2024年家電市場(chǎng)形勢(shì)多變，空調(diào)市場(chǎng)發(fā)展備受關(guān)注。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的波動(dòng)、原材料價(jià)格的起伏、國(guó)補(bǔ)政策的落地實(shí)施、消費(fèi)者需求的日益多元化以及技術(shù)創(chuàng)新的加速推進(jìn)，這些因素相互交織、彼此影響，共同塑造著空調(diào)市場(chǎng)的走向。在這充滿挑戰(zhàn)與機(jī)遇的市場(chǎng)環(huán)境中，無(wú)論是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的動(dòng)態(tài)調(diào)整，還是出口領(lǐng)域的全新突破，我國(guó)空調(diào)市場(chǎng)憑借自身韌性與活力，展現(xiàn)出獨(dú)特發(fā)展態(tài)勢(shì)。

產(chǎn)業(yè)鏈篇

產(chǎn)能發(fā)展：中國(guó)空調(diào)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，外銷高增長(zhǎng)帶動(dòng)產(chǎn)能利用率快速提升

從產(chǎn)能方面來(lái)看，歷經(jīng)多年發(fā)展，我國(guó)在全球空調(diào)生產(chǎn)領(lǐng)域的主導(dǎo)地位愈發(fā)穩(wěn)固。當(dāng)下，全球空調(diào)產(chǎn)業(yè)超80%的產(chǎn)能集中于中國(guó)。奧維云網(wǎng)（AVC）研究數(shù)據(jù)顯示，近年來(lái)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)張，2023年，國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)迎來(lái)擴(kuò)產(chǎn)期，產(chǎn)能一舉突破2.6億臺(tái)。2024年雖然國(guó)內(nèi)產(chǎn)能未見(jiàn)明顯擴(kuò)充，但產(chǎn)能利用率卻迅速攀升。受益于海外市場(chǎng)的迅猛增長(zhǎng)，2024年空調(diào)國(guó)內(nèi)產(chǎn)能利用率達(dá)到74.4%，創(chuàng)下近十年的最高峰值，不僅體現(xiàn)了我國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求的高效響應(yīng)能力，更為市場(chǎng)的穩(wěn)健發(fā)展提供了堅(jiān)實(shí)有力的保障。

產(chǎn)銷大盤(pán)：產(chǎn)銷實(shí)現(xiàn)雙增長(zhǎng)，內(nèi)銷規(guī)模創(chuàng)新高，出口增長(zhǎng)勢(shì)頭強(qiáng)勁

奧維云網(wǎng)（AVC）PSI監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年中國(guó)家用空調(diào)全年生產(chǎn)19508萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)19.5%，總銷量18977萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)20.9%。其中內(nèi)銷總量9652萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.6%，出口9326萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)40.4%。即便面臨復(fù)雜多變的市場(chǎng)環(huán)境，2024年空調(diào)市場(chǎng)依舊實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)銷雙增長(zhǎng)的良好局面。

國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，全年發(fā)展歷程盡管充滿曲折，在去年高基數(shù)下仍實(shí)現(xiàn)了增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，規(guī)模再創(chuàng)新高。從月度出貨節(jié)奏分析，1-5月市場(chǎng)呈現(xiàn)良好增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，開(kāi)年之際，企業(yè)對(duì)市場(chǎng)前景充滿信心，國(guó)家適時(shí)發(fā)布的以舊換新政策更是極大地鼓舞了市場(chǎng)各方。在此雙重利好因素推動(dòng)下，內(nèi)銷市場(chǎng)開(kāi)局順利。然而好景不長(zhǎng)，6、7月份內(nèi)銷出貨出現(xiàn)大幅回落，核心在于零售端增長(zhǎng)乏力。8月，隨著以舊換新政策逐步落地并加大宣傳力度，零售市場(chǎng)重?zé)ㄉ鷻C(jī)，終端需求的持續(xù)向好逐漸傳導(dǎo)至企業(yè)出貨端，出貨情況得到顯著改善。整個(gè)四季度，內(nèi)銷始終保持高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，一方面得益于終端需求的激活，另一方面，國(guó)補(bǔ)政策拉動(dòng)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上行，增加了終端對(duì)于高端產(chǎn)品補(bǔ)貨需求，也為出貨增長(zhǎng)提供了有力支撐。

2024年空調(diào)出口市場(chǎng)表現(xiàn)異常強(qiáng)勁，迎來(lái)爆發(fā)式增長(zhǎng)，規(guī)模直逼內(nèi)銷出貨量，成功邁上九千萬(wàn)新臺(tái)階。從全年出口分月度數(shù)據(jù)看到，除2月受國(guó)內(nèi)春節(jié)工廠放假影響外，在全球需求持續(xù)回暖、新興市場(chǎng)增長(zhǎng)顯著以及海外商家提前備貨等多重因素疊加作用下，出口增長(zhǎng)勢(shì)頭全年持續(xù)走強(qiáng)。出口市場(chǎng)的強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，不僅為空調(diào)行業(yè)的整體發(fā)展注入了強(qiáng)大動(dòng)力，也進(jìn)一步鞏固了中國(guó)空調(diào)產(chǎn)業(yè)在全球的地位，彰顯出中國(guó)空調(diào)制造在國(guó)際市場(chǎng)上的核心競(jìng)爭(zhēng)力。

零售市場(chǎng)篇

零售大盤(pán)：上半年零售市場(chǎng)失速，8 月以來(lái)在國(guó)補(bǔ)拉動(dòng)下重新煥發(fā)活力

空調(diào)行業(yè)的產(chǎn)銷情況能夠清晰地展現(xiàn)出行業(yè)在生產(chǎn)端的強(qiáng)大實(shí)力與布局。然而，產(chǎn)業(yè)鏈的完整運(yùn)轉(zhuǎn)，不僅依賴前端的產(chǎn)能輸出，更離不開(kāi)終端的市場(chǎng)流通。零售作為產(chǎn)品觸達(dá)消費(fèi)者的 “最后一公里”，如同鏡子一般，精準(zhǔn)地反映出市場(chǎng)的真實(shí)需求與細(xì)微變化。2024年開(kāi)年之后，我國(guó)空調(diào)零售市場(chǎng)陷入規(guī)模下滑的困境。下半年，各地國(guó)補(bǔ)政策逐漸落實(shí)到位，空調(diào)行業(yè)的市場(chǎng)需求得到有效激活。尤其在國(guó)補(bǔ)政策正式實(shí)施后，零售端均保持兩位數(shù)以上增長(zhǎng)。從全年來(lái)看，空調(diào)零售規(guī)模達(dá)2071億元，同比下滑2.2% 。

品牌格局：存量競(jìng)爭(zhēng)疊加國(guó)補(bǔ)政策，頭部品牌優(yōu)勢(shì)更為明顯

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)角度而言，2024年，行業(yè)品牌虹吸效應(yīng)顯著，頭部品牌和高端品牌表現(xiàn)更為強(qiáng)勁。線上Top3份額為61.8%，相較于去年增長(zhǎng)了4個(gè)百分點(diǎn)。線下在國(guó)補(bǔ)政策實(shí)施后，頭部品牌份額提升也較為明顯。奧維云網(wǎng)分析認(rèn)為，原因有以下幾點(diǎn)：首先，頭部品牌長(zhǎng)期深耕市場(chǎng)，通過(guò)大量的廣告投入、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品體驗(yàn)和良好的口碑傳播，在消費(fèi)者心中樹(shù)立了較高的認(rèn)知度，消費(fèi)者對(duì)其信賴度高。其次，經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，頭部品牌搭建起了龐大且完善的銷售渠道網(wǎng)絡(luò)，涵蓋線上電商平臺(tái)以及線下專賣店、大型賣場(chǎng)等，覆蓋面廣泛。同時(shí)，在產(chǎn)品供給方面，它們具備高效的生產(chǎn)體系和嚴(yán)格的質(zhì)量管控，能夠及時(shí)、高質(zhì)量地滿足市場(chǎng)需求。此外，憑借大規(guī)模的生產(chǎn)和采購(gòu)量，頭部品牌在原材料采購(gòu)、零部件生產(chǎn)等環(huán)節(jié)具有更強(qiáng)的議價(jià)能力，能夠有效降低成本。另外，2024年以舊換新政策全面落地，對(duì)參與渠道有門(mén)檻要求。頭部品牌與大連鎖、Top渠道關(guān)系緊密，能夠更好地借助政策東風(fēng)拓展市場(chǎng)。

渠道特征：傳統(tǒng)電商渠道效率已觸頂，在服務(wù)升級(jí)和品價(jià)比驅(qū)動(dòng)下，線下仍有廣闊空間

從渠道端來(lái)看，近幾年，傳統(tǒng)電商渠道效率逐漸達(dá)到頂點(diǎn)。奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年空調(diào)線上渠道銷額占比達(dá)48.13%，較上一年相比有小幅下調(diào)。在線下渠道方面，“大連鎖” 渠道和 “TOP” 渠道在近兩年仍然保持著小幅增長(zhǎng)的勢(shì)頭。在縣城及三四線城市等下沉區(qū)域，隨著城市基礎(chǔ)設(shè)施逐漸完善，疊加服務(wù)升級(jí)和品價(jià)比的推動(dòng)下，下沉市場(chǎng)依然具備巨大的消費(fèi)潛力。

產(chǎn)品結(jié)構(gòu)：柜機(jī)下滑止步，整體結(jié)構(gòu)穩(wěn)定在 3:7 區(qū)間

從結(jié)構(gòu)端來(lái)看，柜機(jī)份額下滑的趨勢(shì)止步，整體柜掛結(jié)構(gòu)相對(duì)穩(wěn)定，奧維云網(wǎng)（AVC）監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2024年，線下渠道柜機(jī)份額為34.9%，掛機(jī)份額達(dá) 65.1%；在線上渠道，柜機(jī)份額為29.7%，掛機(jī)份額達(dá)70.4%。具體從細(xì)分產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來(lái)看，1.5P掛機(jī)、3P柜機(jī)是目前主流產(chǎn)品類型。2024年，線下渠道中，1.5P掛機(jī)占比高達(dá)81.3%，3P柜機(jī)占比高達(dá)89.4%。

價(jià)格結(jié)構(gòu)：結(jié)構(gòu)升級(jí)進(jìn)行中，高端轉(zhuǎn)型將是未來(lái)空調(diào)行業(yè)的主基調(diào)

從價(jià)格端來(lái)看，2024年中國(guó)空調(diào)行業(yè)價(jià)格波動(dòng)較大，上半年行業(yè)價(jià)格下探趨勢(shì)明顯，下半年在政策刺激下，結(jié)構(gòu)拉升明顯。2024年上半年，南方多雨天氣抑制了家用空調(diào)的銷售；另一方面，國(guó)內(nèi)居民消費(fèi)行為日趨保守，消費(fèi)需求更趨理性，購(gòu)物行為更加謹(jǐn)慎。這導(dǎo)致部分消費(fèi)需求被大幅削弱，空調(diào)作為耐用消費(fèi)品受到了較大沖擊?？照{(diào)行業(yè)零售端不景氣，渠道庫(kù)存高加劇了市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，空調(diào)市場(chǎng)爆發(fā)價(jià)格戰(zhàn)。2024年下半年以來(lái)，國(guó)補(bǔ)政策陸續(xù)在全國(guó)各地推行，市場(chǎng)需求得到有效提振，政策刺激使得中高端產(chǎn)品需求提升明顯。自8月份以來(lái)，空調(diào)行業(yè)中高端價(jià)位產(chǎn)品銷量快速上漲，有效緩解了2024年上半年的市場(chǎng)疲態(tài)。行業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)穩(wěn)步推進(jìn)。

產(chǎn)品特征：健康、環(huán)保、智慧、集成、AI是行業(yè)產(chǎn)品主流趨勢(shì)

在用戶需求漸趨多元化與個(gè)性化的背景下，空調(diào)行業(yè)產(chǎn)品趨勢(shì)也逐漸多元化。消費(fèi)者不再只看重價(jià)格，而是更加關(guān)注空調(diào)產(chǎn)品的健康性、節(jié)能性、智慧性、集成性等附加功能。這種趨勢(shì)在眾多企業(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)新中已有所體現(xiàn)。近年來(lái)，主流空調(diào)產(chǎn)品圍繞健康、智慧、節(jié)能、集成這四大功能趨勢(shì)進(jìn)行持續(xù)的迭代升級(jí)。在存量市場(chǎng)的大背景下，智能空調(diào)、新風(fēng)空調(diào)、集成式空調(diào)等新品類型成為空調(diào)市場(chǎng)當(dāng)前不可多得的產(chǎn)品增長(zhǎng)新興點(diǎn)。

展望未來(lái)：韌性成長(zhǎng)，前景可期

空調(diào)產(chǎn)業(yè)展現(xiàn)出強(qiáng)大的韌性，引領(lǐng)著家電行業(yè)的蓬勃發(fā)展。即便在成熟的市場(chǎng)環(huán)境下，仍不斷有新銳品牌強(qiáng)勢(shì)入局，為行業(yè)注入源源不斷的活力。當(dāng)下，空調(diào)市場(chǎng)處于存量與增量并存的階段，而國(guó)家補(bǔ)貼政策的持續(xù)加持，更是為產(chǎn)業(yè)發(fā)展增添了強(qiáng)勁動(dòng)力。此次補(bǔ)貼力度空前，單用戶購(gòu)買(mǎi)空調(diào)最多可補(bǔ)貼三臺(tái)，極大地激發(fā)了市場(chǎng)的消費(fèi)潛力。奧維云網(wǎng)分析認(rèn)為，未來(lái)空調(diào)產(chǎn)業(yè)仍將保持穩(wěn)中有進(jìn)的發(fā)展趨勢(shì)，預(yù)計(jì)2025年零售量規(guī)模在6010萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)0.5%，零售額規(guī)模在2184.5億元，同比增長(zhǎng)5.5%。

回顧我國(guó)空調(diào)行業(yè)近幾十年的發(fā)展歷程，品牌數(shù)量從早期的個(gè)位數(shù)發(fā)展到如今的近百個(gè)，行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局在不斷發(fā)生變化。進(jìn)入存量時(shí)代以來(lái)，空調(diào)行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，未來(lái)，加強(qiáng)產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新、完善渠道布局，開(kāi)展精準(zhǔn)營(yíng)銷或?qū)⑹切袠I(yè)的破局之道。

彩蛋篇

空調(diào)作為家電行業(yè)最大的單品類，當(dāng)下正經(jīng)歷著深刻變革。產(chǎn)品端看從追求基礎(chǔ)的制冷制熱，到注重節(jié)能、環(huán)保、健康與智能化，空調(diào)技術(shù)在不斷突破，在此背景下，奧維云網(wǎng)綜合各產(chǎn)品的市場(chǎng)表現(xiàn)、外觀設(shè)計(jì)、產(chǎn)品技術(shù)、行業(yè)影響力等維度評(píng)選出空調(diào)行業(yè)十大創(chuàng)新產(chǎn)品，旨在為消費(fèi)者提供更具價(jià)值的選購(gòu)參考，同時(shí)激勵(lì)企業(yè)加大創(chuàng)新投入，引領(lǐng)空調(diào)行業(yè)朝著更高質(zhì)量、更可持續(xù)的方向發(fā)展。

2024年空調(diào)行業(yè)十大創(chuàng)新產(chǎn)品

注：以下排名不分先后

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。