根據(jù)乘聯(lián)會數(shù)據(jù)，2021年8月份皮卡市場銷售3.4萬輛，同比下降18%，環(huán)比下降13%。因為疫情后回暖和市場新增長動力較強，導致今年1-8月同比增長20%表現(xiàn)較強，同時今年也是相對于2019年皮卡市場的強勢增長。

隨著皮卡文化的逐步興起，乘用化皮卡新增長點仍保持強勢。長城炮8月仍保持近萬輛銷量，而上汽大通皮卡表現(xiàn)優(yōu)秀，江鈴皮卡、江淮皮卡和長安皮卡的商用市場表現(xiàn)較強，加之五菱征途等新品增量，皮卡產(chǎn)品呈現(xiàn)超強于商用車的良好市場表現(xiàn)。

今年1-8月增長20%也是強于總體乘用車和卡車市場的較好表現(xiàn)。近幾年皮卡成為乘商結合的消費新熱點，持續(xù)表現(xiàn)較強，近期皮卡車企努力跟上時代潮流，龍頭主力車企穩(wěn)健提升，江鈴汽車、上汽大通、長安汽車表現(xiàn)很好，上汽通用五菱等新進入車企強勢低價布局并占據(jù)二線市場主力銷量位置，部分傳統(tǒng)皮卡企業(yè)面臨巨大的增長壓力。

隨著車市進入高基數(shù)壓力區(qū)，加之疫情影響的持續(xù)不確定性，未來一段時間皮卡市場的增長壓力較大，但皮卡仍有強于總體商用車市場的良好表現(xiàn)。其原因首先，近期國內(nèi)局部疫情后的需求反彈為秋季市場的持續(xù)恢復帶來增量。其次，皮卡的消費文化逐步興起，各廠商努力提升皮卡消費的效果也會體現(xiàn)。而皮卡市場受益于乘用化市場擴張的效應也將進一步顯現(xiàn)。

一、皮卡市場總體分析

1、全國皮卡市場8月走勢對比

2021年8月份皮卡市場銷售3.4萬輛，同比下降18%，環(huán)比下降13%。由于疫情后回暖較強導致今年1-8月同比增長20%的表現(xiàn)較強。

2018年皮卡銷量增長10%。2019年全年皮卡累計銷量44萬輛，同比下降3%。但2020年全年同比增長9%。

今年輕卡受到治理超載的刺激增量逐步進入尾聲，雖然2021年8月的皮卡負增長，但相對于傳統(tǒng)輕卡的表現(xiàn)還是很強的。

2、歷年皮卡市場逐月走勢

2021年皮卡批發(fā)市場走勢相對較強，也是因為2020年起步較低。2021年8月相對于2018年及2019年同期的表現(xiàn)相對平穩(wěn)，這也是恢復常態(tài)的體現(xiàn)。

皮卡屬于生產(chǎn)資料車型，一般在春節(jié)之前購買皮卡相對較少，春節(jié)之后皮卡銷售進入旺季。同時工程項目和單位需求也是市場增長點。

乘用車的銷量代表了中國消費者的生活品質(zhì)及追求，但是商用車的銷量代表了中國小企業(yè)、小私營業(yè)主的發(fā)展狀況，只有商用車的需求上來了，基礎民生問題得到解決，乘用車市場才能有恢復的可能。皮卡市場也是直接反應了小私營業(yè)主的發(fā)展狀況。

2020年以長城為代表的皮卡市場，已經(jīng)成為疫情趨緩后汽車市場回暖的排頭兵。

二、皮卡市場環(huán)境分析

1、與乘用車一視同仁皮卡納入汽車新三包政策

近日，國家市場監(jiān)督管理總局公布了新的《家用汽車產(chǎn)品修理更換退貨責任規(guī)定》（2021年8月22日國家市場監(jiān)督管理總局令第43號公布）（以下簡稱《汽車三包規(guī)定》）。該規(guī)定將在2022年1月1日起施行。值得我們注意的是，新三包規(guī)定不僅在細則方面有所變化，還將皮卡這一車型納入了三包規(guī)定之中。也就是說，在汽車管理層面，已經(jīng)將皮卡約等于乘用車，這對皮卡將來的定位無疑是一個利好政策。

2、輕卡管理升級有利于皮卡規(guī)范化發(fā)展

8月3日，工業(yè)和信息化部、公安部公開征求對《關于進一步加強輕型貨車、小微型載客汽車生產(chǎn)和登記管理工作的通知》（征求意見稿）的意見，提出提高輕型貨車、小微型載客汽車安全技術要求，輕型貨車汽車產(chǎn)品排量不得大于2.5L，對已列入《公告》的排量大于2.5升但符合《技術規(guī)范》其他要求的輕型貨車在產(chǎn)產(chǎn)品，給予生產(chǎn)過渡期至2022年3月31日，過渡期滿后，生產(chǎn)企業(yè)應立即停止生產(chǎn)，相關機構應立即停止接收相關產(chǎn)品合格證信息。

如果皮卡車將在技術層面脫離“輕型貨車”戶籍，以“多用途貨車”的身份獨立存在，將是災難性的，因為油耗等法規(guī)讓皮卡與乘用車難以抗衡，而規(guī)范輕卡發(fā)展對皮卡是很好的事情。

3.各地取消皮卡限行

從2008年全國兩會開始，“皮卡解禁”曾有7年成為全國人大代表的議案。從2015年開始，皮卡解禁除2019年外連續(xù)5年成為全國兩會中的汽車話題和熱議。近兩年，商務部、發(fā)改委、工信部等10多個部委明確“要穩(wěn)妥有序擴大皮卡車進城限制范圍”，多地積極取消皮卡進城限制。目前各地政府在努力推進皮卡進城工作。

三、皮卡市場銷售區(qū)域特征

1、皮卡市場區(qū)域變化

皮卡市場區(qū)域以西南為主，西部地區(qū)的皮卡需求較大。

目前來看，西南、西北地區(qū)的皮卡需求占到總體需求的40%以上，成為兩大核心市場。

西部市場近期保持相對穩(wěn)定的態(tài)勢并沒有明顯的收縮特征。

而目前增長相對比較快的，是華北地區(qū)和中部黃河地區(qū)，包括東北地區(qū)也有明顯的啟動的特征。

但是目前來看華東、華南地區(qū)的皮卡市場并沒有大幅的增長。

皮卡還是北方和中西部市場表現(xiàn)相對較強，這也是因為北方和中西部市場市場經(jīng)濟相對不活躍，主要是靠投資和工程建設為主拉動需求。

私人乘用化皮卡的發(fā)展有待進一步加強，近期的長城乘用化皮卡值得期待。

2、皮卡銷售區(qū)域分析

皮卡市場目前主要的銷售區(qū)域還是在以中小城市和縣鄉(xiāng)市場為主，縣鄉(xiāng)市場以目前的表現(xiàn)來說還是相對較強的。今年1-8月的縣鄉(xiāng)市場表現(xiàn)尤其突出。而中型城市市場保持穩(wěn)定，大城市市場目前來看并沒有明顯的突破特征。

特大城市的市場逐步處于爆發(fā)后的萎縮特征之中，而限購城市中，天津市場的表現(xiàn)特別突出，今年份額占限購城市的20%左右，而廣州也表現(xiàn)得相對較強。前期表現(xiàn)相對較強的北京市場等屬于偏弱的狀態(tài)。

四、中國皮卡市場競爭分析

1、皮卡廠商表現(xiàn)分析

2021年8月皮卡市場主力廠商表現(xiàn)較好，長城汽車平穩(wěn)的保持絕對優(yōu)勢地位，江鈴汽車主力地位穩(wěn)定。鄭州日產(chǎn)保持平穩(wěn)，上汽通用五菱新品快速走強，江西五十鈴、福田汽車表現(xiàn)相對平穩(wěn)，上汽大通、長安汽車等出現(xiàn)較大增長。

2、皮卡廠商年度份額走勢

2021年一季度皮卡市場依舊保持1超多強的走勢特征，但4-8月開始逐步體現(xiàn)分化的趨勢。長城汽車的皮卡銷量一枝獨秀，近幾年長城皮卡銷量份額持續(xù)提升，2019年占皮卡總量34%的銷量，2020年保持皮卡總量的47%,今年8月的銷量份額達到45%。

今年1-8月長城皮卡份額43%，江鈴汽車、鄭州日產(chǎn)、江西五十鈴其他三家份額是30%，五菱皮卡快速崛起，后面一些廠商的總體份額是近25%。形成頭部企業(yè)擠壓尾部企業(yè)銷量的特征。

皮卡市場份額10%左右的廠商目前有江鈴汽車和鄭州日產(chǎn)，這兩家都是歷史上相對強勢的傳統(tǒng)廠商，隨后的江西五十鈴也是很強的。

3、皮卡廠商月度走勢

近期部分皮卡企業(yè)的表現(xiàn)相對較強，在季度強勢增長后，近期長城汽車皮卡表現(xiàn)優(yōu)秀，成為大幅走強的廠商。8月的長城汽車和江鈴汽車環(huán)比走勢相對平穩(wěn)，上汽大通和長安汽車的皮卡環(huán)比走強。

2021年1-8月傳統(tǒng)強勢的皮卡廠商都很強，尤其是長城汽車的皮卡表現(xiàn)很好。江鈴汽車皮卡的回暖速度較快。相對屬于新勢力的上汽大通和長安汽車的皮卡市場表現(xiàn)較好。

五、皮卡車型市場走勢

1、皮卡車型月度走勢

2020年起，伴隨國六升級，產(chǎn)品更新迭代速度加快，皮卡進入市場調(diào)整期。根據(jù)乘聯(lián)會的皮卡市場跟蹤，皮卡走勢中的長城汽車皮卡占據(jù)絕對主導地位，前期是風駿7表現(xiàn)較好，近期長城炮表現(xiàn)超強，大幅超越風駿7成為市場的領軍。

2021年，增量主要來自二、三線市場。增量主要是工程建筑、市政電力、農(nóng)林牧漁、批發(fā)零售業(yè)原有的領域以及高端化、乘用化、越野玩車的這類全新客戶。

2、主要廠商皮卡車型月度走勢

A.長城汽車

長城汽車2021年的8月廠商銷量11020輛，同比增長-47.4%，缺芯影響較大。主力廠商長城汽車的表現(xiàn)優(yōu)于行業(yè)走勢，長城汽車皮卡技術儲備較強，提早準備國六調(diào)整，實現(xiàn)了較好的產(chǎn)品對應，長城汽車在2020年四季度的銷量小幅收縮。2021年初表現(xiàn)較強。

2021年5-8月長城汽車皮卡的走勢仍是保持平穩(wěn)較強，同比增幅因基數(shù)而調(diào)整幅度較大。

B.江鈴汽車

江鈴汽車皮卡市場2021年8月批發(fā)銷量3698輛，同比增長-38%，下滑較大。2020年江鈴汽車皮卡隨著車市的動蕩而銷量逐步走強，2021年1月開局銷量平穩(wěn)。前期江鈴汽車皮卡也是處于國六調(diào)整過程中。

江鈴汽車皮卡國六車型逐步推出，2020年江鈴汽車的市場表現(xiàn)持續(xù)走強，9-12月的銷量保持高位。2021年江鈴汽車皮卡的零售表現(xiàn)較好，批發(fā)走勢相對放緩。

C.鄭州日產(chǎn)

鄭州日產(chǎn)皮卡市場2021年8月廠商銷量4092輛，同比增長9.8%，表現(xiàn)較強。

近兩年鄭州日產(chǎn)的皮卡相對保持平穩(wěn)態(tài)勢。此次疫情之下行業(yè)用戶購車需求相對較高，對車輛的需求相對較大。因此鄭州日產(chǎn)在上半年的表現(xiàn)是很平穩(wěn)的，市場表現(xiàn)較好。

D.江西五十鈴

江西五十鈴皮卡市場2021年8月廠商銷量2749輛，同比增長-3%，表現(xiàn)較強。

江西五十鈴的皮卡相對較強。此次疫情之下對車輛的需求相對較大，尤其行業(yè)用戶和私人小業(yè)主用戶購車需求相對較高，因此江西五十鈴在2020年的皮卡市場表現(xiàn)是很好的，這也是很好的拉動生產(chǎn)消費效應。

江西五十鈴的皮卡調(diào)整深度不是很嚴重。新皮卡瑞邁的上市對皮卡銷量拉動效果良好，1-2月的銷量稍有保守，3月表現(xiàn)相對突出，江西五十鈴新品增量較強,4-8月保持高位良好走勢。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。