歐洲央行和日本央行決議落下帷幕，雖然德拉基并未談及縮減寬松，但市場卻解讀為下次會議可能會有重大行動，這引發(fā)市場大幅波動。 周五歐美財經(jīng)日歷經(jīng)濟數(shù)據(jù)較為稀少，市場焦點或轉(zhuǎn)向特朗普通俄門的最新報道，隨著美國特別檢察官對特朗普的深入調(diào)查，這勢必會激發(fā)市場的避險情緒，投資者密切關(guān)注后市進展。 國內(nèi)行業(yè)要聞： 1、新一輪國內(nèi)成品油調(diào)價窗口將于7月21日24時開啟，目前看小漲概率較大，以當前國際油價水平測算，調(diào)價窗口開啟當天，對應(yīng)上調(diào)幅度可能在50-60元/噸，剛好越過調(diào)價界限。 2、2017年上半年，中國社會消費品零售總額達到17.2萬億元，同比增長10.4%，較一季度加快0.4個百分點，較上年度同期加快0.1個百分點。 3、國家稅務(wù)總局20日公布數(shù)據(jù)顯示，上半年全國稅務(wù)部門共組織稅收收入70789億元，同比增長8.9%，第二產(chǎn)業(yè)稅收收入由去年的下降轉(zhuǎn)變?yōu)榻衲晟习肽贻^快增長，反映出實體經(jīng)濟好轉(zhuǎn)。 4、上海市住建委最新印發(fā)的《關(guān)于貫徹商品住房項目銷售采取公證搖號排序有關(guān)問題的實施意見》提出，上海市暫定在加強房地產(chǎn)市場調(diào)控期間，開盤銷售的預(yù)售和現(xiàn)售商品住房應(yīng)采取公證搖號排序，按序購房。 5、新能源汽車行業(yè)已經(jīng)迎來中期拐點，從政策方面來看，政府對新能源汽車的第二波政策支持已經(jīng)到來，而這次的政策支持是更加可持續(xù)、高強度的。 6、國家發(fā)改委公布的數(shù)據(jù)顯示，目前我國大城市小汽車與停車位的比例約為1：0.8，中小城市約為1：0.5，而發(fā)達國家約為1：1.3，城市停車位比例嚴重偏低，共享停車或成為下一個投資風口。 7、中紀委稱，姚剛身為黨的高級領(lǐng)導(dǎo)干部，理想信念喪失，毫無宗旨意識，政治規(guī)矩意識淡漠，破壞資本市場秩序和證券監(jiān)管部門政治生態(tài)，嚴重違反黨的紀律，并涉嫌違法犯罪，性質(zhì)惡劣、情節(jié)嚴重。 8、中央統(tǒng)戰(zhàn)部部長孫春蘭向黨外人士通報全國金融工作會議精神稱，圍繞維護國家金融安全，健全風險內(nèi)控機制，反對盲目逐利套利和資金外逃等擾亂金融秩序的行為，把更多金融資源配置到服務(wù)“一帶一路”建設(shè)等方面。 國際熱點新聞： 1、日本央行維持政策利率-0.1%不變，預(yù)期-0.1%；日本央行維持以每年80萬億日元左右的速度購債的承諾不變；日本央行委員會以7-2票決定維持政策不變。 2、德國6月PPI月率0.0%，預(yù)期-0.1%；年率2.4%，預(yù)期2.3%，歐元區(qū)5月未季調(diào)經(jīng)常帳+183億歐元，前值+228億歐元；季調(diào)后經(jīng)常帳+301億歐元，前值+235億歐元。 3、英國6月零售銷售月率0.6%，預(yù)期0.4%；年率2.9%，預(yù)期2.5%；英國6月核心零售銷售月率0.9%，預(yù)期0.5%；年率3%，預(yù)期2.5%，前值0.6%。 4、歐洲央行維持主要再融資利率0.0%不變，維持隔夜貸款利率0.25%不變，維持隔夜存款利率-0.4%不變，維持資產(chǎn)購買規(guī)模600億歐元不變，均符合預(yù)期。 5、美國特別檢察官Mueller將對特朗普的調(diào)查范圍擴大至商業(yè)交易，將對特朗普、庫什納以及Manafort的交易活動展開調(diào)查，下周可能會針對新版俄羅斯制裁議案投票。 6、周四，比特幣以美元計日內(nèi)漲幅超過17%，周三跌17%的以太幣漲逾10%，稍早高盛發(fā)布看漲虛擬貨幣研報，認為比特幣“南北戰(zhàn)爭”似乎已結(jié)束，礦工們似乎已決定支持新版比特幣。 7、加拿大央行7月鷹派加息，北京時間周五20:30將公布的加拿大6月CPI將測試其鷹派立場是否足夠強勁，通脹水平料從當前低位跳漲，不過即使通脹表現(xiàn)疲軟，美元料仍主導(dǎo)美元兌加元，若成功維持在關(guān)鍵支撐位1.2461上方，或再度觸發(fā)買盤，推動匯價重上1.30。 8、IMF主席拉加德：恢復(fù)希臘的財務(wù)部門是必須的；希臘貸款協(xié)議為進一步結(jié)構(gòu)性改革創(chuàng)造了空間；只有讓債務(wù)可持續(xù)，希臘協(xié)議才能發(fā)揮效力；敦促希臘開放其產(chǎn)品和服務(wù)市場。 今日金融情況一覽 ★★黃金：黃金ETP持倉7月下挫37噸 渣打銀行在周四發(fā)布的報告中稱，截至7月份，全球黃金ETP持倉總額下滑了37噸，這使7月份成為2017年迄今為止ETP持有最弱的月份。 渣打稱“根據(jù)價格行動，投資者隨著價格下跌而縮減風險，而不是將價格下跌作為增加持股的機會?！?分析師還指出，自2016年開始以來黃金信托持有的324噸金屬，再加上2017年至今已經(jīng)買入的66只，如果黃金價格低于1200美元/盎司，將會產(chǎn)生虧損。 ★★白銀：短期看多勢頭 白銀在從2017/7/10低位15.18反彈后走高，關(guān)鍵阻力位于2017/6/6高位17.75水平，白銀價格目前已突破16美元大關(guān)，目前將繼續(xù)走高。 截至北京時間04:59，7月20日紐約商品交易所2017年9月期銀成交量為83590，7月20日未平倉合約減少1669手。 長期看來，白銀價格死亡交叉預(yù)示著進一步下行很有可能，阻力位于2013/8/28高位25.11，強勁支撐位于2009/4/20低位11.75。 ★★原油：難以進一步攀升 周四歐市盤中，油價溫和上漲，延續(xù)昨日因美國原油庫存下降提振人氣而錄得的攀升勢頭。 布倫特與美國原油期貨上日雙雙跳漲逾1.5%，因報告顯示美國上周原油與油品庫存下降。 美國能源信息署周三公布的數(shù)據(jù)顯示，上周美國原油庫存降幅大于市場預(yù)期，汽油和餾分油庫存也大幅下降。 “在過去15周，美國原油庫存有13周下降，而且多數(shù)時候降幅大于預(yù)期，”期貨經(jīng)紀商Forex.com的市場分析師FawadRazaqzada指出。 ★★外匯：德拉基意外大赦歐元多頭 德拉基周四發(fā)表重磅講話，稱決策者將在秋季討論調(diào)整購債計劃的選項，歐元多頭大受鼓舞，歐元/美元盤中升至1.1655的高位，日內(nèi)最高上漲1.2%，創(chuàng)2015年8月以來最高，那么歐元如此迅猛的漲勢將持續(xù)多久？是否有望升至1.20呢？ 歐洲央行受到經(jīng)濟表現(xiàn)的鼓舞，并不特別擔心歐元的升值，并計劃在秋季對其量化寬松政策做出決定。 盡管德拉基表示，在此次會議上沒有討論逐步縮減的方案，也沒有討論9月將會發(fā)生什么，但歐洲央行透露在9月至11月期間討論調(diào)整刺激計劃的做法，足以令歐元多頭感到滿意。 歐元/美元受提振攀升至23個月以來的最高水平，突破2年高位1.1714只是一個時間問題。 只要歐洲央行官員不施壓貨幣，歐元觸及1.18是不可避免的，但要到達1.20，則需要強勁的PMI數(shù)據(jù)支持。 ★★股票：六成基金股票倉位上升 公募基金的二季報在近期密集公布。截至7月20日，已經(jīng)有67家基金公司的2000多只基金公布二季報，二季度以來，資金面緊張的局面一時難以緩解，貨幣基金收益一路水漲船高； 債市在收益率見頂后反復(fù)震蕩下行，整體波動幅度較小;股市“一九行情”依舊明顯，以“漂亮50”為代表的大盤藍籌股仍有較大漲幅。 和2017年一季報相比，基金經(jīng)理對后市的看法更為樂觀。在已經(jīng)公布二季報的2000多只基金中，篩選出成立一年以上的主動管理型基金。 有六成基金二季度的股票倉位高于一季度，其中有167只主動管理型基金二季度的股票倉位上調(diào)了10%。 ★★期貨：債市開放創(chuàng)新再出發(fā) 在防控金融風險的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新升級、對外開放依然是債市深化發(fā)展的關(guān)鍵詞，從20日在上海開幕的2017債券年會上獲悉，在風險管理方面，要加快推出三方回購和中央債券借貸機制。 中央結(jié)算公司已經(jīng)為此做了大量籌備工作。而在創(chuàng)新產(chǎn)品方面，國家發(fā)展改革委正在抓緊研究社會領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)專項債券、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展專項債券兩個新的品種，預(yù)計在近期正式推出。 在債券品種創(chuàng)新方面，專項債券研發(fā)又有新突破，發(fā)改委計劃于近期正式推出社會領(lǐng)域產(chǎn)業(yè)專項債券、農(nóng)村產(chǎn)業(yè)融合發(fā)展專項債券兩個新的品種。 ★★收藏：和田玉收藏的一點建議 雖然大家都很喜歡和田玉，不過我建議大家先從和田玉的山料入手，首先是山料的價格比籽料要低10倍左右，都是和田玉，大體特征都是相同的，而且大家基本都有個誤區(qū)就是山料一定比籽料便宜； 其實這是片面的，若仔細挑選也能買到不錯的寶貝。在山料中練手感，練見識，不過需要特別注意的是，山料大多采用爆破的形式開采，所以裂痕會特別多，一定要特別留意才行。 多了解相關(guān)和田玉類似的玉種，多比較，多分析，在和田玉選擇上，最忌諱的就是被其他料子偷天換日的做法，山料也好籽料也罷。想要快速找到感覺，多學，多看，多摸，多問，絕對是你最快成長的好方法。 就像當?shù)亍傲限r(nóng)”，在河水中只需要用腳踩，就能夠分辨出哪些是玉，哪些是石頭，一樣的道理。 ★★現(xiàn)貨：大宗商品交易遭遇七年來最差年景 銀行和對沖基金等大宗商品交易大戶在上半年業(yè)績表現(xiàn)欠佳。標普高盛大宗商品指數(shù)截止今年6月累跌10.2%，創(chuàng)2010年以來最差的上半年表現(xiàn)。 標普高盛能源類總收益指數(shù)截止6月底累跌了18.8%，既是1998年以來最差的開年表現(xiàn)，同其他大宗商品類別的回報率差距更是創(chuàng)下27年來最大。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。