鋼市突變！發(fā)生了什么？國(guó)新辦出臺(tái)新政策，房地產(chǎn)迎來(lái)新曙光？一、成都鋼鐵網(wǎng)鋼鐵調(diào)研【福建市場(chǎng)】福建區(qū)域假期現(xiàn)貨價(jià)格普漲，現(xiàn)貨市場(chǎng)延續(xù)節(jié)前的高亢氛圍。不過(guò)，假期前，下游多完成備貨，交投清淡。經(jīng)銷(xiāo)商亦沉浸在假日之中，假期期間，有詢(xún)問(wèn)會(huì)報(bào)價(jià)，不主動(dòng)報(bào)價(jià)。基本面來(lái)看，福建庫(kù)存小幅去庫(kù)，鋼廠(chǎng)庫(kù)存26.55萬(wàn)噸，較節(jié)前減0.7萬(wàn)噸，減少的主要原因是電爐鋼企WH，HF繼續(xù)停產(chǎn)。不過(guò)，鋼廠(chǎng)逐漸恢復(fù)生產(chǎn)，電爐HF預(yù)計(jì)11號(hào)復(fù)產(chǎn)，下周可能小幅壘庫(kù)。經(jīng)銷(xiāo)商角度看，假期結(jié)束后庫(kù)存會(huì)增加，不像假期前那樣庫(kù)存低，挺價(jià)意愿沒(méi)有之前那么強(qiáng)。  二、原料動(dòng)態(tài)【鋼坯】唐山本地：8日唐山遷安松汀鋼鐵普方坯資源出廠(chǎng)含稅跌90，報(bào)3330元。市場(chǎng)方面,十一長(zhǎng)假期間受?chē)?guó)內(nèi)利好的消息提振，市場(chǎng)情緒有所改善，鋼坯價(jià)格呈現(xiàn)拉漲行情，但由于終端需求暫未好轉(zhuǎn)，下游鋼企對(duì)于高價(jià)坯料采購(gòu)漸顯謹(jǐn)慎，今鋼坯直發(fā)成交表現(xiàn)一般偏弱，社會(huì)庫(kù)存持續(xù)增加中。黑色系期螺盤(pán)中弱勢(shì)下探，貿(mào)易商心態(tài)不佳，午后鋼坯倉(cāng)儲(chǔ)現(xiàn)貨部分報(bào)3300元含稅，較午前價(jià)格低報(bào)70元，交投冷清。原料方面，昨鐵礦石指數(shù)漲1美金；山東、河北地區(qū)部分鋼廠(chǎng)對(duì)濕熄焦炭上調(diào)50元/噸、干熄焦炭上調(diào)55元/噸，2024年10月8日零點(diǎn)執(zhí)行。焦炭第五輪提漲部分落地。下游成材方面，主流價(jià)格漲跌互現(xiàn)，整體成交表現(xiàn)偏弱。今日期貨跟隨股市盤(pán)中沖高回落，降溫市場(chǎng)炒作情緒，現(xiàn)貨資源紛紛下調(diào)，廠(chǎng)商讓利出貨為主，市場(chǎng)整體交投氛圍顯冷清，預(yù)計(jì)明日唐山鋼坯價(jià)格穩(wěn)中趨弱整理?！窘固俊刻粕綔?zhǔn)一級(jí)濕熄焦現(xiàn)匯到廠(chǎng)1780-1910元/噸，準(zhǔn)一級(jí)干熄焦現(xiàn)匯到廠(chǎng)2085元/噸。山東、河北地區(qū)部分鋼廠(chǎng)對(duì)濕熄焦炭上調(diào)50元/噸、干熄焦炭上調(diào)55元/噸，2024年10月8日零點(diǎn)執(zhí)行。焦炭第五輪提漲部分落地。國(guó)慶期間，焦炭延續(xù)節(jié)前漲勢(shì)，分別于1日和4日進(jìn)行了連續(xù)兩輪價(jià)格上調(diào)。焦企利潤(rùn)較前期稍有改觀，開(kāi)工積極性有所提高，但原料端焦煤價(jià)格持續(xù)跟漲，部分焦企仍處于虧損狀態(tài)，延續(xù)前期限產(chǎn)態(tài)勢(shì)。國(guó)慶期間多數(shù)地區(qū)運(yùn)輸正常，焦企多積極出貨，廠(chǎng)內(nèi)焦炭庫(kù)存保持低位運(yùn)行。需求方面，宏觀政策持續(xù)發(fā)力，鋼材價(jià)格延續(xù)漲勢(shì)，鋼廠(chǎng)高爐復(fù)產(chǎn)節(jié)奏加快，鐵水產(chǎn)量穩(wěn)步回升，對(duì)焦炭剛需走強(qiáng)。預(yù)計(jì)短期焦炭市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行。 【鐵礦石】唐山鐵精粉快訊：市場(chǎng)偏強(qiáng)運(yùn)行，連鐵期貨高位回調(diào)。礦企挺價(jià)心態(tài)不減，低不認(rèn)出，貿(mào)易環(huán)節(jié)詢(xún)貨較為積極?？傮w宏觀利好帶動(dòng)市場(chǎng)信心較足，交投氛圍較為活躍。假期鋼坯調(diào)漲，鋼廠(chǎng)利潤(rùn)好轉(zhuǎn)，節(jié)后有補(bǔ)庫(kù)需求。料短期礦價(jià)回調(diào)后仍有偏強(qiáng)空間。價(jià)格參考66資源濕基不含稅遵化830元遷安835元遷西高鈦810元；69資源880-900元；60資源參考720元左右。三、成品動(dòng)態(tài)【建材】8日線(xiàn)螺市場(chǎng)穩(wěn)中偏強(qiáng)為主，53個(gè)樣本城市中，保持平穩(wěn)的城市8個(gè)，占比15%；下跌城市2個(gè)，占比4%，跌幅30-70；上漲城市43個(gè)，占比81%，漲幅10-250。今日期螺高開(kāi)后迅速走弱，期螺01收3486，漲15，漲幅0.43%；隨著宏觀面利好情緒逐漸消化，利好推動(dòng)力減弱，下游高價(jià)接受度一般，今日漲幅多是假期間累漲為主，隨著盤(pán)面轉(zhuǎn)弱，商家有小幅讓價(jià)走貨策略；原料端，焦炭第五輪提漲落地，坯料寬幅下調(diào)，原料端支撐暫顯不足，短期成材現(xiàn)貨或有讓價(jià)跡象；考慮供應(yīng)偏緊挺價(jià)情緒支撐下，預(yù)計(jì)短期市場(chǎng)窄幅震蕩為主。主要影響因素：1、盤(pán)面走弱，市場(chǎng)情緒跟隨；2、原料端走弱，支撐放緩；3、下游高價(jià)成交減弱，供給偏緊。 【中板】8日國(guó)內(nèi)中板價(jià)格偏強(qiáng)運(yùn)行，幅度在10-270元左右，現(xiàn)貨14-20普板均價(jià)為3839元/噸，較上一交易日上漲138元/噸，今日卷螺期貨盤(pán)面沖高回落，華東地區(qū)板材現(xiàn)貨價(jià)格高漲，但華北地區(qū)邯鄲中板、武安中板下跌10元/噸、唐山中板午后下跌50元/噸，西南、華南中板偏強(qiáng)運(yùn)行，貿(mào)易商積極降庫(kù)出貨，據(jù)成都鋼鐵網(wǎng)調(diào)研，華北10家貿(mào)易商中板成交量4210噸左右，較節(jié)前交易日下降2120噸，市場(chǎng)部分復(fù)工復(fù)產(chǎn)未全部恢復(fù)，考慮到成本支撐尚可。料短期市場(chǎng)穩(wěn)中個(gè)調(diào)。 【華北熱卷調(diào)研】今日現(xiàn)貨市場(chǎng)震蕩運(yùn)行，唐山普卷3.5-11.75*1500安豐/燕鋼/縱橫:3730漲20。期貨方面，今日期貨高開(kāi)低走，期卷2501收3601漲38。當(dāng)前華北熱卷市場(chǎng)在多重利好因素推動(dòng)下呈現(xiàn)偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)情緒樂(lè)觀，交投氛圍活躍。但是伴隨著熱卷價(jià)格的上漲，鋼廠(chǎng)利潤(rùn)有所改觀，鋼廠(chǎng)增產(chǎn)意愿增加，疊加前期庫(kù)存積累及下游需求尚未全部恢復(fù)，市場(chǎng)供應(yīng)壓力仍存。綜合來(lái)看，預(yù)計(jì)明日價(jià)格震蕩整理。 【國(guó)內(nèi)型材調(diào)研】8日型價(jià)上調(diào)。唐山鋼廠(chǎng)方面5#角3740-3750，10#槽3740-3750，16#工3740-3800；華東市場(chǎng)濟(jì)南漲110，寧波漲150，無(wú)錫漲100，上海漲100，南昌漲150；廣州市場(chǎng)唐5角4050漲170，唐8槽4050漲170，唐20工4070漲170。2024年9月份，我國(guó)重卡市場(chǎng)銷(xiāo)售量約5.8萬(wàn)輛左右（批發(fā)口徑，包含出口和新能源），環(huán)比8月份下滑7%，比上年同期的8.57萬(wàn)輛下滑32%，減少了約2.8萬(wàn)輛。2024年1-9月，我國(guó)重卡市場(chǎng)銷(xiāo)售各類(lèi)車(chē)型約68.3萬(wàn)輛，累計(jì)增速轉(zhuǎn)負(fù)（1-8月累計(jì)增速是0.68%），降幅為3%左右。節(jié)日期間下游需求冷清，節(jié)后需求釋放依舊偏弱，市場(chǎng)供大于求的形勢(shì)仍未有改觀，貿(mào)易商多出貨消化自身庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)為主，部分廠(chǎng)商降價(jià)促進(jìn)成交，料短期內(nèi)型價(jià)將偏弱調(diào)整為主。四、期貨動(dòng)態(tài)卷螺期貨沖高回落，其中，期螺01收3486，漲15；期卷01收3601，漲38。上證指數(shù)收?qǐng)?bào)3489.78點(diǎn)，漲4.59%。深證成指收?qǐng)?bào)11495.10點(diǎn)，漲9.17%。今日期螺前20名主力多頭減倉(cāng)2萬(wàn)手，空頭減倉(cāng)0.7萬(wàn)手，持倉(cāng)變動(dòng)偏空；永安空單增倉(cāng)力度略偏強(qiáng)；交易所螺紋倉(cāng)單減42671噸到147332噸。影響利多。今日國(guó)內(nèi)成材普遍大漲，各品種均價(jià)漲幅20-200，漲價(jià)后市場(chǎng)成交一般，高位資源下游接受度不佳，實(shí)際成交有議價(jià)，隨著期螺震蕩下行，降溫市場(chǎng)炒作情緒，現(xiàn)貨資源紛紛下調(diào)，廠(chǎng)商讓利出貨為主，市場(chǎng)整體交投氛圍顯冷清。原料方面支撐較強(qiáng)，今日焦炭第五輪提漲落地，還有一輪提漲預(yù)期。預(yù)計(jì)短期內(nèi)卷螺期貨震蕩運(yùn)行，留意期螺支撐3400，壓力3780；期卷支撐3500，壓力3900。五、宏觀動(dòng)態(tài)國(guó)新辦于10月8日上午10時(shí)舉行新聞發(fā)布會(huì)，請(qǐng)發(fā)改委主任鄭柵潔和副主任劉蘇社、趙辰昕、李春臨、鄭備介紹“系統(tǒng)落實(shí)一攬子增量政策，扎實(shí)推動(dòng)經(jīng)濟(jì)向上結(jié)構(gòu)向優(yōu)、發(fā)展態(tài)勢(shì)持續(xù)向好”有關(guān)情況。 發(fā)改委主任鄭柵潔表示，我們將加快推出一批條件成熟、可感可及、有利于實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)健康發(fā)展的改革舉措。例如，制定國(guó)內(nèi)統(tǒng)一大市場(chǎng)建設(shè)指引，發(fā)布新版市場(chǎng)準(zhǔn)入負(fù)面清單，建立未來(lái)產(chǎn)業(yè)投入增長(zhǎng)機(jī)制，健全促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與數(shù)字經(jīng)濟(jì)融合的制度，出臺(tái)健全社會(huì)信用體系的意見(jiàn)等。同時(shí)，增加引資穩(wěn)資力度，進(jìn)一步擴(kuò)大自主開(kāi)放，修訂擴(kuò)大鼓勵(lì)外商投資產(chǎn)業(yè)目錄，推出新一批重大外資項(xiàng)目，實(shí)施更加開(kāi)放的過(guò)境免簽政策。 我國(guó)加力推出一攬子增量政策，主要在這五個(gè)方面： ①針對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的下行壓力，強(qiáng)化宏觀政策逆周期調(diào)節(jié)，各方面都要持續(xù)用力、更加給力。②針對(duì)國(guó)內(nèi)有效需求不足等問(wèn)題，把擴(kuò)內(nèi)需增量政策主要更多放在惠民生、促消費(fèi)上，積極發(fā)揮投資對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的拉動(dòng)作用。③針對(duì)當(dāng)前一些企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)困難，增加助企幫扶力度，切實(shí)優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，幫助企業(yè)渡過(guò)難關(guān)。④針對(duì)樓市持續(xù)偏弱，采取綜合性政策措施，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)。⑤針對(duì)前期股市震蕩下行等問(wèn)題，出臺(tái)有力有效系列舉措，努力提振資本市場(chǎng)。  【國(guó)慶假期多地樓市活躍度提高】國(guó)慶期間，多地樓市到客量、看房量、交易量均有不同程度增長(zhǎng)。住房城鄉(xiāng)建設(shè)部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，這個(gè)國(guó)慶假期，參加促銷(xiāo)的大部分房地產(chǎn)項(xiàng)目到訪(fǎng)量同比增長(zhǎng)50%以上。像湖南省10月1日到6日，新房帶看量環(huán)比增長(zhǎng)101.5%、二手房帶看量環(huán)比增長(zhǎng)75%。而四川的數(shù)據(jù)則顯示，國(guó)慶假期前三天，抽樣調(diào)查項(xiàng)目到訪(fǎng)量較節(jié)前平均增加70%，成交轉(zhuǎn)化率較節(jié)前平均增加140%。而9月30日到10月4日，貴州共銷(xiāo)售商品住房13.75萬(wàn)平方米、1187套，同比增長(zhǎng)44.3%，成交金額7.54億元、同比增長(zhǎng)54.2%。 解讀：國(guó)新辦新聞發(fā)布會(huì)召開(kāi)，對(duì)于樓市持續(xù)偏弱的情況，發(fā)展改革委主任鄭柵潔表示要促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)止跌回穩(wěn)，調(diào)整住房限購(gòu)政策，釋放剛性和改善性住房需求。一攬子政策出臺(tái)，有了政策的支持，房地產(chǎn)行業(yè)有望看到未來(lái)的曙光，作為鋼鐵行業(yè)的終端下游，勢(shì)必帶動(dòng)鋼材市場(chǎng)，為低迷的鋼市注入一針“強(qiáng)心劑”。  六、總結(jié)今天是國(guó)慶假期結(jié)束復(fù)工的首天，期螺盤(pán)面高開(kāi)低走，沖高回落，現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格波動(dòng)較大。節(jié)間國(guó)內(nèi)成材價(jià)格先強(qiáng)后弱運(yùn)行，整體交投有限，部分地區(qū)庫(kù)存雖有增加但仍處偏低水平，市場(chǎng)供應(yīng)偏緊。目前市場(chǎng)交投氛圍降溫，成交水平一般，午后國(guó)內(nèi)多個(gè)城市價(jià)格有所下調(diào)，不過(guò)近期宏觀利好消息層出，同時(shí)焦炭第五輪提漲落地，預(yù)計(jì)還有提漲空間。整體看，后續(xù)行情能否高歌猛進(jìn)還需關(guān)注政策具體落地情況，預(yù)計(jì)鋼價(jià)上漲趨勢(shì)未變，但短期內(nèi)穩(wěn)中調(diào)整。     

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。