近日，旭輝集團(tuán)股份有限公司發(fā)布公告稱，自2024年以來(lái)市場(chǎng)仍處于深度調(diào)整期，1-4月公司合約銷售同比下降52%，公司應(yīng)于2024年5月27日和29日分別償還“20旭輝03”本金的3%（共計(jì)2250萬(wàn)元）以及“PR旭輝01”本金的3%（共計(jì)6360萬(wàn)元），及其上述兩只債券對(duì)應(yīng)的期間利息。盡管上述債券適用2個(gè)自然月寬限期條款，但公司目前資金狀況較為緊張，尚未足額籌集償付所需資金。

目前“20旭輝03”余額7.2億元，票息4.23%，剩余期限1.43年，而“PR旭輝01”余額19.72億元，票息4.00%，下一個(gè)提前償還日是7月29日。

旭輝集團(tuán)表示，就上述安排向投資者致以誠(chéng)摯的歉意，為切實(shí)保護(hù)投資者權(quán)益，現(xiàn)鄭重承諾，務(wù)必加大資金歸集力度，保證在寬限期內(nèi)盡快完成上述本金和利息的償付工作。

據(jù)了解，旭輝集團(tuán)對(duì)境內(nèi)存續(xù)債券展期并分批支付的方案，最早始于2023年下半年。在針對(duì)境外債重組后，旭輝集團(tuán)與境內(nèi)債券持有人經(jīng)過(guò)多輪協(xié)商，于去年10月17日將72億境內(nèi)債完成展期。

彼時(shí)“20旭輝03”的展期方案經(jīng)過(guò)多次延期后達(dá)成的一致協(xié)議中約定，“20旭輝03”本金兌付時(shí)間將調(diào)整為2025年10月26日，展期2年，分8期兌付，比例分別為2%、2%、3%、3%、2%、2%、2%、84%。計(jì)息期限新增2024年至2025年每年的10月26日為付息日，未償本金對(duì)應(yīng)的利息仍按票面利率4.23%計(jì)算。增信方面，旭輝提供了“廣州光嶼南方項(xiàng)目”所屬項(xiàng)目公司穿透后51%的股權(quán)收益權(quán)作為增信措施。

不過(guò)截至目前，正值第3次分期兌付時(shí)點(diǎn)，旭輝集團(tuán)即已無(wú)力償還，公司表示自2024年以來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)仍處于深度調(diào)整期，尚未足額籌集償付所需資金，但保證在寬限期內(nèi)盡快完成債券本金和利息的償付工作。

作為集團(tuán)核心的房屋銷售業(yè)務(wù)進(jìn)展不算樂(lè)觀。據(jù)旭輝集團(tuán)官方微信消息，2024年1月至 4月，集團(tuán)于全國(guó)交付37個(gè)項(xiàng)目超1.6萬(wàn)套新房，但1-4月公司合約銷售同比下降52%。盡管集團(tuán)在全國(guó)有68個(gè)項(xiàng)目入圍房地產(chǎn)項(xiàng)目“白名單”，其中29個(gè)項(xiàng)目已獲得融資支持，但償債時(shí)點(diǎn)仍很緊迫。

與此同時(shí)，在公允價(jià)值模式計(jì)量模式下，集團(tuán)過(guò)去兩年持有的投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值持續(xù)在縮水。據(jù)旭輝集團(tuán)2023年債券年報(bào)顯示，其中2022 年、2023 年公允價(jià)值變動(dòng)收益分別為-49,951.19萬(wàn)元和-20,145.25萬(wàn)元，占當(dāng)年?duì)I業(yè)虧損分別為5.16%和4.70%。

盡管在一眾展期方案中，債券持有人認(rèn)同旭輝集團(tuán)降低財(cái)務(wù)杠桿，轉(zhuǎn)股降息的做法，但以旭輝集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)狀況來(lái)看，今年或?qū)で蠹骖櫢鞣嚼嫘碌慕鉀Q方案，而相關(guān)兌付調(diào)整安排也已提上議程。

據(jù)了解，5月23日至5月24日，旭輝集團(tuán)即將召開(kāi)“22旭輝01”2024年第一次債券持有人會(huì)議，審議調(diào)整兌付安排、增加寬限期等議案。該只債券存續(xù)規(guī)模5億元，期限為2+2年，本計(jì)息期票息5.5%。

目前旭輝集團(tuán)存續(xù)9只債券規(guī)模仍高達(dá)126.15億元，在市場(chǎng)仍未明顯復(fù)蘇之際，房企針對(duì)前期或偏樂(lè)觀的兌付安排仍將有很多調(diào)整工作需要去做。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。