各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委、財政廳（局）、商務(wù)部門、人民銀行分行、銀監(jiān)局、證監(jiān)局：

對外投融資基金是我企業(yè)積極穩(wěn)妥實(shí)施對外投資、帶動產(chǎn)品技術(shù)服務(wù)“走出去”的有效方式和募資渠道。近年來，我國各類主體在境內(nèi)外募資設(shè)立了一批對外投融資基金，為推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)、促進(jìn)國際產(chǎn)能合作、深化我與相關(guān)國家和地區(qū)互利合作發(fā)揮了積極作用。但部分對外投融資基金也出現(xiàn)了資金來源不落實(shí)、經(jīng)營管理不規(guī)范、業(yè)務(wù)方向不清晰等問題。為引導(dǎo)對外投融資基金健康發(fā)展，推動形成全面開放新格局，加快培育國際經(jīng)濟(jì)合作和競爭新優(yōu)勢，現(xiàn)提出以下意見：

一、總體要求

（一）指導(dǎo)思想。

全面貫徹黨的十九大和十九屆二中、三中全會精神，以習(xí)近平新時代中國特色社會主義思想為指導(dǎo)，全面加強(qiáng)黨對經(jīng)濟(jì)工作的領(lǐng)導(dǎo)，堅持穩(wěn)中求進(jìn)工作總基調(diào)，堅持新發(fā)展理念，緊扣我國社會主要矛盾變化，按照高質(zhì)量發(fā)展的要求，統(tǒng)籌推進(jìn)“五位一體”總體布局和協(xié)調(diào)推進(jìn)“四個全面”戰(zhàn)略布局，堅持以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，在堅定維護(hù)自身主權(quán)、安全和發(fā)展利益的同時，堅持對外開放基本國策，堅定不移奉行互利共贏的開放戰(zhàn)略，不斷提高對外開放的質(zhì)量和水平，以“一帶一路”建設(shè)為重點(diǎn)，著力優(yōu)化募資方式、提升運(yùn)行效率、完善監(jiān)管體系，引導(dǎo)對外投融資基金健康有序發(fā)展。

（二）基本原則。

——堅持改革創(chuàng)新，服務(wù)開放大局。深化簡政放權(quán)、放管結(jié)合、優(yōu)化服務(wù)改革，鼓勵創(chuàng)新對外投融資基金設(shè)立和運(yùn)作方式，更好適應(yīng)國際經(jīng)濟(jì)競爭與合作需要。著眼于推動形成全面開放新格局，引導(dǎo)各類對外投融資基金為推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)和促進(jìn)國際產(chǎn)能合作提供長期、穩(wěn)定、可持續(xù)、風(fēng)險可控的資金來源。

——堅持市場導(dǎo)向，強(qiáng)化政策引導(dǎo)。使市場在資源配置中起決定性作用，更好發(fā)揮政府作用。指導(dǎo)各類投融資基金遵循市場化原則，自主經(jīng)營、自擔(dān)風(fēng)險、自負(fù)盈虧、自我約束，穩(wěn)妥開展投融資業(yè)務(wù)。加強(qiáng)政府引導(dǎo)、協(xié)調(diào)和監(jiān)管，支持對外投融資基金特色化、差異化發(fā)展，防止重復(fù)設(shè)立和同質(zhì)化競爭。

——堅持完善監(jiān)管，規(guī)范行為秩序。建立健全對外投融資基金監(jiān)管體系，實(shí)施全口徑歸口管理，強(qiáng)化協(xié)同監(jiān)管、補(bǔ)齊監(jiān)管短板，推進(jìn)事前、事中、事后監(jiān)管全覆蓋。引導(dǎo)各類對外投融資基金依法合規(guī)經(jīng)營，自覺遵守國內(nèi)外法律法規(guī)和國際慣例，遵循國家統(tǒng)一會計制度，履行社會責(zé)任，強(qiáng)化行業(yè)自律。

——堅持底線思維，防范各類風(fēng)險。堅決打好防范化解重大風(fēng)險的攻堅戰(zhàn)，把主動防范化解對外投融資風(fēng)險放在更加重要的位置，早識別、早預(yù)警、早應(yīng)對，有效處置風(fēng)險點(diǎn)，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線，切實(shí)維護(hù)國家利益和安全。

二、優(yōu)化募資方式

（三）拓寬社會資本參與渠道。支持符合條件的對外投融資基金在境內(nèi)外市場面向各類社會資本投資者募集資金，支持符合條件的各類所有制企業(yè)出資參與對外投融資基金，鼓勵資金來源多元化。

（四）支持國內(nèi)各類機(jī)構(gòu)參與出資。支持主權(quán)財富基金依法合規(guī)出資參與對外投融資基金。商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)按照市場化原則，在履行相關(guān)程序后，依法合規(guī)出資參與對外投融資基金。開發(fā)性政策性金融機(jī)構(gòu)可根據(jù)職能定位和業(yè)務(wù)范圍，在履行相關(guān)程序后，依法合規(guī)出資參與對外投融資基金。各類金融機(jī)構(gòu)不得以信貸資金等方式違規(guī)出資參與對外投融資基金。地方各級人民政府不得以財政性資金在境外出資設(shè)立對外投融資基金。

（五）加強(qiáng)與國際金融組織合作。拓展對外投融資基金與國際金融組織的對接與合作，探討世界銀行、亞洲基礎(chǔ)設(shè)施投資銀行、金磚國家新開發(fā)銀行、亞洲開發(fā)銀行、泛美開發(fā)銀行和非洲開發(fā)銀行等出資參與我對外投融資基金，共同推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，促進(jìn)國際產(chǎn)能合作。

三、提升運(yùn)行效率

（六）推動基金業(yè)務(wù)創(chuàng)新。支持對外投融資基金在依法合規(guī)、風(fēng)險可控和商業(yè)可持續(xù)的前提下開展境外股權(quán)投資、境外債務(wù)融資、跨境擔(dān)保等業(yè)務(wù)。推動建立各類對外投融資基金間風(fēng)險分擔(dān)、利益共享機(jī)制。支持對外投融資基金與各類金融機(jī)構(gòu)、各行業(yè)骨干企業(yè)合作開展業(yè)務(wù)。

（七）鼓勵按政策導(dǎo)向開展業(yè)務(wù)。鼓勵對外投融資基金開展有利于推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)，深化國際產(chǎn)能合作，帶動國內(nèi)優(yōu)勢產(chǎn)能、優(yōu)質(zhì)裝備、適用技術(shù)輸出，提升我國技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)制造能力，彌補(bǔ)我國能源資源短缺，推動我國相關(guān)產(chǎn)業(yè)提質(zhì)升級的業(yè)務(wù)。嚴(yán)格限制對外投融資基金開展與國家外交方針、發(fā)展戰(zhàn)略以及宏觀調(diào)控政策不盡相符的業(yè)務(wù)。禁止對外投融資基金開展危害或可能危害國家利益和國家安全等的業(yè)務(wù)。

（八）提升專業(yè)化管理水平。指導(dǎo)對外投融資基金完善治理結(jié)構(gòu)和決策機(jī)制，在風(fēng)險可控的前提下，對實(shí)際控制的境外資產(chǎn)實(shí)施專業(yè)化管理，加強(qiáng)對投資項(xiàng)目后續(xù)管理和增值服務(wù)，切實(shí)提高境外資產(chǎn)管理運(yùn)營水平。強(qiáng)化資產(chǎn)負(fù)債匹配管理和風(fēng)險控制，有效保障資金安全退出，實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)保值增值。

四、完善監(jiān)管體系

（九）加強(qiáng)統(tǒng)籌管理。發(fā)展改革委、財政部、商務(wù)部、人民銀行、中國銀行保險監(jiān)督管理委員會、證監(jiān)會會同有關(guān)部門統(tǒng)籌做好對外投融資基金管理工作。境內(nèi)投資者赴境外設(shè)立對外投融資基金，境內(nèi)設(shè)立的對外投融資基金開展對外投融資，應(yīng)按有關(guān)規(guī)定履行相關(guān)手續(xù)。有關(guān)職能部門通過事前和事中事后監(jiān)管制度及時掌握境外設(shè)立的對外投融資基金運(yùn)作情況。相關(guān)部門要支持和指導(dǎo)行業(yè)協(xié)會定期匯總分析并通報境內(nèi)設(shè)立的對外投融資基金運(yùn)作情況。

（十）完善監(jiān)管制度。加強(qiáng)對對外投融資基金募集資金、投融資運(yùn)作的日常監(jiān)管，要求設(shè)立、運(yùn)營、退出各環(huán)節(jié)真實(shí)合規(guī)。研究制定對外投融資基金重點(diǎn)行業(yè)、重點(diǎn)國別業(yè)務(wù)指引，定期發(fā)布重點(diǎn)國別風(fēng)險評估報告。建立部門間對外投融資基金信息共享制度，實(shí)時動態(tài)監(jiān)測對外投融資基金業(yè)務(wù)開展情況，加強(qiáng)信息披露和風(fēng)險提示。加大協(xié)調(diào)力度，規(guī)范行業(yè)秩序，避免出現(xiàn)無序惡性競爭。

（十一）建立健全激勵懲戒機(jī)制。在對外經(jīng)濟(jì)合作領(lǐng)域失信懲戒機(jī)制下，建立對外投融資基金誠信記錄制度。強(qiáng)化對外投融資基金契約意識和誠信意識，形成守信激勵、失信懲戒的約束機(jī)制。

五、強(qiáng)化服務(wù)保障

（十二）充分發(fā)揮第三方機(jī)構(gòu)作用。支持行業(yè)協(xié)會、中介機(jī)構(gòu)為對外投融資基金提供資產(chǎn)評估、管理咨詢、法律、會計、審計、稅務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)、風(fēng)險評估和認(rèn)證等服務(wù)，加強(qiáng)行業(yè)協(xié)會能力建設(shè)，提高中介機(jī)構(gòu)服務(wù)質(zhì)量。

（十三）大力培育管理人才。加大專業(yè)人才培養(yǎng)力度，提升對外投融資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員專業(yè)素質(zhì)。積極引進(jìn)海外高層次人才，建立人才國際化交流平臺，為對外投融資基金發(fā)展提供人才支撐。

（十四）切實(shí)做好風(fēng)險防范工作。引導(dǎo)對外投融資基金將子基金納入全面風(fēng)險管理框架，提高基金一體化風(fēng)險管理水平。強(qiáng)化合規(guī)風(fēng)險管理，加強(qiáng)反洗錢監(jiān)管，督促對外投融資基金管理人、托管人、銷售機(jī)構(gòu)有效履行反洗錢和反恐怖融資義務(wù)。加強(qiáng)法律和社會風(fēng)險管理，遵守當(dāng)?shù)胤煞ㄒ?guī)，履行社會責(zé)任。政府出資設(shè)立的對外投融資基金要明確責(zé)任，防范化解潛在債務(wù)風(fēng)險。

各地區(qū)要按照本意見要求，認(rèn)真履行職責(zé)，加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)和統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，明確分工，密切協(xié)作，形成合力。抓緊制定出臺配套政策措施，扎實(shí)推進(jìn)相關(guān)工作，確保各項(xiàng)措施落實(shí)到位。

國家發(fā)展改革委

財政部

商務(wù)部

人民銀行

中國銀行保險監(jiān)督管理委員會

證監(jiān)會

2018年4月10日

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。