●發(fā)改委：產(chǎn)能利用率是反映短期內(nèi)產(chǎn)需關(guān)系的一個指標，受到需求狀況、盈利水平等因素的影響。初步分析，今后幾個季度產(chǎn)能利用率有望逐步回升。有些方面把產(chǎn)能問題與國際貿(mào)易掛鉤，認為出口商品多了就是產(chǎn)能過剩了，這是站不住腳的?！　　褡C券時報：五一假期游客出行熱情保持高位，跨國旅游趨勢增長顯著。許多旅客在國外旅游時，選擇搭火車旅行。國內(nèi)用戶預(yù)訂今年五一假期期間國外火車票的訂單量同比增長超10倍?！　　馩penAI CEO山姆·奧特曼：目前的模型不夠聰明，雖然人們使用GPT-4進行科學(xué)研究仍停留在非常原始和有限的階段，到了GPT-6時代，人們將會把它視為一個能夠在各個方面提供幫助的通用工具。而到了GPT-8時代，或許人們會驚嘆于它所能完成的任務(wù)之廣泛，甚至可能超出我們現(xiàn)在的想象?！　∫?、宏觀經(jīng)濟　　1、發(fā)改委：目前，各個方面對超長期特別國債非常關(guān)注，中央決定從今年開始，今后幾年連續(xù)發(fā)行超長期特別國債，專項用于國家重大戰(zhàn)略實施和重點領(lǐng)域的安全能力建設(shè)。集中力量支持一批事關(guān)現(xiàn)代化建設(shè)、發(fā)展急需、多年想辦而未能辦、需要中央層面推動的大事要事難事，堅持分步實施、有序推進、2024年先發(fā)行1萬億元超長期特別國債?！　?、財政部：4月16日，中國財政部副部長廖岷在美國華盛頓出席世界銀行/國際貨幣基金組織春季會議期間，與美國財政部副部長尚博共同主持召開中美經(jīng)濟工作組第四次會議。雙方圍繞落實牽頭人重要共識，就全球及中美宏觀經(jīng)濟形勢和平衡增長、下步溝通安排等議題進行了深入、務(wù)實、建設(shè)性的溝通?！　?、人社部等九部門：緊貼數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化發(fā)展需要，用3年左右時間，扎實開展數(shù)字人才育、引、留、用等專項行動，增加數(shù)字人才有效供給，形成數(shù)字人才集聚效應(yīng)。人力資源社會保障部正重點圍繞智能制造、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、集成電路等數(shù)字技術(shù)領(lǐng)域的新職業(yè)，探索建立數(shù)字技術(shù)工程師認證制度，每年培養(yǎng)培訓(xùn)數(shù)字技術(shù)技能人員8萬人左右。　　4、能源局：1-3月，全社會用電量23373億千瓦時，同比增長9.8%。分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量288億千瓦時，同比增長9.7%；第二產(chǎn)業(yè)用電量15056億千瓦時，同比增長8.0%；第三產(chǎn)業(yè)用電量4235億千瓦時，同比增長14.3%。　　5、歐元區(qū)：3月，CPI同比增長2.4%，預(yù)期增長2.40%；環(huán)比增長0.8%，預(yù)期增長0.80%?！　《?、地產(chǎn)動態(tài)　　1、北京市：對于購買老舊小區(qū)住房且完成老舊小區(qū)綜合整治中“節(jié)能綜合改造”“抗震節(jié)能綜合改造”“單項改造和環(huán)境整治”“危舊樓改建”改造項目的，借款人在申請貸款時予以支持。貸款期限核定標準從貸款期限低于房屋剩余使用年限減三年優(yōu)化為低于剩余土地使用年限減三年?！　?、廣東省廣州市：公布《廣州市舊村莊舊廠房舊城鎮(zhèn)改造實施辦法》，自2024年5月15日起施行?！秾嵤┺k法》明確，“留守戶”拒不交回集體土地使用權(quán)時，屬地區(qū)政府依法予以處理、申請法院強制執(zhí)行?！　?、浙江省杭州市：近期召集建發(fā)、中鐵建等房企及相關(guān)機構(gòu)舉辦交流座談會，杭州房管部門亦派出代表與會。據(jù)悉，該會議主題為如何通過一二手聯(lián)動打造杭州房地產(chǎn)市場的新平衡，與會者在本次座談會上就杭州借鑒其它城市“以舊換新”經(jīng)驗，如何進一步降低交易成本以激發(fā)市場活力等問題展開討論與交流?！　∪?、股市盤點　　1、周三，上證指數(shù)報3071.38點，上漲2.14%，成交額4162.55億。深證成指報9381.77點，上漲2.48%，成交額5022.15億。創(chuàng)業(yè)板指報1797.31點，上漲2.11%，成交額2070.03億。總體上個股漲多跌少，全市場超5100只個股上漲。兩市成交額9185億，較上個交易日縮量287億。盤面上，飛行汽車、Sora概念、銅纜高速連接、存儲芯片等板塊漲幅居前，ST等少數(shù)板塊下跌。北向資金全天凈賣出2.32億，其中滬股通凈賣出2.55億元，深股通凈買入0.23億元?！　?、周三，恒生指數(shù)漲0.02%，報16251.84點。恒生科技指數(shù)漲0.07%，報3340.22。國企指數(shù)漲0.10%，報5749.69點。盤面上，石油、電力、汽車、綜合電信業(yè)務(wù)、航空公司、超超臨界發(fā)電等板塊漲幅居前；建筑產(chǎn)品、鈣鈦礦電池、太陽能、藍籌地產(chǎn)股等板塊跌幅居前。商湯、中興通訊漲超5%，藥明康德漲超4%，理想汽車漲近4%，藥明生物、小米集團漲超2%；來凱醫(yī)藥跌超7%，快手跌超3%。南向資金凈買入11.47億港元。其中，港股通（滬）凈買入15.66億港元，港股通（深）凈賣出4.19億港元。　　3、截至4月17日，北交所上市公司248家，當(dāng)日無新增?？偸兄?426.21億元，成交金額54.21億元。　　4、兩市融資余額：截至4月16日，上交所融資余額報7862.33億元，較前一交易日減少26.50億元；深交所融資余額報6984.38億元，較前一交易日減少47.44億元；兩市合計14846.71億元，較前一交易日減少73.94億元。　　5、中金公司：向前展望，市場仍具備部分有利條件，中期機會大于風(fēng)險。首先，企業(yè)盈利初步企穩(wěn)，工業(yè)企業(yè)利潤表現(xiàn)較好，受低基數(shù)影響后續(xù)通脹有望溫和回升。企業(yè)盈利層面，1-2月利潤總額同比增長10.2%，相比之下2023全年為同比下降2.3%。當(dāng)前A股市場整體估值不高，滬深300前向市盈率為10.1倍，依然明顯低于12.6倍的歷史均值水平，橫向及縱向?qū)Ρ热跃邆漭^好投資吸引力。資本市場改革驅(qū)動企業(yè)更加重視中長期股東回報、提高上市公司質(zhì)量?！　?、中信建投：預(yù)計2024年電車銷量國內(nèi)1042萬、全球1680萬輛，同比增長19%，對應(yīng)動力電池需求980GWh，疊加小動力、消費鋰電、儲能的電池后全球鋰電總需求為1428GWh，同比增長24%。雖然供過于求的矛盾仍在持續(xù)，但邊際上，排產(chǎn)繼續(xù)向好，4月環(huán)比增長9-14%，產(chǎn)能利用率有望進一步提升至70%?！　?、中信證券：截至2023第四季度，我國債券ETF的市場規(guī)模達到784.83億元，同比增長48.26%。而隨著開年以來債牛行情持續(xù)升溫，部分債券ETF產(chǎn)品的凈值規(guī)模也快速增長，部分產(chǎn)品份額甚至出現(xiàn)倍數(shù)式的增長。此輪行情主要受益于交易型和配置型資金的需求共振，后續(xù)伴隨長債利率恢復(fù)低位震蕩?！　?、中證報：近期，市場資金偏好正悄然生變。素有“資金風(fēng)向標”之稱的ETF中，上證50、中證500、中證1000等熱門寬基指數(shù)ETF出現(xiàn)資金凈流出，相比之下，跟蹤紅利低波、中證A50、資源等指數(shù)的ETF正成為新的“資金池”?！　?、上證報：不少央企控股上市公司已經(jīng)展開行動，將市值管理納入相應(yīng)考核指標，并列為2024年重點工作。將堅持以價值創(chuàng)造為核心的市值管理理念，通過加大分紅派息力度、實施限制性股票激勵計劃、適時采取增持回購等手段。　　10、證券日報：重資本業(yè)務(wù)發(fā)展的關(guān)鍵要素是充足的資本金，為此，券商持續(xù)通過再融資向重資本業(yè)務(wù)“輸血”，但頻繁的再融資不僅壓制了券商凈資產(chǎn)收益率及估值水平，也使券商風(fēng)險管理壓力日益增加。重、輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)發(fā)展不均衡，投行、財富管理、資管等輕資本業(yè)務(wù)專業(yè)能力的提升并不顯著，是導(dǎo)致目前國內(nèi)券商，尤其是上市券商“大而不強”的原因之一?！　?1、長安汽車：2023年凈利潤113.3億元，同比增長45.25%，擬10派3.43元?！　?2、三峽旅游：2023年營業(yè)收入16億元，同比下降16.10%；凈利潤1.296億元，同比增長2848.55%?！　?3、春光科技（4連板）：公司股票交易價格自4月11日以來漲幅偏離值累計已達47.75%，股票價格近期漲幅較大，可能存在短期漲幅較大后的下跌風(fēng)險。截至目前，公司控股股東、實際控制人及一致行動人合計持有公司股票90978100股，占公司總股本66.10%?！　?4、生益電子：公司的PCB產(chǎn)品主要聚焦在通訊、服務(wù)器、汽車電子等領(lǐng)域，2023年全球通訊領(lǐng)域PCB產(chǎn)品受需求下滑、行業(yè)競爭加劇等因素影響，產(chǎn)品價格整體下降。公司為保持市場份額，適時調(diào)整價格，通訊領(lǐng)域PCB產(chǎn)品價格同比下降較大?！　∷?、財富聚焦　　1、世界黃金協(xié)會：由于金價飆升抑制了需求，3月上海黃金交易所（SGE）的黃金出庫量為124噸，較2月略微減少3噸；但一季度的上游實物黃金需求增至2019年以來的最高水平，達522噸。3月，中國境內(nèi)外金價溢價出現(xiàn)回落，反映出在金價飆升的情況下，國內(nèi)黃金需求有所減弱?！　?、上證報：日前，多家基金公司發(fā)布旗下債券基金2024年一季報。從披露的數(shù)據(jù)來看，多只中短債基金一季度強勢“吸金”，規(guī)模增幅超過70%。為了保持基金平穩(wěn)運作，許多基金公司對中短債基金開啟了限購。截至4月16日，4月以來共計30余只中短債基金開啟限購模式?！　?、界面新聞：近日，多家銀行理財子對旗下理財產(chǎn)品的業(yè)績比較基準進行了下調(diào)。3月開始，由于理財?shù)膱髢r下降的幅度追不上底層資產(chǎn)收益下行的速度，導(dǎo)致理財報價和底層資產(chǎn)的價差逐步收窄，甚至出現(xiàn)倒掛。包括華夏理財、光大理財、平安理財在內(nèi)的多家理財公司紛紛發(fā)布公告，下調(diào)旗下產(chǎn)品業(yè)績比較基準。　　五、行業(yè)觀察　　1、工信部：2023年，全國178家國家高新區(qū)實現(xiàn)園區(qū)生產(chǎn)總值18萬億元，占全國GDP比重約14%；實現(xiàn)工業(yè)增加值9.2萬億元，占全國比重約23%。178家國家高新區(qū)集聚了全國約30%的高新技術(shù)企業(yè)、40%的專精特新“小巨人”企業(yè)、60%的科創(chuàng)板上市企業(yè)?！　?、交通運輸部：2023年，全國公路貨運量4033681萬噸，同比增長8.7%；水路貨運量達936746萬噸，同比增長9.5%。港口貨物吞吐量1697326萬噸，同比增長8.2%。港口集裝箱吞吐量31034萬標箱，同比增長4.9%。　　3、量子位智庫：2024年中國AIGC應(yīng)用市場規(guī)模將達200億元，2030年達萬億規(guī)模。B端產(chǎn)品80%實現(xiàn)營收，C端產(chǎn)品近50%以免費為主；AI原生應(yīng)用占比高于X+AI，占比接近57%；多模態(tài)是大趨勢，應(yīng)用產(chǎn)品占比近50%?！　?、國鐵集團：針對網(wǎng)上關(guān)于“五一小長假一些車次開售即秒光”的反映，五一假期旅客出行高度集中，運力和需求的矛盾十分突出，造成局部地區(qū)和時段車票緊張。建議旅客朋友可以根據(jù)不同時段、不同方向余票情況，選擇錯峰出行，也可選擇候補購票、中轉(zhuǎn)換乘等方式購票，增加購票成功率?！　?、發(fā)改委：低空經(jīng)濟涉及高端制造、人工智能等行業(yè)，具有服務(wù)領(lǐng)域廣、產(chǎn)業(yè)鏈條長、業(yè)態(tài)多元等特點，是前景廣闊的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，也是新質(zhì)生產(chǎn)力的典型代表，積極穩(wěn)妥推動低空經(jīng)濟發(fā)展意義重大、前景光明。當(dāng)前，我國發(fā)展低空經(jīng)濟已經(jīng)具備較好基礎(chǔ)，但發(fā)展仍處于起步階段?！　?、央視網(wǎng)：一季度，汽車、船舶等高附加值產(chǎn)品出口表現(xiàn)亮眼，其中，船舶出口額同比大增113.1%。今年到目前交付的9艘船中，有半數(shù)都是跟智能化和綠色能源相關(guān)的。　　7、中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會：目前硅料價格已跌破企業(yè)生產(chǎn)成本，達到部分企業(yè)現(xiàn)金成本。硅料企業(yè)將在未來的一段時間內(nèi)維持高庫存運行，且在未出現(xiàn)規(guī)模性停產(chǎn)前價格無望得到修復(fù)?！　?、Canalys：2023年第四季度，中國大陸云基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)支出增長22.4%，達到97億美元。中國大陸前三大云廠商分別為阿里云、華為云、騰訊云，其總增長達27.8%，占云服務(wù)總支出的73.7%?！　×⒐疽劇　?、中國一汽：在央行、金融監(jiān)管總局《關(guān)于調(diào)整汽車貸款有關(guān)政策的通知》背景下， 4月16日，一汽汽車金融有限公司全面調(diào)整汽車貸款首付比例，行業(yè)領(lǐng)先推出0首付金融產(chǎn)品，持續(xù)為客戶創(chuàng)造價值?！　?、特斯拉中國：特斯拉上海儲能超級工廠計劃于今年5月開工，并于2025年第一季度完成量產(chǎn)，這是特斯拉在美國本土以外的首個儲能超級工廠項目?！　∑?、環(huán)球視野　　1、泰國：批準新的激勵措施以促進本地電池生產(chǎn)后，包括寧德時代、中創(chuàng)新航、因湃電池、億緯鋰能、國軒高科、欣旺達、蜂巢能源在內(nèi)的七家中國公司對在泰國投資“非常感興趣”。2024年晚些時候預(yù)計至少有兩家公司將明確在泰投資，第一期總投資額超過300億泰銖（約合59億人民幣）。　　2、IMF：盡管美國近期經(jīng)濟表現(xiàn)較好，但強勁需求的背后是仍然過熱的美國經(jīng)濟，這需要美聯(lián)儲采取“謹慎且漸進”的寬松政策。美國與長期財政可持續(xù)性不符的財政立場尤其令人擔(dān)憂。這為反通脹進程帶來了短期風(fēng)險，也為全球經(jīng)濟帶來了長期的財政和金融穩(wěn)定風(fēng)險?！　?、財聯(lián)社：上周，俄羅斯原油的周出口量達到2023年5月以來的最高水平，波動較小的四周平均值也大幅上升，攀升至去年6月初以來的最高值。供應(yīng)量的上升和價格上漲，提高了俄羅斯原油收入?！　?、央視新聞：美國將在未來幾天針對伊朗及支持伊朗伊斯蘭革命衛(wèi)隊的實體實施新的制裁。美國軍方還將致力于加強整個中東地區(qū)的導(dǎo)彈防御和預(yù)警系統(tǒng)?！　“?、金融數(shù)據(jù)　　1、新三板：4月17日，合計掛牌6197家公司，當(dāng)日無新增，成交金額1.50億。三板成指報845.04，跌0.49%，成交額1.10億。　　2、國內(nèi)商品期貨：截至4月17日下午收盤，漲跌參半。鐵礦石漲超4%，焦煤、尿素等漲逾2%，熱卷、焦炭等漲超1%，滬鋅、SS等小幅上漲；菜粕跌超3%，蘋果、豆粕等跌逾2%，棉紗、紅棗等跌超1%，白糖、淀粉等小幅下跌?！　?、國債：4月17日，2年期國債期貨主力合約TS2406穩(wěn)定在101.648；5年期國債期貨主力合約TF2406穩(wěn)定在103.365；10年期國債期貨主力合約T2406上行0.02%至104.465。10年期國債利率跌1.15BP，至2.26%；10年期國開債利率跌3.90BP，至2.33%?！　?、上海國際能源交易中心：4月17日，原油期貨主力合約2406，以661.6元/桶收盤，上漲0.2元，漲幅為0.03%。全部合約成交124893手，持倉量減少882手至62527手。主力合約成交87930手，持倉量增加1960手至35210手?！　?、央行：4月17日，進行20億元7天期逆回購操作，中標利率1.8%，與此前持平。當(dāng)日有1700億元1年期中期借貸便利（MLF）和20億元7天期逆回購到期。　　6、Shibor：隔夜報1.7230%，上漲0.80個基點。7天報1.8160%，上漲1.10個基點。3個月報2.0490%，下跌0.90個基點?！　?、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.2349，漲0.0649%，人民幣中間價報7.1025，漲0.0042%?！　?、上海環(huán)交所：4月17日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量62277噸，成交額579.34萬元，收盤價90.58元/噸，漲1.13%?！　狻　?、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)跌1.32%，報37961.80點。韓國KOSPI指數(shù)跌0.97%，報2584.29點?！　?0、美股：道指收跌0.12%，報37753.31點；納指收跌1.15%，報15683.37點；標普500收跌0.58%，報5022.21點。　　11、歐洲：英國富時100收漲0.35%，報7847.99點；德國DAX30收漲0.02%，報17770.02點；法國CAC40收漲0.62%，報7981.51點?！　?2、黃金：COMEX黃金期貨收跌1.3%，報2376.6美元/盎司。　　13、原油：WTI原油期貨結(jié)算價收跌3.13%，報82.69美元/桶，布倫特原油期貨結(jié)算價收跌3.03%，報87.29美元/桶?！　?4、波羅的海干散貨指數(shù)：上漲3.65%，報1844點?！　?middot; “氫”風(fēng)正勁自遠航·　　●四川日報：近日，四川省研究進一步推動綠氫全產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展及推廣應(yīng)用工作會議召開，下一步將積極挖掘政策空間，加大引導(dǎo)力度，探索氫能源汽車通行高速公路費用全免，鼓勵城市人民政府對氫能源貨車城區(qū)不限行。同時將對氫能產(chǎn)業(yè)采取超常規(guī)最大力度精準支持，以應(yīng)用為導(dǎo)向，發(fā)揮資源優(yōu)勢，破解卡點、堵點。值得關(guān)注的是，四川也是繼山東之后，年內(nèi)又一個跟進免除氫能源汽車公路費用政策的省份。這也讓市場對政策進一步擴散的預(yù)期加強。　　●國信證券：2024年，國內(nèi)累計氫燃料電池系統(tǒng)裝機42.35MW，同比增長70%；國內(nèi)累計氫燃料電池車銷量796輛，同比增長16.9%。電堆是燃料電池系統(tǒng)的核心部件，成本占比較高。電堆維系著整個燃料電池系統(tǒng)的能量輸出過程，在很大程度上決定了燃料電池的整體性能、壽命和成本等關(guān)鍵因素，占燃料電池系統(tǒng)的成本為47%。燃料電池尚在商業(yè)化早期，核心部件與材料壁壘較高，建議關(guān)注燃料電池系統(tǒng)/電堆出貨量排名靠前、布局核心部件與材料的企業(yè)?！　　窈Ｍ▏H：由于相對純電車性價比仍有待提升、基礎(chǔ)設(shè)施不完善等因素影響，2023年全球氫燃料電池車銷量下滑30%，短期市場需求或受到壓制，性價比仍有待提升。但考慮到發(fā)改委等規(guī)劃到2025年，國內(nèi)燃料電池車輛保有量要達到約5萬輛，并部署建設(shè)一批加氫站。從當(dāng)前行業(yè)發(fā)展的實際情況來看，距離達到規(guī)劃目標有不小差距。這也意味著，后續(xù)產(chǎn)業(yè)政策存在加速落地的可能，或?qū)淠苄袠I(yè)形成持續(xù)催化。建議關(guān)注已布局氫能的相關(guān)設(shè)備商的長期投資機會?！　竦掳钭C券：目前國內(nèi)加氫站數(shù)量增長較快，但車站比相對較低（僅約30輛/座），截至2024年4月12日，國內(nèi)現(xiàn)運營加氫站數(shù)量433座，自2023年初以來增加159座，加氫站建設(shè)成本方面，500kg加氫站建設(shè)平均價格約800萬元/座。全球平均車站比為60輛/座，其中美國車站比最高達200輛/座。加氫技術(shù)研發(fā)的重點在于提高充氫速率。Air Liquide公司目前充氫速率為3.6公斤/分鐘，有望在未來兩年提升2-3倍；美國能源部合作項目的目前測試充氫速率已達14公斤/分鐘。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。