2500客位豪華客滾船、7800車位汽滾船、8.4萬立方米超大型液化氣船、1.86萬立方米液化天然氣（LNG）加注船、4.8萬噸半潛重吊船、極地探險郵輪等領域不斷取得新的進展。這些船舶的建造將對高強度板和小品種鋼材需求產生積極的影響。

（四）長江三角洲地區(qū)是我國造船發(fā)展的主要區(qū)域

環(huán)渤海灣、長江三角洲和珠江三角洲地區(qū)是我國《船舶工業(yè)中長期發(fā)展規(guī)劃（2006-2015年）》明確發(fā)展的三大造船基地，其造船產量約占全國比例的95%以上。隨著近年來國際船舶市場競爭格局的改變，我國船舶產品結構和產業(yè)結構發(fā)生了較為明顯變化。按產量統(tǒng)計，長三角地區(qū)船舶企業(yè)三大造船指標占全國比例已經超過65%，特別是江蘇省三大造船指標占全國比例已超過40%，是我國造船用鋼的主要需求來源。

三、造船用鋼市場存在的新情況

（一）船舶企業(yè)造船板保供問題突出

2018年，鋼材價格持續(xù)上漲，鋼廠盈利水平不斷提高。為了追求企業(yè)利潤最大化，一方面，鋼鐵企業(yè)主動調整產品結構，將利潤率較高的螺紋鋼等價格高、制作易的產品優(yōu)先排產，將造船板等價格低、制作難的產品放后排產，造成造船板產能不足；另一方面，鋼鐵企業(yè)超負荷接單，設備故障率大幅提升，生產任務難以按時完成。造船板需求的回升與螺紋鋼價格的上漲同時發(fā)生，船企造船板保供問題突出，今年以來造船板合同平均到貨率僅為80%，有的企業(yè)甚至低于80%，遠遠低于平均到貨率85%的水平。鋼鐵企業(yè)未能按合同履約，給船企生產管理造成了極大的困難。

（二）鋼企尾板不能按批次、按時配齊問題普遍存在

2018年，除了造船板合同平均到貨率較往年有所下降之前，今年以來，更為突出的問題是船廠預訂的尾板不能按批次、按時間配齊。船舶生產有著嚴格的進度要求，尾板是否能夠正常到貨，將影響到整船的交付，往往就是因為一、兩塊船板無法到貨，影響到最后的焊接和交付。我國建造的船舶中90%以上都是出口船訂單，大多數都是國外船東，對交付周期有著嚴格的規(guī)定，超過交付期船廠將不得不支付違約金，這對本來就處于低谷期的船舶企業(yè)造成更為嚴重的傷害。

（三）國際新標準、新規(guī)范的實施對造船用鋼提出更高要求

當前，國際海事組織（IMO）提出了一系列關于環(huán)境保護和海上安全的新標準、新規(guī)范。這些條約的實施將對造船業(yè)造成很大的影響，同時也對鋼鐵企業(yè)提出了更高的要求。隨著船舶大型化的發(fā)展，對高強度鋼的要求會越來越多，并且對鋼材表面質量的“光潔度”和公差提出了新的要求，鋼鐵企業(yè)現有的生產模式有的已經不能滿足船檢的要求，造船企業(yè)還要再進行二次加工，增加了額外的工時，也增加了生產成本。

（四）特殊規(guī)格產品產量和質量難以滿足船廠生產需求

隨著船舶工業(yè)的轉型升級，一些高附加值船舶完成首制和批量承接，對特殊規(guī)格/品種的用鋼需求逐步增多，特別是“薄板”，鑒于目前鋼材價格火爆，而薄板生產制作工序復雜，很多有能力生產薄板的鋼鐵企業(yè)限制接單，導致市場特殊品種板材資源緊張，同樣還有型鋼和鋼管直供企業(yè)，目前國內能夠全覆蓋船廠規(guī)格的型鋼、船用鋼管、焊管的企業(yè)較少，這導致產品價格較高并且無法保證交貨期，不得已，很多船舶企業(yè)只能從日本和韓國鋼企購買，既增加了企業(yè)的生產成本，也不利于我國鋼鐵企業(yè)的高質量發(fā)展。

四、2019年造船用鋼市場展望

（一）船舶行業(yè)用鋼總量保持平穩(wěn)

2019年，全球新造船市場面臨的環(huán)境依舊錯綜復雜，機遇與挑戰(zhàn)并存。特別是國際環(huán)保新規(guī)即將進入密集生效期，部分老舊船舶大概率因經濟性較差被迫提前拆解，有望給造船企業(yè)帶來訂單，但新造船市場也面臨諸多挑戰(zhàn)。初步預計我國造船完工量約3500萬載重噸，新接訂單量約3000萬載重噸，年底手持訂單約8500萬載重噸。三大造船指標與2018年基本持平，船舶用鋼總量將保持平穩(wěn)波動，但總量仍處于較低水平。

（二）鋼材等原材料價格將繼續(xù)保持高位震蕩

在深化鋼鐵行業(yè)供給側結構性改革，努力鞏固“去產能”成果的工作開展下，鋼鐵等原材料價格繼續(xù)保持穩(wěn)定增長。預計2019年，鋼鐵工業(yè)將繼續(xù)保持平穩(wěn)發(fā)展，支撐鋼鐵價格的要素材料難以出現大幅下降，但隨著造船業(yè)需求放緩，船板價格繼續(xù)上行的空間也很有限，預計船板等鋼材產品的價格將保持高位震蕩。

（三）高端船型用鋼占比將會逐步增多

國際海事組織（IMO）出臺的環(huán)保和安全方面的新標準、新規(guī)范、新公約的實施對我國船舶企業(yè)提出了更高的要求，也對造船板的質量提出了更為嚴格的標準。船舶產品的大型化、多樣化和復雜化將帶動高強度鋼的需求，2018年，高強度船板占造船板比例已達到55%，比2011年提高10個百分點。與此同時，我國工業(yè)化已步入后期發(fā)展階段，未來對鐵礦石的需求將會逐步減少，廢鋼在鋼鐵產業(yè)中的占比將會逐步增多，散貨船特別是對礦砂船的需求將可能出現趨勢性的變化；另一方面，加大高端船型的承接和建造也是船舶工業(yè)高質量發(fā)展的內在需要。隨著加快造船強國和海洋強國目標的實現，我國船舶工業(yè)高端船型用鋼占比會逐步增多。

備注：數據僅供參考，不作為投資依據。