哥白尼氣候變化服務(wù)局：2025年1月成為自1940年有記錄以來的最熱1月。過去12個月的全球平均氣溫較工業(yè)化前的平均氣溫高出1.61攝氏度。上證報： 從周大福、六福珠寶、潮宏基、周生生、謝瑞麟等黃金珠寶品牌獲悉，2月6日其境內(nèi)足金首飾價格普遍突破869元/克，當(dāng)中較高的已達(dá)872元/克，再創(chuàng)新高。奇安信：仿冒DeepSeek的網(wǎng)站、釣魚網(wǎng)站已經(jīng)超過2000個，還在快速增加中。這些仿冒DeepSeek的域名中有60%解析IP位于美國，其余主要分布在新加坡、德國、中國等，仿冒域名呈現(xiàn)出全球化特點(diǎn)。 宏觀經(jīng)濟(jì)1、上證報：“開門紅”是銀行一年一度的“重頭戲”，銀行從業(yè)者開年即沖刺，深入開展旺季營銷，以期為全年的業(yè)績增長打下良好基礎(chǔ)。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，1月信貸新增規(guī)模或在4萬億元以上。2、OpenAI：免費(fèi)開放ChatGPT搜索，無需注冊。與谷歌傳統(tǒng)收錄模式的搜索引擎相比，ChatGPT搜索可以更快抓取網(wǎng)絡(luò)信息，能實現(xiàn)分鐘級別的解析，這對于股票、財經(jīng)等，需要第一時間快速獲取新聞內(nèi)容的行業(yè)幫助非常大。3、香港特區(qū)政府：2月6日表示，正調(diào)查一宗猴痘確診個案。個案涉及一名有長期病患的37歲男性病人。他于1月28日開始出現(xiàn)水皰，并于2月4日到衛(wèi)生署油麻地男性社會衛(wèi)生科診所求診。他于潛伏期內(nèi)曾在香港有高風(fēng)險接觸。4、美國總統(tǒng)特朗普：將提高美國石油產(chǎn)量并降低價格。政府將開采出比以往任何時候更多的這種液體黃金。5、英國央行：降息25個基點(diǎn)，將基準(zhǔn)利率從4.75%下調(diào)至4.5%，符合市場預(yù)期，為本輪降息周期的第三次降息。6、央視新聞：2月6日（春運(yùn)第24日），全社會跨區(qū)域人員流動量預(yù)計超2.2億人次，其中，鐵路客運(yùn)量1500萬人次，公路人員流動量20213萬人次，水路客運(yùn)量85萬人次，民航客運(yùn)量240萬人次。 地產(chǎn)動態(tài)1、中指院：春節(jié)假期期間28個代表城市新房日均成交面積同比增長8%。專家預(yù)計，春節(jié)后重點(diǎn)城市新房、二手房交易量將出現(xiàn)明顯回升，3-4月市場有望出現(xiàn)“小陽春”。2、深圳市房地產(chǎn)中介協(xié)會：1月深圳二手房錄得4675套，環(huán)比下降48.7%，同比增長12.7%。市場受春節(jié)假期影響致使二手房錄得量出現(xiàn)回落。截至2月1日，全市有效在售二手房源58107套，環(huán)比減少13.6%，呈現(xiàn)階段性“假期”調(diào)整。3、河南省鄭州市：發(fā)布《關(guān)于“零首付”“首付貸”購房風(fēng)險警示》。對違規(guī)、違法開展“零首付”“首付貸”銷售商品房、提供“零首付”“首付貸”服務(wù)的房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)、房地產(chǎn)中介機(jī)構(gòu)依法依規(guī)予以嚴(yán)肅處理，情節(jié)嚴(yán)重的，移交有關(guān)部門依法處理。 股市盤點(diǎn)1、周四，上證指數(shù)報3270.66點(diǎn)，上漲1.27%，成交額5904.22億。深證成指報10393.63點(diǎn)，上漲2.26%，成交額9449.39億。創(chuàng)業(yè)板指報2120.75點(diǎn)，上漲2.80%，成交額4649.49億?？傮w上個股漲多跌少，全市場超4800只個股上漲，逾百股漲?；驖q超10%。兩市成交額1.54萬億，較上個交易日放量2458億。盤面上，DeepSeek概念、人形機(jī)器人、AI眼鏡、比亞迪智駕等板塊漲幅居前，貴金屬等少數(shù)板塊下跌。2、周四，恒生指數(shù)漲1.43%，報20891.62點(diǎn)。恒生科技指數(shù)漲2.62%，報5059.38點(diǎn)。國企指數(shù)漲1.64%，報7690.35點(diǎn)。蘋果、鋰電池、稀土、芯片、汽車、生物醫(yī)藥等行業(yè)或概念漲幅居前；農(nóng)業(yè)股跌幅居前。南向資金凈買入90.61億港元。其中，港股通（滬）凈買入51.30億港元，港股通（深）凈買入39.31億港元。3、截至2月6日，北交所上市公司264家，當(dāng)日新增1家?？偸兄?838.03億元，成交金額196.50億元。4、兩市融資余額：截至2月5日，上交所融資余額報9173.93億元，較前一交易日增加105.56億元；深交所融資余額報8633.53億元，較前一交易日增加92.42億元；兩市合計1.78萬億元，較前一交易日增加197.97億元。5、中證網(wǎng)：據(jù)悉，中國證券投資者保護(hù)基金公司印發(fā)《證券市場交易結(jié)算資金監(jiān)控系統(tǒng)管理辦法》，旨在保障監(jiān)控系統(tǒng)安全、平穩(wěn)、有效運(yùn)行，保障投資者資金安全。預(yù)警信息分為重大預(yù)警、一般預(yù)警和提示關(guān)注三個層級。6、中信建投：2月處于宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、政策真空期，月末可關(guān)注兩會熱點(diǎn)指引方向相關(guān)政策預(yù)期。中觀層面，科技進(jìn)展迅速，春節(jié)期間新消費(fèi)、電影票房表現(xiàn)亮眼。建議積極把握春季躁動，積極把握AI應(yīng)用、機(jī)器人、新興消費(fèi)等快速成長方向。7、證券日報：今年以來截至2月5日，超400家上市公司實施回購，回購金額合計132.98億元。期間55家上市公司披露56單回購計劃，擬回購金額上限合計91.16億元，其中接近一半回購計劃獲得金融機(jī)構(gòu)股票回購專項貸款資金支持。8、德意志銀行：全球投資者今年將認(rèn)識到中國制造業(yè)和服務(wù)業(yè)的競爭力優(yōu)勢，而DeepSeek的推出更像是中國的“斯普特尼克”時刻，中國股票的估值折價將會消失。今年中國資產(chǎn)表現(xiàn)將超越其他地區(qū)。9、百勝中國：2024年業(yè)績創(chuàng)新高，總收入同比增長5%，核心經(jīng)營利潤同比增長12%，連續(xù)第八個季度實現(xiàn)同店交易量增長。2024年至2026年間將共計向股東回饋45億美元。10、三元生物：反傾銷調(diào)查期間赤蘚糖醇出口至美國金額為893.48萬美元，約占公司營業(yè)收入的20.18%。此次對中國赤蘚糖醇的“雙反”尚處于調(diào)查階段，對公司生產(chǎn)、經(jīng)營的影響存在不確定性。11、新炬網(wǎng)絡(luò)（6連板）：IT運(yùn)維智能體業(yè)務(wù)尚未形成收入，后續(xù)研發(fā)是否成功以及能否形成收入存在不確定性。12、浙江東方（3連板）：公司旗下基金板塊所投資的公司名稱與深度求索及其關(guān)聯(lián)企業(yè)較為相似，但無任何股權(quán)投資關(guān)系。13、鳴志電器（2連板）：2024年上半年公司機(jī)器人相關(guān)應(yīng)用占比營業(yè)收入約8%，不會對公司目前經(jīng)營業(yè)績產(chǎn)生重大影響。14、優(yōu)刻得（2連板）：與DeepSeek進(jìn)行全系列模型適配工作，相關(guān)業(yè)務(wù)效果對公司未來業(yè)績貢獻(xiàn)存在重大不確定性。15、浙數(shù)文化（2連板）：注意到部分媒體平臺將公司股票認(rèn)為是“DeepSeek概念股”。公司及公司子公司與深度求索公司不存在任何直接或者間接的股權(quán)關(guān)系，也未開展業(yè)務(wù)合作。16、安恒信息（2連板）：公司在DeepSeek R1相關(guān)的開源模型基礎(chǔ)上，已完成在恒腦安全大模型領(lǐng)域的垂直領(lǐng)域改造。公司并未直接或間接持有杭州深度求索人工智能基礎(chǔ)技術(shù)研究有限公司股權(quán)。17、杭鋼股份（2連板）：關(guān)注到近期存在子公司DeepSeek部署適配的相關(guān)報道，公司算力業(yè)務(wù)不涉及算力核心技術(shù)的研發(fā)等，與DeepSeek系統(tǒng)的開發(fā)、應(yīng)用等核心技術(shù)無關(guān)。增減持18、貴州茅臺：于2025年1月通過集中競價交易方式已累計回購股份68.51萬股，耗資近10億元。19、吉祥航空：獲4.5億元回購公司股份專項融資支持，承諾貸款期限為3年。 財富聚焦1、燈塔專業(yè)版：2月6日16時許，2025年春節(jié)檔新片總票房破110億，其中，《哪吒之魔童鬧?！房偲狈浚êc(diǎn)映及預(yù)售）超60億，持續(xù)斷層領(lǐng)跑中 。2、央視新聞：截至2024年12月，去年全國公安機(jī)關(guān)共偵辦涉跨境賭博及關(guān)聯(lián)案件7.3萬起，打掉網(wǎng)絡(luò)賭博平臺4500余個，摧毀多個境外特大賭博集團(tuán)在我境內(nèi)的招賭吸賭網(wǎng)絡(luò)和地下錢莊等非法資金通道。3、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道：截至2月5日，今年已經(jīng)降費(fèi)的QDII基金數(shù)量多達(dá)48只。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，未來將有更多的基金公司旗下QDII基金加入這一降費(fèi)大軍，公募基金降費(fèi)既有助于提升投資者的獲得感，同時也將倒逼基金管理人提升專業(yè)能力。 行業(yè)觀察1、Canalys：2024年第四季度，全球平板電腦出貨量同比增長5.6%，達(dá)到3990萬臺。這使得全年總出貨量達(dá)到1.476億臺，同比增長9.2%，呈現(xiàn)出穩(wěn)健復(fù)蘇態(tài)勢。除北美外，所有地區(qū)均實現(xiàn)增長。2、央行等六部門：起草了《關(guān)于規(guī)范供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù) 引導(dǎo)供應(yīng)鏈信息服務(wù)機(jī)構(gòu)更好服務(wù)中小企業(yè)融資有關(guān)事宜的通知（征求意見稿）》。商業(yè)銀行一要完善供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險管理，嚴(yán)格控制核心企業(yè)風(fēng)險敞口；強(qiáng)化供應(yīng)鏈金融信息數(shù)據(jù)管理，加強(qiáng)對借款人信息的保護(hù)。3、上海市民政局：印發(fā)《上海市養(yǎng)老機(jī)構(gòu)品質(zhì)提升三年行動方案（2025-2027年）》。到2027年，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)住養(yǎng)服務(wù)品質(zhì)、醫(yī)養(yǎng)結(jié)合水平、專業(yè)科技含量和安全管理能力全面提升，努力打造人民城市機(jī)構(gòu)養(yǎng)老新范式。4、北京市統(tǒng)計局：2024年北京規(guī)模以上文化及相關(guān)產(chǎn)業(yè)法人單位實現(xiàn)收入合計2.3萬億元，同比增長6.6%。其中，規(guī)模以上文化企業(yè)實現(xiàn)營業(yè)收入2.25萬億元，同比增長6.7%。5、TechInsights：2024年四季度中國智能手機(jī)出貨量同比增長5%，這是連續(xù)第四個季度實現(xiàn)同比增長。vivo以17.6%的出貨量領(lǐng)跑中國智能手機(jī)市場，緊隨其后的是蘋果和華為，份額分別為17.3%和16.9%。6、郵政局：審議并原則通過《國家郵政局關(guān)于加快郵政業(yè)科技發(fā)展的意見》（送審稿）。要加大科技成果轉(zhuǎn)化應(yīng)用力度，持續(xù)推進(jìn)國家郵政快遞樞紐和“綠盾”工程等建設(shè)、人工智能和低空物流等規(guī)模化發(fā)展。7、科技日報：加拿大Xanadu量子技術(shù)公司開發(fā)出全球首臺可擴(kuò)展光量子計算機(jī)原型。該公司在最新一期《自然》雜志上發(fā)表文章詳細(xì)介紹了其設(shè)計和構(gòu)建過程。這項突破為未來大規(guī)模量子計算的發(fā)展奠定了重要基礎(chǔ)。 公司要聞1、DeepSeek：2月6日發(fā)表明稱，當(dāng)前服務(wù)器資源緊張，為避免對您造成業(yè)務(wù)影響，已暫停API服務(wù)充值。存量充值金額可繼續(xù)調(diào)用。2、澎湃新聞：近日，比亞迪將在深圳總部召開智能化戰(zhàn)略發(fā)布會，市場聚焦其高階智能駕駛輔助駕駛系統(tǒng)“天神之眼”的最新動態(tài)。該系統(tǒng)目前已迭代至BAS 3.0+超人類駕駛輔助。比亞迪智能駕駛車型搭載已突破400萬輛，位居中國第一。3、泡泡瑪特：隨著電影《哪吒之魔童鬧?！窡岫鹊淖吒撸嚓P(guān)盲盒手辦逐漸在泡泡瑪特的各個渠道售罄，公司緊急調(diào)整了生產(chǎn)計劃，積極補(bǔ)貨。4、證券時報：蘋果已經(jīng)開始量產(chǎn)M5系列芯片，將在下半年登場，預(yù)計由iPad Pro首發(fā)搭載。首發(fā)采用臺積電最新一代3nm制程工藝N3P，與之前的工藝相比，N3P的性能提升了5%，功耗降低5%—10%。5、第一財經(jīng)：“反擊”黃仁勛言論，谷歌計劃5年內(nèi)發(fā)布商業(yè)量子計算應(yīng)用?，F(xiàn)實世界應(yīng)用包括與能源、材料科學(xué)及新藥研發(fā)有關(guān)的領(lǐng)域。英偉達(dá)創(chuàng)始人黃仁勛曾預(yù)計，量子計算機(jī)的實際應(yīng)用大約還需要20年的時間。6、現(xiàn)代汽車：由于韓國國內(nèi)需求低迷，決定調(diào)整產(chǎn)量，將于2月24日至28日暫停韓國蔚山第1工廠12號生產(chǎn)線的運(yùn)營，該生產(chǎn)線生產(chǎn)Ioniq 5和Kona電動車。7、發(fā)改委：1月16日國內(nèi)成品油價格調(diào)整以來，國際市場油價波動運(yùn)行，2月6日的前10個工作日平均價格與1月16日前10個工作日平均價格相比，調(diào)價金額每噸不足50元。本次汽、柴油價格不作調(diào)整。 環(huán)球視野1、巴拿馬運(yùn)河管理局：當(dāng)?shù)貢r間2月5日晚表示，目前沒有對收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)做出任何改變。當(dāng)日早前，美國國務(wù)院表示，美國政府所屬船只現(xiàn)在可以免費(fèi)通過巴拿馬運(yùn)河，每年將為美國政府節(jié)省數(shù)百萬美元。2、韓國央行：2024年12月韓國國際收支經(jīng)常項目實現(xiàn)123.7億美元順差，創(chuàng)下歷年同月最高紀(jì)錄。全年順差額達(dá)到990.4億美元，為2023年的三倍多。 金融數(shù)據(jù)國內(nèi)1、新三板：2月6日，合計掛牌6093家公司，當(dāng)日增加1家，成交金額0.99億。三板成指報755.49，漲0.03%，成交額0.66億。2、國內(nèi)商品期貨：截至2月6日下午收盤，多數(shù)收漲，錳硅漲超7%，集運(yùn)歐線漲超5%，滬鎳漲超3%，紅棗、原木、豆油漲超2%，20號膠、滬錫、國際銅、滬銅、花生漲超1%；雞蛋跌超2%，苯乙烯、菜粕、純堿、碳酸鋰跌超1%。3、國債：2月6日，2年期國債期貨主力合約TS2503上行0.07%至102.874；5年期國債期貨主力合約TF2503上行0.08%至106.695；10年期國債期貨主力合約T2503上行0.11%至109.535。10年期國債利率跌2.49BP，至1.6%；10年期國開債利率跌3.39BP，至1.6%。4、上海國際能源交易中心：2月6日，原油期貨主力合約2503，以605.5元/桶收盤，上漲2.8元，漲幅為0.46%。全部合約成交68422手，持倉量增加4457手至55117手。主力合約成交49873手，持倉量增加3402手至25584手。5、央行：2月6日進(jìn)行2755億元7天期逆回購操作，中標(biāo)利率為1.50%，與此前持平。因當(dāng)日有4800億元14天期逆回購到期，實現(xiàn)凈回籠2045億元。6、Shibor：隔夜報1.7920%，下跌0.10個基點(diǎn)。7天報1.7850%，下跌5.90個基點(diǎn)。3個月報1.7100%，上漲0.30個基點(diǎn)。7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.2899，跌0.2406%，人民幣中間價報7.1691，漲0.0028%。8、上海環(huán)交所：2月6日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量10000噸，成交額93.00萬元，收盤價92.93元/噸，跌0.54%。國外9、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)漲0.61%，報39066.53點(diǎn)。韓國KOSPI指數(shù)漲1.1%，報2536.75點(diǎn)。10、美股：道指收跌0.28%，報44747.63點(diǎn)；納指收漲0.51%，報19791.99點(diǎn)；標(biāo)普500收漲0.35%，報6082.52點(diǎn)。11、歐洲：英國富時100收漲1.21%，報8727.28點(diǎn)；德國DAX30收漲1.47%，報21902.42點(diǎn)；法國CAC40收漲1.47%，報8007.62點(diǎn)。12、黃金：COMEX黃金期貨跌0.45%，報2880.1美元/盎司。13、原油：WTI 3月原油期貨收跌0.59%，報70.61美元/桶；布倫特4月原油期貨收跌0.43%，報74.29美元/桶。14、波羅的海干散貨指數(shù)：漲2.85%，報793點(diǎn)。· 端側(cè)繁榮進(jìn)行時·中信建投：DeepSeek在保持模型優(yōu)異性能指標(biāo)的同時大幅降低訓(xùn)練和推理成本。DeepSeek-V3使用2048塊H800GPU完成了6710億參數(shù)的訓(xùn)練，訓(xùn)練成本為557.6萬美元，DeepSeek-R1模型的每百萬輸出tokens為16元，均顯著低于同等水平的模型成本。利用DeepSeek模型生成的數(shù)據(jù)樣本實現(xiàn)小參數(shù)量的模型蒸餾，提升模型性能。高性能、輕量化、低成本的模型能力將顯著推動端側(cè)AI產(chǎn)業(yè)發(fā)展，端側(cè)硬件設(shè)備是將大模型能力進(jìn)行實物化輸出落地的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。東吳證券：隨著大模型競爭格局的逐步清晰，行業(yè)進(jìn)入到價值實現(xiàn)和落地階段。模型層能力向上價格向下降低應(yīng)用層創(chuàng)新門檻，AIAgent升級交互方式，應(yīng)用層有望迎來百花齊放。C端應(yīng)用方面，頭部產(chǎn)品流量保持良好增長，C端商業(yè)化持續(xù)探索，期待殺手級產(chǎn)品落地，AI+搜索、AI+陪伴等賽道具備潛力。B端方面，企業(yè)投入預(yù)算加大，看好金融政務(wù)醫(yī)療等垂直賽道。浦銀國際：針對DeepSeek大模型的發(fā)展近況，認(rèn)為AI算力芯片行業(yè)需求有望在綜合成本快速下行中大幅擴(kuò)張；端側(cè)應(yīng)用有望受益于技術(shù)迭代帶來的成本下降，從而快速擴(kuò)張；當(dāng)前中美關(guān)系可能催生中美AI企業(yè)分別在其優(yōu)勢區(qū)域成長為行業(yè)龍頭。DeepSeek-R1代表中國力量引領(lǐng)了全球AI產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新，或?qū)⑻嵴馎I產(chǎn)業(yè)信心，推動AI應(yīng)用、AI端側(cè)創(chuàng)新加速，并將利好AI算力需求實現(xiàn)長期增長。國金證券：隨著可用有效數(shù)據(jù)遇到瓶頸，大模型迭代放緩，展望2025年生成式AI催生的應(yīng)用有望成為AI浪潮的主流。這主要表現(xiàn)為“AI+X”包括AI手機(jī)、AIPC、AI眼鏡、AI耳機(jī)、AI音箱、AI玩家、AI教育、AI陪伴、機(jī)器人、自動駕駛等，這些終端需求的升級和創(chuàng)新都將帶動對芯片的需求，從而推動整個半導(dǎo)體市場規(guī)模持續(xù)增大。國內(nèi)AIDC龍頭，憑借超大型AIDC的加速布局，有望承接各類AI廠商的需求，持續(xù)受益；頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)數(shù)據(jù)中心交換機(jī)主流供應(yīng)商有望受益；國產(chǎn)算力芯片與服務(wù)器的放量有望推動國內(nèi)光模塊與高速線模組的旺盛需求。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。