產(chǎn)業(yè)在線監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，2023年12月家用空調(diào)生產(chǎn)1358.9萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)15.0%；銷售1343.5萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.0%。其中內(nèi)銷出貨610.8萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)6.8%；出口732.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)25.1%。庫(kù)存同比下降9.3%。2023全年累計(jì)來(lái)看，家用空調(diào)銷售總規(guī)模突破1.7億臺(tái)，達(dá)到歷史新高，內(nèi)外銷市場(chǎng)均有新突破。

內(nèi)銷市場(chǎng)

作為最后的收官月，12月家用空調(diào)內(nèi)銷市場(chǎng)以6.8%的同比增長(zhǎng)給全年做了一個(gè)平穩(wěn)的收尾。2023全年來(lái)看，內(nèi)銷市場(chǎng)呈現(xiàn)“正弦函數(shù)式“的走勢(shì)，上半年經(jīng)歷了高峰增長(zhǎng)后，在下半年回落，從高增長(zhǎng)到負(fù)增長(zhǎng)，最后又實(shí)現(xiàn)了以增長(zhǎng)收尾，全年規(guī)模近一億臺(tái)，突破近五年歷史峰值，同比增長(zhǎng)達(dá)到13.8%。

從企業(yè)表現(xiàn)來(lái)看，頭部企業(yè)在利潤(rùn)修復(fù)、結(jié)構(gòu)升級(jí)的發(fā)展目標(biāo)下，給中部企業(yè)讓渡了一定的市場(chǎng)份額，因此中部企業(yè)的增長(zhǎng)顯得更加突出。對(duì)于2024年的內(nèi)銷市場(chǎng)，在新高之下，必然會(huì)面臨很大的壓力，尤其國(guó)內(nèi)消費(fèi)整體處于承壓狀態(tài)，在消費(fèi)者信心不高、收入預(yù)期下降等多種因素影響下，包括家用空調(diào)在內(nèi)的整體耐用品消費(fèi)都將受到影響。

此外，在K型消費(fèi)分化下，中產(chǎn)階級(jí)占比縮減，中端產(chǎn)品需求也面臨萎縮。對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)順應(yīng)消費(fèi)發(fā)展趨勢(shì)，調(diào)整產(chǎn)品規(guī)劃和發(fā)展方向?qū)@得更為重要，尤其在當(dāng)下空調(diào)產(chǎn)品同質(zhì)化嚴(yán)重的情況下，找到適合的品牌IP和產(chǎn)品亮點(diǎn)，將有助力企業(yè)在產(chǎn)能過(guò)剩、競(jìng)爭(zhēng)更為激烈的市場(chǎng)洪流中逆向前行。

外銷市場(chǎng)

2023年的家用空調(diào)外銷市場(chǎng)同樣經(jīng)歷了過(guò)山車式的跌漲起伏，不過(guò)與內(nèi)銷呈現(xiàn)了完全相反的趨勢(shì)變化。回顧全年出口走勢(shì)，先抑后揚(yáng)，開(kāi)年以來(lái)受海外庫(kù)存高企影響，一直在低谷震蕩徘徊，5月觸底回暖，海外庫(kù)存、運(yùn)費(fèi)及匯率因素均呈向好趨勢(shì)，絕對(duì)及相對(duì)收益同步上行。從6月份開(kāi)始，外銷持續(xù)景氣，連續(xù)7個(gè)月實(shí)現(xiàn)同比雙位數(shù)增長(zhǎng)，超過(guò)預(yù)期，最終全年實(shí)現(xiàn)了7.8%的同比增長(zhǎng)，規(guī)模創(chuàng)歷史新高。

2024年的家用空調(diào)出口，除了承受高基數(shù)的壓力外，還有全球消費(fèi)市場(chǎng)面臨的多種不確定影響。從境外主要消費(fèi)市場(chǎng)來(lái)看，歐洲經(jīng)濟(jì)將繼續(xù)處于低速增長(zhǎng)的狀態(tài)，消費(fèi)疲軟、外部需求乏力、較高的利率水平導(dǎo)致融資成本較高，這些因素將制約歐洲經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)，也將制約歐洲的消費(fèi)和外部采購(gòu)能力。

縱觀全球經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，持續(xù)的地緣政治緊張局勢(shì)、普遍的經(jīng)濟(jì)脆弱性，以及貿(mào)易保護(hù)主義抬頭等因素，使得國(guó)際貿(mào)易仍將受到一定限制。國(guó)際貨幣基金組織預(yù)測(cè)2024年全球經(jīng)濟(jì)增速將放緩至2.9%，低于3.8%的歷史平均水平。經(jīng)濟(jì)預(yù)期不景氣的情況下，家用空調(diào)外銷同樣面臨增長(zhǎng)壓力。

總之，雖然從2023全年數(shù)據(jù)看家用空調(diào)表現(xiàn)優(yōu)異，但在體感上當(dāng)前的市場(chǎng)還是帶有寒意，無(wú)論地產(chǎn)環(huán)境還是消費(fèi)者的消費(fèi)意愿和水平，都表現(xiàn)低迷。此外，當(dāng)前國(guó)內(nèi)的通縮環(huán)境，也給規(guī)模增長(zhǎng)帶來(lái)壓力。樂(lè)觀的是，從基本盤來(lái)看沒(méi)有大的問(wèn)題，對(duì)于2024年的行業(yè)發(fā)展，戰(zhàn)略上需要保持謹(jǐn)慎，但戰(zhàn)術(shù)上還是要積極應(yīng)對(duì)。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。