A股行情大幅波動期權(quán)套利策略風(fēng)險放大，10月16日，知名私募冪數(shù)資產(chǎn)發(fā)布的一則暫停收費公告，引起了業(yè)內(nèi)關(guān)注。冪數(shù)資產(chǎn)在其官微中公告稱，受市場大幅波動影響，該公司旗下期權(quán)產(chǎn)品出現(xiàn)創(chuàng)歷史的回撤幅度。為盡快修復(fù)凈值，經(jīng)該公司內(nèi)部商議后決定，對旗下期權(quán)產(chǎn)品輪流暫停收取管理費。“期權(quán)套利策略的特性就是平時賺得少、業(yè)績平穩(wěn)，但極端行情下就可能會有較大虧損，因此對管理人的風(fēng)控要求很高。海外有很多的經(jīng)驗教訓(xùn)，比較典型的LTCM，就是采取套利模式，最終因巨額虧損倒閉。”私募人士表示。值得注意的是，在上周A股市場的大幅波動中，除了本身價格變化外，相關(guān)ETF期權(quán)和股指期貨期權(quán)的波動率也一度大幅攀升，這給傳統(tǒng)期權(quán)套利策略帶來了不小挑戰(zhàn)。場外期權(quán)市場遇到的問題更多，甚至出現(xiàn)了無法兌現(xiàn)的情況。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。