廣發(fā)策略:土耳其事件是否會(huì)蔓延 絕處逢生關(guān)注周期股,廣發(fā)策略認(rèn)為,從外債/外儲(chǔ)、經(jīng)常項(xiàng)目順逆差、通貨膨脹等角度來(lái)看,新興市場(chǎng)國(guó)家基本面總體遠(yuǎn)好于1996年,個(gè)體風(fēng)險(xiǎn)蔓延至整體的風(fēng)險(xiǎn)可控。建議耐心觀察,關(guān)注周期。新興市場(chǎng)波動(dòng)短期難消,但國(guó)內(nèi)信用緩和有助穩(wěn)定A股盈利增長(zhǎng)預(yù)期。耐心觀察中國(guó)CDS指標(biāo)變化以判斷新興市場(chǎng)的波動(dòng)與中國(guó)基本面預(yù)期的聯(lián)動(dòng)。優(yōu)先配置受益于信用鏈條傳導(dǎo)的周期股;若匯率預(yù)期邊際走平,逢低配置全球估值橫向比較仍然合理低估的消費(fèi)龍頭;成長(zhǎng)挖掘α機(jī)會(huì)。主題投資關(guān)注國(guó)企改革、自主可控。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
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