全球最大的石油生產(chǎn)國沙特阿拉伯日前先后公布重大經(jīng)濟(jì)改革方案和政府部門調(diào)整計(jì)劃，在位20多年的老石油部長阿里·納伊米黯然離去，一個(gè)規(guī)模預(yù)計(jì)在2萬億美元的龐大主權(quán)投資基金即將誕生。無論對(duì)沙特還是整個(gè)原油市場而言，這一連串動(dòng)作都標(biāo)志著一個(gè)時(shí)代的終結(jié)。未來沙特的石油政策將走向何方？國際原油市場將如何變化？其他產(chǎn)油國又將如何面對(duì)類似沙特的困境？

廿載石油重臣離職

阿里·納伊米曾被西方媒體視為石油沙皇，他的一舉一動(dòng)都會(huì)對(duì)國際原油市場產(chǎn)生重要影響。本次納伊米退出沙特乃至全球石油市場這個(gè)利益博弈的大舞臺(tái)，標(biāo)志著一個(gè)時(shí)代的結(jié)束。未來沙特將奉行怎樣的石油產(chǎn)能路線，成為國際能源市場關(guān)心的話題。

沙特國王薩勒曼·本·阿卜杜勒－阿齊茲日前發(fā)布命令，宣布大規(guī)模政府部門調(diào)整和人事任命。其中，石油和礦產(chǎn)資源部改組為能源、工業(yè)和礦產(chǎn)資源部，由沙特國家石油公司董事長哈立德？法利赫接替已經(jīng)掌印20余年的納伊米，入主這個(gè)沙特國內(nèi)最為重要的工業(yè)部門。

這是薩勒曼國王自2015年1月繼任王位以來的第二次大規(guī)模改組。根據(jù)國王令，沙特取消水電部，成立環(huán)境、水和農(nóng)業(yè)部，工商部改名為貿(mào)易和投資部，石油和礦產(chǎn)資源部改組為能源、工業(yè)和礦產(chǎn)資源部，勞工部和社會(huì)事務(wù)部被合并為勞工和社會(huì)發(fā)展部，民航總局被并入運(yùn)輸部。除了法利赫接替納伊米之外，沙特央行行長、衛(wèi)生大臣、運(yùn)輸大臣、朝覲事務(wù)大臣等也均易人。

納伊米1995年起開始執(zhí)掌石油部，有評(píng)論說他是這些年對(duì)世界能源市場最有影響力的人物之一，三言兩語就能攪動(dòng)全球石油價(jià)格。但去年1月阿卜杜拉國王去世后，薩勒曼繼任王位，納伊米影響力日漸衰落。有分析指出，納伊米與實(shí)權(quán)派人物沙特副王儲(chǔ)、經(jīng)濟(jì)與發(fā)展委員會(huì)主席穆罕默德·本·薩勒曼之間針對(duì)沙特當(dāng)前的石油政策的立場可能出現(xiàn)了分歧，這是導(dǎo)致前者被人取代而非主動(dòng)告老還鄉(xiāng)的主因之一。英國《金融時(shí)報(bào)》的一篇報(bào)道說，在上個(gè)月于多哈舉行的主要產(chǎn)油國會(huì)議前后，兩人的態(tài)度背道而馳。在外界看來，納伊米已同意凍產(chǎn)，盡管沙特的競爭對(duì)手伊朗要將本國石油產(chǎn)量恢復(fù)到制裁以前的水平，而副王儲(chǔ)則堅(jiān)持沒有伊朗的參與，就不會(huì)與其他產(chǎn)油國達(dá)成任何協(xié)議。

新任石油部長法利赫于1982年畢業(yè)于美國德州理工大學(xué)機(jī)械工程專業(yè)，回國后進(jìn)入沙特國家石油公司，在這家企業(yè)摸爬滾打30多年，于2009年出任首席執(zhí)行官，去年被國王薩勒曼任命為董事長并出任衛(wèi)生大臣?！督鹑跁r(shí)報(bào)》分析說，讓市場放心的是，沙特石油部將繼續(xù)由口碑良好的技術(shù)官僚執(zhí)掌，但與納伊米不同的是，法利赫是副王儲(chǔ)核心圈子中的成員。但在石油政策的大方向上，他也認(rèn)同納伊米的主張。

一些原油市場分析師認(rèn)為，未來沙特仍無意通過減產(chǎn)來確保油價(jià)，更不希望將市場份額拱手讓給他人。法利赫本人的立場也很鮮明。法利赫在一份聲明中說，將延續(xù)沙特當(dāng)前“穩(wěn)定”的石油政策。“我們?nèi)詫⒅铝τ诰S護(hù)（沙特）在國際能源市場所發(fā)揮的作用，并強(qiáng)化作為世界最可靠能源供應(yīng)國的地位，”法利赫表示，沙特推出龐大的改革方案將幫助該國更好地滿足國內(nèi)外能源需求，同時(shí)將能源與其他資源整合，使沙特經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展。今年1月，他在達(dá)沃斯世界經(jīng)濟(jì)論壇上就曾表示：“即便油價(jià)持續(xù)偏低，沙特也能夠堅(jiān)持很長時(shí)間不減產(chǎn)。”法利赫還說，沙特顯然不希望這種情況發(fā)生，但對(duì)此作好了準(zhǔn)備。

巨資改革擺脫石油依賴

沙特本次大規(guī)模改組政府機(jī)構(gòu)，實(shí)際上是在為推行大規(guī)模改革計(jì)劃“鋪路”。主持制訂計(jì)劃的穆罕默德·本·薩勒曼說，這項(xiàng)計(jì)劃的核心是建立金額高達(dá)2萬億美元的世界最大主權(quán)財(cái)富基金，未來沙特將以投資收入來替代石油收入。“這項(xiàng)計(jì)劃是按照油價(jià)每桶30美元情形制訂的。不管未來油價(jià)是70美元還是30美元，沙特都將堅(jiān)定不移進(jìn)行改革”，穆罕默德強(qiáng)調(diào)，“20年內(nèi)，沙特將成為不再主要依賴石油的國家”。

沙特上月底公布了名為“沙特2030愿景”的宏大改革計(jì)劃，目標(biāo)是通過經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型以擺脫對(duì)石油的依賴，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)增長。80歲高齡的沙特國王薩勒曼在批準(zhǔn)該計(jì)劃后對(duì)民眾發(fā)表講話時(shí)呼吁全體沙特人民齊心支持這項(xiàng)計(jì)劃，以確保改革取得成功。

穆罕默德·本·薩勒曼是本次改革方案的總設(shè)計(jì)師。從這份名為《愿景2030》的方案中，可以看到雄心勃勃的沙特阿拉伯試圖打造出一個(gè)擺脫對(duì)石油依賴的現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體。

組建高達(dá)2萬億美元的世界最大主權(quán)財(cái)富基金是本次改革方案的核心，該基金將從出售國家石油公司部分股權(quán)等渠道籌資。方案透露，未來兩年內(nèi)，沙特將對(duì)沙特國家石油公司（阿美石油）的部分股權(quán)進(jìn)行首次公開募股（IPO）。目前，全球每8桶原油就有一桶以上產(chǎn)自沙特，穆罕默德·本·薩勒曼認(rèn)為將沙特阿美不到5%的股份按計(jì)劃首次公開發(fā)行后，該公司估值可超過2萬億美元。

英國《衛(wèi)報(bào)》指出，如果新主權(quán)財(cái)富基金規(guī)模達(dá)到2萬億美元，將是目前最大主權(quán)財(cái)富基金——挪威主權(quán)財(cái)富基金石油基金的兩倍多。挪威石油基金主要用于投資股票、債券和房地產(chǎn)，市值相當(dāng)于挪威政府年度預(yù)算的6倍。關(guān)于石油財(cái)富如何管理和投資，目前掌握巨額石油收入的沙特貨幣局諱莫如深。據(jù)報(bào)道，部分資產(chǎn)由國際基金機(jī)構(gòu)打理，投資方向主要是證券類資產(chǎn)，例如購買美國國債，或以儲(chǔ)蓄形式存放在海外銀行。權(quán)益類資產(chǎn)僅占證券投資領(lǐng)域的一小部分，大約20％左右。

根據(jù)這份方案，沙特將允許外國人在沙特境內(nèi)擁有房地產(chǎn)，鼓勵(lì)創(chuàng)辦中小型企業(yè)，依靠外資發(fā)展一系列新興產(chǎn)業(yè)，逐步取消對(duì)成品油、水和電力的補(bǔ)貼，以及在國防部發(fā)起反腐運(yùn)動(dòng)，同時(shí)發(fā)展國內(nèi)軍工產(chǎn)業(yè)，使其至少可以滿足沙特一半的軍事裝備需求等。今后，沙特將通過將國有企業(yè)私有化，削減政府補(bǔ)貼，發(fā)展軍工業(yè)、房地產(chǎn)、旅游業(yè)和增稅等措施來增加財(cái)政收入。這些計(jì)劃的最終目標(biāo)是，到2030年，沙特非石油收入由去年的435億美元增至2666億美元，非石油出口比重從去年的16％增長到50％，沙特的經(jīng)濟(jì)實(shí)力排名由目前的世界第19大經(jīng)濟(jì)體上升至第15位。

此外，據(jù)德國《世界報(bào)》網(wǎng)站報(bào)道，沙特還希望成為新的時(shí)尚旅游目的地，盡管這一計(jì)劃并非面向所有人。薩勒曼國王的長子、沙特旅游和民族遺產(chǎn)委員會(huì)主席蘇爾坦王子在接受美聯(lián)社采訪時(shí)表示，沙特打算通過專門的旅游簽證每年吸引1萬名游客前來旅游并擴(kuò)大本國的旅游產(chǎn)業(yè)。蘇爾坦王子說，希望沙特尤其能吸引來自海灣地區(qū)出手闊綽的度假者。沙特旅游和民族遺產(chǎn)委員會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，大約24.5萬沙特人從事旅游業(yè)工作?，F(xiàn)在的目標(biāo)是在2020年以前將這一人數(shù)增至35.2萬人。此外，對(duì)旅游業(yè)的投資也將增加80億美元，達(dá)到近460億美元。2014年的一項(xiàng)調(diào)查顯示，到2030年，僅來自沙特、科威特、卡塔爾、阿聯(lián)酋、巴林和阿曼的游客預(yù)計(jì)就將為旅游業(yè)貢獻(xiàn)2160億美元。據(jù)稱，來自這些國家的游客平均每人次為在波斯灣以外地區(qū)的旅游支出約9900美元。

據(jù)報(bào)道，沙特大部分民眾都對(duì)《愿景2030》持支持立場。他們認(rèn)為，依賴石油生存確實(shí)不是長久之計(jì)，但希望改革不要降低自己的生活水準(zhǔn)。沙特大幅提高水價(jià)后，一些沙特家庭陸續(xù)收到了比以往翻倍的水費(fèi)賬單，引發(fā)很多網(wǎng)民的不滿和抱怨。為防止出現(xiàn)社會(huì)不安定因素，沙特國王薩勒曼立即罷免了水電大臣職務(wù)，并指示重新制定水價(jià)。此外，還有少部分沙特人對(duì)出售國家石油公司股份表示質(zhì)疑。沙特經(jīng)濟(jì)學(xué)家布勒吉在社交網(wǎng)站發(fā)文稱，不反對(duì)擺脫對(duì)石油依賴，但出售石油公司股份來進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)投資會(huì)讓沙特賴以生存的飯碗遭遇風(fēng)險(xiǎn)。

國際貨幣基金組織負(fù)責(zé)中東和中亞事務(wù)的主管馬蘇德？艾哈邁德指出，新方案要讓經(jīng)濟(jì)多元化，使沙特經(jīng)濟(jì)擺脫對(duì)石油的嚴(yán)重依賴，這正是“沙特這樣的經(jīng)濟(jì)體所需要的轉(zhuǎn)型”。艾哈邁德說：“我覺得真正的問題是，如何保證讓這個(gè)明智且雄心勃勃的計(jì)劃變成實(shí)際的行動(dòng)。”盡管自1970年開始實(shí)施第一個(gè)五年計(jì)劃以來，沙特一直在追求多樣化政策，但結(jié)構(gòu)性障礙卻一直是這個(gè)中東產(chǎn)油大國改革道路上的絆腳石。

不過，倫敦大學(xué)國王學(xué)院國王政策研究所主席尼克？巴特勒認(rèn)為，在不對(duì)改革落實(shí)過程進(jìn)行認(rèn)真分析的情況下，《愿景2030》只是毫無意義的空談。“進(jìn)步的障礙并不新鮮”，巴特勒撰文指出，它們挫敗了歷任沙特政府推行改變和改革的所有嘗試。對(duì)于經(jīng)濟(jì)多元化、工業(yè)發(fā)展、全民教育以及發(fā)展可再生能源以推進(jìn)能源業(yè)轉(zhuǎn)型的承諾，均以失敗告終。忽視落實(shí)過程中面臨的問題，暴露了整個(gè)思路的脫離實(shí)際。

產(chǎn)油國集體求變

在國際油價(jià)保持低位的現(xiàn)實(shí)局面下，主要的資源依賴型產(chǎn)油國都不得不面對(duì)財(cái)政吃緊、赤字增加，本幣貶值以及國內(nèi)矛盾激增的挑戰(zhàn)。由于缺乏互信，集體抱團(tuán)取暖的想法無法轉(zhuǎn)換為實(shí)際行動(dòng)，這也是上個(gè)月多哈產(chǎn)油國大會(huì)無果而終的主要原因，剩下的一條路，就只剩下自救了……

據(jù)報(bào)道，40多年前，沙特就喊出了“擺脫對(duì)石油依賴、實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)多元化”的口號(hào)，但直到今天，沙特才痛下決心戒除“油癮”，實(shí)在是被形勢(shì)所逼。國際油價(jià)自2014年6月的每桶100多美元，一路下滑至目前的每桶40美元左右，跌幅超過60％。長期以石油出口作為主要收入來源的沙特2015年財(cái)政收入銳減，創(chuàng)造了史上最大財(cái)政赤字980億美元。盡管極力壓縮開支，沙特今年的預(yù)算赤字仍然高達(dá)870億美元?？紤]到沙特對(duì)也門的戰(zhàn)爭成本并未計(jì)算在內(nèi)，因此，該國實(shí)際財(cái)政赤字規(guī)?？赡芙咏?200億美元。

此外，國際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)也紛紛出手，下調(diào)了沙特的主權(quán)信用評(píng)級(jí)，惠譽(yù)在12日將沙特長期信用評(píng)級(jí)由“AA”降到了“AA-”。此外，據(jù)國際貨幣基金組織估算，去年沙特經(jīng)濟(jì)增速為3.4%，今年將大幅放緩至1.2%。雖然沙特在油價(jià)高企時(shí)期積攢了巨額外匯儲(chǔ)備，但國際貨幣基金組織估算，如果不改變現(xiàn)行經(jīng)濟(jì)政策，沙特將在5年內(nèi)宣告破產(chǎn)。

為了維持社會(huì)平穩(wěn)和經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)，沙特政府不得不動(dòng)用外匯儲(chǔ)備以填補(bǔ)財(cái)政虧空。沙特的外匯儲(chǔ)備規(guī)模因此迅速縮水，由2014年的7320億美元跌至目前的6000億美元左右。面對(duì)越來越不利的財(cái)政狀況，沙特政府要求各政府部門嚴(yán)控預(yù)算支出，并暫停一些不太緊急的建設(shè)項(xiàng)目，同時(shí)通過提高水電和燃油價(jià)格、發(fā)行債券等措施增加收入以緩解財(cái)政壓力。不過，沙特的家底要比一般產(chǎn)油國厚實(shí)得多。而沙特的原油開采成本是其最大的競爭優(yōu)勢(shì)，也可以借此與其他歐佩克成員國、美國頁巖油生產(chǎn)商周旋。據(jù)納伊米透露，沙特產(chǎn)油成本最多在每桶4美元到5美元之間。

除了沙特，海灣地區(qū)其他產(chǎn)油國的日子同樣難過。國際貨幣基金組織最近在一份報(bào)告中說，受國際油價(jià)走低影響，中東石油出口國2015年失去3900億美元石油收入，這一數(shù)字在2016年可能擴(kuò)大至超過5000億美元。國際貨幣基金組織中東北非主管馬蘇德？艾哈邁德說，石油收入銳減將轉(zhuǎn)化為預(yù)算赤字?jǐn)U大和經(jīng)濟(jì)增長放緩，依然高度依賴石油收入的國家尤為如此。國際貨幣基金組織報(bào)告寫道，海灣阿拉伯國家合作委員會(huì)成員國阿拉伯聯(lián)合酋長國、阿曼、巴林、卡塔爾、科威特和沙特今年的經(jīng)濟(jì)增長率將回落至1.8％，這一數(shù)字在2015年為3.3％。艾哈邁德說：“油價(jià)今后可能高于現(xiàn)在，但在很長時(shí)間內(nèi)將難以回到2013年和2014年的價(jià)格。這意味許多產(chǎn)油國將不得不開源節(jié)流。”國際貨幣基金組織提示，到2020年，中東產(chǎn)油國將有1000萬年輕人進(jìn)入勞動(dòng)力市場。按照現(xiàn)在的發(fā)展速度，其中300萬人屆時(shí)將發(fā)現(xiàn)自己找不到工作。標(biāo)普分析師卡里姆？納西夫指出，海灣國家石油收入銳減直接導(dǎo)致政府財(cái)政支出緊縮，尤其是對(duì)大型項(xiàng)目的投入大減。在海灣國家從事基建的公司面臨的經(jīng)營環(huán)境也開始惡化，這已影響到其融資能力。

南美石油主要生產(chǎn)國委內(nèi)瑞拉也在為低油價(jià)發(fā)愁，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況更是嚴(yán)峻之極，經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退、通貨膨脹高居不下，能源危機(jī)迫使政府不得不采取限電措施。委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)馬杜羅一方面在國內(nèi)推行改革措施安撫民眾，另一方面奔走于全球?qū)ふ以Y金。

傳統(tǒng)油氣出口大國俄羅斯每年財(cái)政收入的一半來自油氣出口，油價(jià)大幅下跌嚴(yán)重制約了俄經(jīng)濟(jì)發(fā)展。2015年俄國內(nèi)生產(chǎn)總值較上年萎縮3.7％。國際貨幣基金組織年初發(fā)布的《世界經(jīng)濟(jì)展望》報(bào)告也將2016年俄經(jīng)濟(jì)增長預(yù)期從萎縮0.6％下調(diào)至萎縮1.0％。自2014年遭遇經(jīng)濟(jì)危機(jī)以來，俄羅斯政府推出了一系列反危機(jī)措施幫助經(jīng)濟(jì)恢復(fù)，即“反危機(jī)計(jì)劃”。4月底俄羅斯總理梅德韋杰夫簽署了2016年的“反危機(jī)計(jì)劃”。俄羅斯政府正在積極調(diào)整財(cái)政預(yù)算方案。俄經(jīng)濟(jì)發(fā)展部10日的修正案提出，政府應(yīng)減少社會(huì)保障性支出、消費(fèi)支出、能源支出，將俄國家福利基金和政府財(cái)政預(yù)算優(yōu)先投資于“重要且有效的項(xiàng)目”，促進(jìn)投資水平在明年實(shí)現(xiàn)3.8％的增長。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。