1.本周車(chē)市概述

乘用車(chē)：7月1-13日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售57.1萬(wàn)輛，同比去年7月同期增長(zhǎng)7%，較上月同期下降5%，今年以來(lái)累計(jì)零售1,147.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%；7月1-13日，全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)55.5萬(wàn)輛，同比去年7月同期增長(zhǎng)34%，較上月同期下降7%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,383.5萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13%。

新能源：7月1-13日,全國(guó)乘用車(chē)新能源市場(chǎng)零售33.2萬(wàn)輛，同比去年7月同期增長(zhǎng)26%，較上月同期下降4%，新能源市場(chǎng)零售滲透率58.1%，今年以來(lái)累計(jì)零售580.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)33%；7月1-13日，全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商新能源批發(fā)31.6萬(wàn)輛，同比去年7月同期增長(zhǎng)37%，較上月同期增長(zhǎng)1%，新能源廠(chǎng)商批發(fā)滲透率56.9%，今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)676.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)37%。

2.2025年7月全國(guó)乘用車(chē)零售市場(chǎng)平穩(wěn)較強(qiáng)

7月第一周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售4.0萬(wàn)輛，同比去年7月同期增長(zhǎng)1%，較上月同期下降6%。

7月第二周全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)日均零售4.8萬(wàn)輛，同比去年7月同期增長(zhǎng)11%，較上月同期下降4%。

7月1-13日，全國(guó)乘用車(chē)市場(chǎng)零售57.1萬(wàn)輛，同比去年7月同期增長(zhǎng)7%，較上月同期下降5%；今年以來(lái)累計(jì)零售1,147.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11%。

今年以來(lái)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好于預(yù)期，尤其近兩個(gè)月的出口改善，穩(wěn)定了內(nèi)需的基礎(chǔ)。2025年7月共有23個(gè)工作日，生產(chǎn)銷(xiāo)售時(shí)間相對(duì)充裕。隨著車(chē)市增長(zhǎng)的結(jié)構(gòu)性分化，部分企業(yè)傳統(tǒng)燃油車(chē)產(chǎn)能充裕，燃油車(chē)市場(chǎng)萎縮壓力下的去庫(kù)存特征明顯，預(yù)計(jì)休高溫假的時(shí)間較長(zhǎng)，7月車(chē)市進(jìn)入休整期。近幾年夏季車(chē)市淡季不淡的特征日益明顯，2014-2019年的7月車(chē)市零售占全年總量平均在6.9%，而2020-2024年的7月車(chē)市零售占全年總量平均在8.4%，其中2024年仍達(dá)到7.5%的占比。2025年2月起，行業(yè)置換率穩(wěn)定在60%以上，已成為拉動(dòng)乘用車(chē)市場(chǎng)的主要?jiǎng)恿?。?chē)市月度規(guī)律日益平穩(wěn)發(fā)展。

期待以舊換新的效果下半年更強(qiáng)，國(guó)家層面已經(jīng)明確政策實(shí)施周期，避免了政策切換對(duì)市場(chǎng)產(chǎn)生的波動(dòng)。建議地方政府加強(qiáng)預(yù)算編制的科學(xué)性和合理性，提前規(guī)劃好補(bǔ)貼資金的使用計(jì)劃，避免出現(xiàn)資金提前用盡的情況。建議各地加強(qiáng)政策協(xié)調(diào)，中央政府加強(qiáng)對(duì)地方政府補(bǔ)貼政策的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)，制定統(tǒng)一的補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施細(xì)則，減少地區(qū)之間的差異。

3.2025年7月全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)銷(xiāo)量平穩(wěn)較強(qiáng)

7月第一周全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商日均批發(fā)3.9萬(wàn)輛，同比去年7月同期增長(zhǎng)39%，較上月同期增長(zhǎng)0%。

7月第二周全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商日均批發(fā)4.6萬(wàn)輛，同比去年7月同期增長(zhǎng)31%，較上月同期下降12%。

7月1-13日，全國(guó)乘用車(chē)廠(chǎng)商批發(fā)55.5萬(wàn)輛，同比去年7月同期增長(zhǎng)34%，較上月同期下降7%；今年以來(lái)累計(jì)批發(fā)1,383.5萬(wàn)輛，同比去年增長(zhǎng)13%。

近期國(guó)際環(huán)境變數(shù)仍多，需求不足、價(jià)格下降等制約因素仍然存在，但汽車(chē)行業(yè)出口形勢(shì)較好。中央各部門(mén)與各地區(qū)協(xié)力、加快落實(shí)更加積極有為的宏觀(guān)政策，有力有效應(yīng)對(duì)外部挑戰(zhàn)，汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)實(shí)現(xiàn)較快增長(zhǎng)。因此汽車(chē)行業(yè)發(fā)展靠“內(nèi)、外需”共同推動(dòng)的趨勢(shì)日益明顯。近日國(guó)家反內(nèi)卷行動(dòng)快速推進(jìn)，行業(yè)秩序明顯改善。

由于2024年7月以舊換新政策啟動(dòng)，今年7月的銷(xiāo)量基數(shù)會(huì)相對(duì)較高。6月行業(yè)出現(xiàn)明顯的去庫(kù)存特征，燃油車(chē)和新能源車(chē)去庫(kù)存力度均較大，因此7月的產(chǎn)銷(xiāo)開(kāi)局較強(qiáng)。

4.2025年6月皮卡市場(chǎng)分析

皮卡產(chǎn)銷(xiāo)：2025年6月份皮卡市場(chǎng)銷(xiāo)售4.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)7.5%，環(huán)比下降7.4%，處于近5年的高位水平。2025年1-6月份皮卡市場(chǎng)銷(xiāo)售30.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)16.4%。

長(zhǎng)城汽車(chē)持續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)皮卡領(lǐng)軍地位，國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)表現(xiàn)均很好。在國(guó)內(nèi)皮卡零售市場(chǎng)，長(zhǎng)城汽車(chē)、江鈴汽車(chē)、鄭州日產(chǎn)、江西五十鈴等表現(xiàn)較好，國(guó)內(nèi)“皮卡一超三強(qiáng)”格局繼續(xù)保持。皮卡市場(chǎng)的主力區(qū)域以西南、西北為主，西部地區(qū)的皮卡需求較大。2025年6月西南、西北地區(qū)的皮卡需求占到總體需求的44.5%，成為兩大核心市場(chǎng)。皮卡主力城市6月是烏魯木齊、重慶、成都、深圳、北京、?？?/strong>、普洱等。隨著新能源皮卡發(fā)展，深圳、廣州等廣東新能源皮卡車(chē)市增長(zhǎng)較強(qiáng)，新能源助力皮卡市場(chǎng)有更好的內(nèi)需發(fā)展空間。

皮卡出口：今年全國(guó)皮卡總體行業(yè)出口超強(qiáng)，2025年6月皮卡出口2.6萬(wàn)輛，同比增18%，環(huán)比下降8%，行業(yè)出口占比繼續(xù)保持高位，1-6月皮卡出口15.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)41%。2024年皮卡出口占比皮卡總銷(xiāo)量的45%，2025年6月達(dá)到55%，2025年1-6月達(dá)到52%，中國(guó)自主皮卡出口提升較好。皮卡作為國(guó)際化車(chē)型，已成為我國(guó)商用車(chē)出口中的最強(qiáng)品類(lèi)。部分皮卡企業(yè)抓住出口機(jī)遇實(shí)現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)增量，如江淮汽車(chē)、比亞迪汽車(chē)、上汽大通、長(zhǎng)安汽車(chē)、長(zhǎng)城汽車(chē)等的出口規(guī)模都很大，很多皮卡廠(chǎng)商出口占各自廠(chǎng)商皮卡總銷(xiāo)量的一半以上。作為國(guó)際化車(chē)型的皮卡，已成為我國(guó)商用車(chē)出口中的最強(qiáng)品類(lèi)。

新能源皮卡：2024年全國(guó)新能源皮卡銷(xiāo)量2.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)170%。2025年6月新能源皮卡0.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)506%，環(huán)比下降11%，2025年1-6月累計(jì)新能源皮卡4.1萬(wàn)輛，增長(zhǎng)890%，形成超強(qiáng)于燃油皮卡的較好走勢(shì)。相對(duì)于電動(dòng)輕卡的物流需求暴增，電動(dòng)化是商用車(chē)路權(quán)提升的最佳方式。隨著電動(dòng)化和乘用化的發(fā)展，皮卡市場(chǎng)的空間逐步改善。6月新能源皮卡銷(xiāo)量中：比亞迪汽車(chē)銷(xiāo)量3,742輛、吉利雷達(dá)電動(dòng)皮卡1,746輛、長(zhǎng)安汽車(chē)增程皮卡661輛，鄭州日產(chǎn)554輛，其他皮卡企業(yè)的新能源車(chē)也有一定規(guī)模。伴隨著國(guó)內(nèi)新能源皮卡市場(chǎng)啟動(dòng)，逐步培育市場(chǎng)，預(yù)計(jì)中國(guó)皮卡未來(lái)將會(huì)更快的發(fā)展來(lái)滿(mǎn)足國(guó)內(nèi)外需求。

5.電動(dòng)化的發(fā)展是產(chǎn)業(yè)鏈的全方位競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)

中國(guó)汽車(chē)電動(dòng)化發(fā)展必然拉動(dòng)中國(guó)制造業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，實(shí)現(xiàn)世界領(lǐng)先的電動(dòng)化產(chǎn)業(yè)鏈，改變世界汽車(chē)和制造業(yè)的產(chǎn)業(yè)格局。電動(dòng)化的發(fā)展是產(chǎn)業(yè)鏈的全方位競(jìng)爭(zhēng)力體現(xiàn)，電動(dòng)化技術(shù)創(chuàng)新仍有巨大的空間，而智能化是賦能電動(dòng)化的創(chuàng)新，智能駕駛是電動(dòng)車(chē)的重要功能，進(jìn)一步賦能汽車(chē)電動(dòng)化的發(fā)展。因此相較電動(dòng)化是上半場(chǎng)，智能化是下半場(chǎng)的觀(guān)點(diǎn)，更認(rèn)同“智能化賦能電動(dòng)化”。

自動(dòng)駕駛是車(chē)輛功能，不足5000元的硬件成本占整車(chē)成本5%左右，自動(dòng)駕駛的套件成本也不高。目前的競(jìng)爭(zhēng)是產(chǎn)業(yè)鏈的競(jìng)爭(zhēng)，核心是整車(chē)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，智能化是賦能電動(dòng)化，整車(chē)企業(yè)要聚焦電動(dòng)化，而不是忙于所謂下半場(chǎng)的智能化。

電動(dòng)化的技術(shù)還有巨大的提升空間，并非電動(dòng)化已經(jīng)競(jìng)爭(zhēng)穩(wěn)定了。電動(dòng)化對(duì)燃油車(chē)設(shè)計(jì)的顛覆性變革：從整車(chē)架構(gòu)到制造模式的全方位重構(gòu)。電動(dòng)化徹底顛覆了燃油車(chē)以發(fā)動(dòng)機(jī)為核心的機(jī)械架構(gòu)。電動(dòng)車(chē)車(chē)身設(shè)計(jì)呈現(xiàn)"去冗余化"特征。封閉式前臉設(shè)計(jì)使風(fēng)阻系數(shù)降至0.23Cd。電動(dòng)化底盤(pán)呈現(xiàn)"解構(gòu)-重組"特征。電驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)能量效率的階躍式提升。電動(dòng)車(chē)三合一電驅(qū)系統(tǒng)效率達(dá)97%，較燃油發(fā)動(dòng)機(jī)35%的熱效率提升近3倍。轉(zhuǎn)速方面，電動(dòng)車(chē)的輪邊電機(jī)峰值轉(zhuǎn)速達(dá)25000rpm，比燃油發(fā)動(dòng)機(jī)紅線(xiàn)轉(zhuǎn)速高4倍。

電動(dòng)化與智能化的關(guān)系本質(zhì)上是"軀體"與"神經(jīng)"的共生——電動(dòng)化提供基礎(chǔ)物理載體，而智能化賦予其適應(yīng)復(fù)雜環(huán)境的"生命力"。未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)焦點(diǎn)在于"智能化賦能汽車(chē)電動(dòng)化"。只有當(dāng)智能化技術(shù)深度服務(wù)于電動(dòng)化系統(tǒng)的能效優(yōu)化、安全冗余和體驗(yàn)升級(jí)時(shí)，新能源汽車(chē)才能真正實(shí)現(xiàn)從"功能機(jī)"到"智能體"的質(zhì)變。

6.2025年6月新能源車(chē)鋰電池市場(chǎng)火爆

6月，我國(guó)動(dòng)力和其它電池合計(jì)產(chǎn)量為129.2GWh，環(huán)比增長(zhǎng)4.6%，同比增長(zhǎng)51.4%。1-6月，我國(guó)動(dòng)力和其他電池累計(jì)產(chǎn)量為697.3GWh，累計(jì)同比增長(zhǎng)60.4%。

6月，我國(guó)動(dòng)力電池裝車(chē)量58.2GWh，環(huán)比增長(zhǎng)1.9%，同比增長(zhǎng)35.9%。其中三元電池裝車(chē)量10.7GWh，占總裝車(chē)量18.4%，環(huán)比增長(zhǎng)2.0%，同比降低4%；磷酸鐵鋰電池裝車(chē)量47.4GWh，占總裝車(chē)量81%，環(huán)比增長(zhǎng)1.9%，同比增長(zhǎng)49.7%。1-6月，我國(guó)動(dòng)力電池累計(jì)裝車(chē)量299.6GWh,累計(jì)同比增長(zhǎng)47.3%。其中三元電池累計(jì)裝車(chē)量55.5GWh，占總裝車(chē)量18.5%，累計(jì)同比下降10.8%；磷酸鐵鋰電池累計(jì)裝車(chē)量244.0GWh，占總裝車(chē)量81.4%，累計(jì)同比增長(zhǎng)73.0%。

2025年6月的新能源汽車(chē)合格證產(chǎn)品產(chǎn)量是111萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)21%。2025年1-6月新能源車(chē)國(guó)內(nèi)合格證589萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)36%，其中純電動(dòng)乘用車(chē)356萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)50%；插混乘用車(chē)203萬(wàn)輛、同比增長(zhǎng)18%；純電動(dòng)專(zhuān)用車(chē)和貨車(chē)28萬(wàn)輛，這樣的產(chǎn)量數(shù)據(jù)還是較好的。

純電動(dòng)車(chē)目前主力電池能量密度區(qū)間在125到160之間。尤其2025年二季度表現(xiàn)比較突出的是125到140的電池占比達(dá)到61%，同比上升13個(gè)百分點(diǎn)。2025年二季度的電池能量密度160以上的車(chē)型占比6%，相對(duì)于2024年13%出現(xiàn)了明顯的下降。

電池企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)格局形成寧德時(shí)代和比亞迪兩者相對(duì)較強(qiáng)的特征。寧德時(shí)代的磷酸鐵鋰電池的占比份額從2024年已經(jīng)反超比亞迪。2025年二季度比亞迪開(kāi)始發(fā)力恢復(fù)，但份額較同期仍下降4.8個(gè)百分點(diǎn)。億緯鋰能和中創(chuàng)新航表現(xiàn)較強(qiáng)。欣旺達(dá)、瑞浦蘭鈞、蜂巢能源、極電新能源的提升明顯。由于比亞迪全面轉(zhuǎn)型磷酸鐵鋰電池，因此寧德時(shí)代、LG、蜂巢等前三家的三元電池優(yōu)勢(shì)更加明顯，近期巨灣技研、億緯鋰能表現(xiàn)較好。

7.上半年大部分企業(yè)銷(xiāo)量進(jìn)度還是不錯(cuò)的

按照近幾年的走勢(shì)進(jìn)度看，上半年VS年銷(xiāo)量：內(nèi)銷(xiāo)燃油車(chē)48%、內(nèi)銷(xiāo)新能源40%、出口45%左右較合理。2025年上半年乘用車(chē)銷(xiāo)量已經(jīng)全面統(tǒng)計(jì)完成，由此也能預(yù)估全年的銷(xiāo)量范圍。尤其是很多車(chē)企年初就公布了全年的銷(xiāo)量目標(biāo)。乘用車(chē)上半年銷(xiāo)量與全年銷(xiāo)量的進(jìn)度關(guān)系需結(jié)合季節(jié)性規(guī)律、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)變化（新能源與傳統(tǒng)燃油分化）、政策助力等三大核心因素。

從上半年完成和年目標(biāo)對(duì)比看，年度銷(xiāo)量的成績(jī)單較復(fù)雜，簡(jiǎn)單的50%的目標(biāo)進(jìn)度是偏高的。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)測(cè)算：目前內(nèi)銷(xiāo)燃油車(chē)48%、內(nèi)銷(xiāo)新能源40%、出口45%，就是很好的完成了年目標(biāo)，綜合看完成44%的進(jìn)度就是很好的實(shí)現(xiàn)了上半年的年度進(jìn)度任務(wù)。