期貨資管業(yè)務(wù)是中國資產(chǎn)管理行業(yè)中的年輕成員，也是目前中國財(cái)富管理的一支潛力股。作為資管行業(yè)率先起步的商業(yè)銀行之一，民生銀行憑借靈敏的嗅覺與不懈的創(chuàng)新，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的同時(shí)，有效推動(dòng)財(cái)富管理業(yè)務(wù)向規(guī)范化和專業(yè)化的方向轉(zhuǎn)型升級。在探索財(cái)富管理業(yè)務(wù)的道路上，民生銀行積極試水期貨業(yè)務(wù)領(lǐng)域，實(shí)現(xiàn)了與期貨市場的深度融合，攜手共贏。

聚焦大會(huì)深度對話財(cái)富管理

12月2日，第十三屆中國深圳（國際）期貨大會(huì)在深圳如期開幕，由中國民生銀行和中信期貨聯(lián)合承辦的“財(cái)富管理規(guī)范化與專業(yè)化發(fā)展論壇”圓滿召開。

此次大會(huì)，中國民生銀行既是大會(huì)組委會(huì)成員又是論壇主要承辦方，邀請了中國金融期貨交易所副總經(jīng)理李海超、鄭州商品交易所副總經(jīng)理王曉明、大連商品交易所清算部副總監(jiān)胡剛旭、上海期貨交易所張麗芳博士、中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)以及期貨公司、基金公司、證券公司、私募機(jī)構(gòu)、產(chǎn)業(yè)企業(yè)共計(jì)200余人出席論壇。

中國民生銀行已連續(xù)多年深度參與中國深圳（國際）期貨大會(huì)，并以期貨大會(huì)為契機(jī)，深化與券商、基金、期貨、私募和產(chǎn)業(yè)客戶合作，豐富銀期生態(tài)圈內(nèi)涵，以實(shí)實(shí)在在的行動(dòng)推動(dòng)銀期合作的持續(xù)、深入、健康發(fā)展。

據(jù)介紹，此次論壇由中國民生銀行金融市場部總經(jīng)理?xiàng)钤街鞒?，中國期貨業(yè)協(xié)會(huì)副秘書長吳亞軍、中國民生銀行副行長李彬、中信期貨有限公司總經(jīng)理方興先后發(fā)表致辭，隨后參加主題發(fā)言和圓桌論壇的嘉賓有匯添富基金總經(jīng)理助理陸文磊、中國民生銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理吳偉、英仕曼集團(tuán)中國區(qū)主席李亦非、馬鞍山鋼鐵股份有限公司總經(jīng)理助理章茂晗、中信盈時(shí)資產(chǎn)管理有限公司總經(jīng)理朱琳、中國民生銀行資產(chǎn)托管部總經(jīng)理張慶、深圳博普科技有限公司首席投資官袁豪。

民生銀行李彬副行長在致辭中表示，民生銀行是國內(nèi)率先開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行之一，為廣大理財(cái)客戶創(chuàng)造穩(wěn)定的投資回報(bào)，也為培育戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)和助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級做出應(yīng)有的貢獻(xiàn)。在一行三會(huì)一局聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》之后，民生銀行也將順應(yīng)監(jiān)管要求，持續(xù)提高投研能力，加快產(chǎn)品轉(zhuǎn)型，不斷提升財(cái)富管理的規(guī)范性和專業(yè)性，在符合監(jiān)管政策、合規(guī)運(yùn)營的前提下，尋求與各金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)合作的新機(jī)遇，打造民生銀行全能型“非凡資產(chǎn)管理”品牌。

民生銀行的期貨業(yè)務(wù)時(shí)刻保持敏銳的市場觸覺，2015年首單母基金FOF產(chǎn)品落地，2017年首單期貨CTA策略委托投資業(yè)務(wù)落地。民生銀行的期貨業(yè)務(wù)將快速適應(yīng)資管業(yè)務(wù)發(fā)展的新方向，一是廣泛開展委外業(yè)務(wù)合作，積極探索期貨資管業(yè)務(wù)發(fā)展；二是以資金結(jié)算為基礎(chǔ)，成為期貨公司轉(zhuǎn)型發(fā)展道路上的堅(jiān)定支持者和積極踐行者。

隨后，來自銀行、資管公司、證券公司、產(chǎn)業(yè)企業(yè)和私募公司相關(guān)人士從各自領(lǐng)域出發(fā)，針對財(cái)富管理綜合服務(wù)方案以及近期出臺的資管業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見對資管行業(yè)的轉(zhuǎn)型影響進(jìn)行了熱烈的討論，共同探索財(cái)富管理規(guī)范化、專業(yè)化發(fā)展之路。

精耕細(xì)作豐富期貨業(yè)務(wù)產(chǎn)品線

自2013年獲得首張期貨保證金存管業(yè)務(wù)資格牌照以來，民生銀行期貨存管業(yè)務(wù)在完善功能、拓寬渠道、定制產(chǎn)品和保障資金安全等方面多點(diǎn)發(fā)力：首先，建立支持夜盤交易的全國集中式銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)24小時(shí)主備機(jī)不間斷服務(wù)；其次，建立網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行、網(wǎng)點(diǎn)柜臺多渠道簽約服務(wù)，最大限度完善客戶體驗(yàn)；再次，定制靈活多樣的結(jié)算資金存款產(chǎn)品，力爭為客戶實(shí)現(xiàn)收益與流動(dòng)性共存；此外，還通過自行設(shè)定交易特征鎖定賬戶狀態(tài)，保證賬戶資金安全。

四年來“摸著石頭過河”，民生銀行期貨業(yè)務(wù)逐漸從單純的資金安全結(jié)算保障向期貨綜合服務(wù)轉(zhuǎn)型布局，開啟了一條產(chǎn)品定制化、服務(wù)多樣化、交易國際化的綜合金融服務(wù)道路。

立足實(shí)體經(jīng)濟(jì)，豐富產(chǎn)品品類。一方面，針對客戶在開展大宗商品貿(mào)易時(shí)的有關(guān)交易、融資、套保、清算等全方位需求，民生銀行積極開展標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資套保業(yè)務(wù)，并提高了單純標(biāo)倉融資的質(zhì)押率，解決了產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)融資難的需求。另一方面，為滿足實(shí)體企業(yè)多層次風(fēng)險(xiǎn)管理的需求，民生銀行推出場外大宗商品期權(quán)服務(wù)，為產(chǎn)業(yè)企業(yè)提供鎖定未來商品價(jià)格波動(dòng)的場外衍生品服務(wù)，充分建立銀行、企業(yè)、交易所、期貨公司“四位一體”的新型避險(xiǎn)模式。

加強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新，接軌國際市場。為滿足客戶日益增長的投資、交易及避險(xiǎn)需求，民生銀行從2016年起開始推出賬戶交易產(chǎn)品，現(xiàn)已形成覆蓋外匯、貴金屬、基本金屬及大宗商品的賬戶產(chǎn)品體系。在24個(gè)賬戶交易產(chǎn)品中，以大宗商品為交易標(biāo)的的合約較為活躍，為廣大客戶了解和參與國際金融市場提供了便捷的交易渠道。

夯實(shí)專業(yè)能力，助推資管新高度。民生銀行自2014年試水首單商品期貨日內(nèi)高頻策略的投資以來，近年與期貨公司開展了結(jié)構(gòu)化期貨資管產(chǎn)品、母基金FOF產(chǎn)品及CTA委外業(yè)務(wù)的合作。期貨資管業(yè)務(wù)作為民生銀行銀期合作的拳頭產(chǎn)品，力求在業(yè)務(wù)創(chuàng)新、流程優(yōu)化、產(chǎn)品效率和貼近市場等方面最大限度滿足客戶需求，在期貨資管領(lǐng)域樹立了良好的品牌形象。

深化轉(zhuǎn)型從“吃螃蟹”到“鳳凰涅槃”

近年來，隨著利率市場化改革、匯率形成機(jī)制改革、人民幣國際化以及互聯(lián)網(wǎng)金融興起，商業(yè)銀行邁入了全資產(chǎn)經(jīng)營的“大資管”時(shí)代。作為商業(yè)銀行最重要的中間業(yè)務(wù)，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的蓬勃發(fā)展也有效地推動(dòng)了商業(yè)銀行的整體轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略。

在國內(nèi)資產(chǎn)管理領(lǐng)域，民生銀行是“吃螃蟹”的商業(yè)銀行之一。

據(jù)介紹，民生銀行資管業(yè)務(wù)起步于2002年，經(jīng)過15年的開拓創(chuàng)新、專業(yè)發(fā)展，民生銀行綜合理財(cái)能力及客戶滿意度穩(wěn)居股份制銀行前列。近三年來，民生銀行理財(cái)規(guī)模增長超過1萬億元，年復(fù)合增長率達(dá)到70%，客戶收益水平連續(xù)多年位居同業(yè)前列。

優(yōu)質(zhì)的品牌、系列化的產(chǎn)品，是投資者對民生銀行資產(chǎn)管理的一大鮮明印象。近三年，民生銀行理財(cái)產(chǎn)品年均發(fā)行規(guī)模超過4萬億元，年均發(fā)行超過4000款，服務(wù)個(gè)人客戶逾170萬戶，機(jī)構(gòu)客戶超過5000戶，三年累計(jì)為投資者實(shí)現(xiàn)收益超過1000億元。

2015年2月，中國民生銀行正式啟動(dòng)全面轉(zhuǎn)型變革的頂層設(shè)計(jì)——“鳳凰計(jì)劃”，按照“做強(qiáng)公司業(yè)務(wù)、做大零售業(yè)務(wù)、做優(yōu)金融市場業(yè)務(wù)、做亮網(wǎng)絡(luò)金融、做好綜合化經(jīng)營、做通海外業(yè)務(wù)”的經(jīng)營思路，致力于成為民營企業(yè)和小微金融的首選銀行，成為互聯(lián)網(wǎng)金融和財(cái)富管理的領(lǐng)先銀行。在新的發(fā)展框架下，財(cái)富管理業(yè)務(wù)作為民生銀行業(yè)務(wù)支柱之一，被賦予了更加重要的使命。

民生銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，該行致力于打造全能型“非凡資產(chǎn)管理”品牌，著力從五個(gè)方面加速資管業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，即管理轉(zhuǎn)型、盈利模式轉(zhuǎn)型、投資轉(zhuǎn)型、產(chǎn)品與渠道轉(zhuǎn)型和技術(shù)轉(zhuǎn)型升級，開辟專業(yè)化、差異化的資管發(fā)展之路，在持續(xù)助推實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，打造民生銀行理財(cái)金字招牌。

在探索專業(yè)化資管業(yè)務(wù)發(fā)展之路中，民生銀行也積極試水與期貨公司合作，拓寬投資領(lǐng)域，提升專業(yè)化管理水平。

從去年下半年開始，回歸資管本源，提升主動(dòng)投資管理能力成為期貨行業(yè)共識。期貨公司紛紛抽身通道業(yè)務(wù)，向主動(dòng)管理轉(zhuǎn)型，與券商、銀行等金融機(jī)構(gòu)合作日趨緊密。

民生銀行順應(yīng)監(jiān)管趨勢，主動(dòng)去杠桿、去通道，增加大宗商品資產(chǎn)配置，與子共贏。2016年開始，民生銀行就鎖定大宗商品期貨市場，主動(dòng)出擊，廣泛調(diào)研期貨投資機(jī)構(gòu)。今年，通過數(shù)據(jù)分析、實(shí)地考察、路演招標(biāo)等多環(huán)節(jié)，甄選出一批優(yōu)秀的期貨公司和私募機(jī)構(gòu)，發(fā)揮他們在CTA策略和衍生品組合方面的投研優(yōu)勢和風(fēng)險(xiǎn)管理能力開展委外業(yè)務(wù)合作，提升資產(chǎn)整體收益。

作為中國銀行業(yè)改革開放的試驗(yàn)田，創(chuàng)新是民生銀行與生俱來的強(qiáng)大基因，也是資管業(yè)務(wù)最大的特色。隨著金融改革的不斷深入和多層次資本市場的建設(shè)，民生銀行資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)將充分挖掘核心競爭力，堅(jiān)持回歸本源、合規(guī)經(jīng)營，提升投研水平和精細(xì)化管理能力，因時(shí)而變、擇機(jī)而動(dòng)，鳳凰涅槃，浴火重生。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。