【隔夜市場(chǎng)】

表1：有色金屬?lài)?guó)內(nèi)主力合約行情（單位：元/噸）

表2：有色金屬?lài)?guó)際合約行情（單位：美元/噸）

【宏觀(guān)資訊】

◎國(guó)際金融協(xié)會(huì)：預(yù)計(jì)全球政府債務(wù)再增長(zhǎng)10萬(wàn)億美元，到2021年底前總債務(wù)規(guī)模將超過(guò)92萬(wàn)億美元；2020年全球債務(wù)規(guī)模飆升24萬(wàn)億美元，創(chuàng)下281萬(wàn)億美元的歷史新高。

◎商務(wù)部發(fā)布數(shù)據(jù)，2月11日至17日，全國(guó)重點(diǎn)零售和餐飲企業(yè)實(shí)現(xiàn)銷(xiāo)售額約8210億元，比去年春節(jié)黃金周增長(zhǎng)28.7%。

◎美聯(lián)儲(chǔ)會(huì)議紀(jì)要：美國(guó)經(jīng)濟(jì)可能需要一段時(shí)間才能取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展；目前的貨幣政策將持續(xù)不變，直到經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇水平達(dá)到此前設(shè)定的相關(guān)指標(biāo)；美聯(lián)儲(chǔ)官員們認(rèn)為，恐怕“未來(lái)一段時(shí)間”都不會(huì)滿(mǎn)足縮減資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)（QE）力度的那些條件；與會(huì)者普遍認(rèn)為隨著時(shí)間推進(jìn)，通脹將會(huì)上升；與會(huì)者指出，整體金融環(huán)境仍是高度寬松的；重要的是需要在調(diào)整資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)前進(jìn)行溝通。

◎美國(guó)1月零售銷(xiāo)售環(huán)比增長(zhǎng)5.3%，預(yù)期增長(zhǎng)1%，前值由下降0.7%下修至下降1%；核心零售銷(xiāo)售環(huán)比增長(zhǎng)5.9%，預(yù)期增長(zhǎng)1%，前值由下降1.4%下修至下降1.8%。

◎美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫：比起通脹，經(jīng)濟(jì)創(chuàng)傷的風(fēng)險(xiǎn)更大。耶倫重申，擁有大型援助計(jì)劃非常重要。如果一切順利，美國(guó)可以在2022年實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)。此外，零傭金交易的盛行刺激了散戶(hù)投資者更多地參與市場(chǎng)，潛在的加稅計(jì)劃可能逐步推進(jìn)，作為基建計(jì)劃的一部分資金來(lái)源。

◎美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)錄得86.1萬(wàn)，前值大幅上修。美國(guó)上周首次申請(qǐng)失業(yè)救濟(jì)人數(shù)達(dá)86.1萬(wàn)人，大超預(yù)期，數(shù)字連續(xù)兩周增加。前值從79.3萬(wàn)人大幅修正為84.8。

◎英國(guó)央行委員桑德斯：降低利率的空間有限。桑德斯表示，如果我們想降低收益率曲線(xiàn)，那么降低銀行利率將是最佳工具。但現(xiàn)在降低利率的空間有限。

◎俄羅斯央行：計(jì)劃貨幣政策未來(lái)3年內(nèi)轉(zhuǎn)向中性。俄羅斯央行副行長(zhǎng)預(yù)計(jì)，俄羅斯經(jīng)濟(jì)將在2021-2023年恢復(fù)潛力，并計(jì)劃在未來(lái)三年內(nèi)將利率恢復(fù)到5-6%的中性水平。

◎EIA天然氣報(bào)告顯示，美國(guó)天然氣庫(kù)存總量為22810億立方英尺，較去年同期減少1050億立方英尺。美國(guó)上周EIA天然氣庫(kù)存錄得減少2370億立方英尺，為2019年2月1日當(dāng)周以來(lái)最大降幅。同時(shí)，上周美國(guó)原油庫(kù)存跌至去年3月以來(lái)最低水平。

【Mymetal調(diào)研】

表3：有色金屬上海現(xiàn)貨市場(chǎng)均價(jià)及升貼水（單位：元/噸）

表4：中國(guó)有色金屬社會(huì)庫(kù)存（單位：萬(wàn)噸）

表5：中國(guó)有色金屬保稅區(qū)庫(kù)存（單位：萬(wàn)噸）

表6：中國(guó)有色金屬出庫(kù)量（單位：萬(wàn)噸）

【產(chǎn)業(yè)資訊】

◎世界金屬統(tǒng)計(jì)局WBMS公布2020年度有色金屬生產(chǎn)數(shù)據(jù)。2020年1-12月全球銅市供應(yīng)短缺139.1萬(wàn)噸；2020年1-12月全球原鋁市場(chǎng)供應(yīng)過(guò)剩154.6萬(wàn)噸；2020年1-12月全球鎳市供應(yīng)過(guò)剩5.32萬(wàn)噸；2020年1-12月全球鋅市供應(yīng)過(guò)剩58.9萬(wàn)噸；2020年全球鉛市供應(yīng)短缺4.7萬(wàn)噸；2020年全球錫市供應(yīng)短缺1.22萬(wàn)噸。

◎2021年1月期間，智利主要港口Mejillones因海浪肆虐幾近關(guān)停，無(wú)法如期裝船，貨物進(jìn)出口均受影響，其中包括銅精礦電解銅出口以及硫酸進(jìn)口。目前海浪已經(jīng)平息，銅精礦出口已恢復(fù)正常。但Plusmining執(zhí)行董事Juan Carlos Guajardo表示目前集裝箱仍十分緊缺且價(jià)格昂貴，過(guò)高的運(yùn)費(fèi)給亞洲市場(chǎng)的電解銅升水帶來(lái)一定的壓力。

◎據(jù)海外渠道獲悉，2月14日幾內(nèi)亞衛(wèi)生官員表示，幾內(nèi)亞已進(jìn)入埃博拉疫情狀態(tài)，在該國(guó)東南部恩澤雷科雷省、靠近利比里亞邊境的古埃克鎮(zhèn)暴發(fā)了新的埃博拉疫情，官方統(tǒng)計(jì)確診病例已至7例，其中至少3人死亡，另有多人檢測(cè)出出血熱呈陽(yáng)性，這促使幾內(nèi)亞當(dāng)局宣布埃博拉疫情爆發(fā)。截止到2月15日，該國(guó)埃博拉確診病例已增至15例，其中5人死亡，超過(guò)150人與確診病例有密切接觸。

◎Aeris2021財(cái)年最新銅產(chǎn)量目標(biāo)為2.35-2.45萬(wàn)噸不變。2020年4季度，Aeris銅產(chǎn)量0.89萬(wàn)噸，環(huán)比保持不變，同比增加19.6%。2021財(cái)年最新銅產(chǎn)量目標(biāo)為2.35-2.45萬(wàn)噸不變。

◎金鉬集團(tuán)一月份生產(chǎn)實(shí)現(xiàn)“開(kāi)門(mén)紅”。一月份，金鉬集團(tuán)緊緊圍繞生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)，多措并舉打好新年開(kāi)局戰(zhàn)，鉬精礦特級(jí)品金屬量完成計(jì)劃的111.33%，一級(jí)品金屬量完成計(jì)劃的115.32%，各類(lèi)鉬金屬產(chǎn)品國(guó)內(nèi)銷(xiāo)量完成當(dāng)期計(jì)劃的130.02%，同比提高46.6%，實(shí)現(xiàn)了首月“開(kāi)門(mén)紅”。

◎Boliden2020年鉛鋅產(chǎn)量變化較小。Boliden2020年鋅精礦產(chǎn)量為28.62萬(wàn)噸，同比減少1.1%；鉛精礦產(chǎn)量為5.41萬(wàn)噸，同比減少2.3%。鋅金屬產(chǎn)量為48.88萬(wàn)噸，同比增加0.6%；鉛金屬產(chǎn)量為7.44萬(wàn)噸，同比減少1.2%。

◎Teck資源2020年鉛鋅礦產(chǎn)量均同比下降，鉛鋅金屬產(chǎn)量則同比上升。Teck資源2020年四季度RedDog礦鋅和鉛的產(chǎn)量同比分別增長(zhǎng)了11％和2％，得益于更高的研磨產(chǎn)量和回收率。Trail的精煉鋅的產(chǎn)量同比增長(zhǎng)了20％，而鉛產(chǎn)量則增長(zhǎng)了5％。預(yù)計(jì)2021年鉛鋅精礦產(chǎn)量分別為8.5-9.5萬(wàn)噸、58.5-61萬(wàn)噸；鉛鋅金屬產(chǎn)量分別為6.5-7萬(wàn)噸、30-31萬(wàn)噸。

◎白銀有色第三冶煉廠(chǎng)、紅鷺資源科技公司實(shí)現(xiàn)元月生產(chǎn)開(kāi)門(mén)紅。截止1月25日，第三冶煉廠(chǎng)、紅鷺資源科技公司當(dāng)月完成粗鉛鋅9015噸，比計(jì)劃增加15噸；電鉛完成1625噸，比計(jì)劃增加425噸；精鋅完成5532.47噸，比計(jì)劃增加332.47噸；粗銅完成310.66噸，比計(jì)劃增加110.66噸；電解電流效率達(dá)到94.938%，實(shí)現(xiàn)了首月生產(chǎn)開(kāi)門(mén)紅。

【財(cái)經(jīng)日歷】

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。