◇趨勢預(yù)判：普指短期參考110美金附近。粗鋼平控落地，鐵水產(chǎn)量降幅擴(kuò)大，利好出盡利空交織下，短期礦價(jià)弱勢震蕩。 　　進(jìn)口礦：本周礦價(jià)先強(qiáng)后弱，現(xiàn)62普氏指數(shù)113.1美金。周均較上周低約0.5美金。連鐵主力沖高回落，短期800-850震蕩。周內(nèi)先有政治局地產(chǎn)積極政策帶動市場高預(yù)期；后有平控消息陸續(xù)確認(rèn)落地，但具體執(zhí)行細(xì)則未出。鐵礦石累庫不及預(yù)期但發(fā)運(yùn)旺季供應(yīng)預(yù)期寬松。日均鐵水連續(xù)三周下降且降幅擴(kuò)大，供需緊平衡短期持續(xù)，鑒于四季度控產(chǎn)壓力較大，礦價(jià)走勢預(yù)計(jì)近強(qiáng)遠(yuǎn)弱。多空交織下礦價(jià)保持震蕩走勢。重點(diǎn)關(guān)注后續(xù)平控消息。普指參考110美金附近。 　　國產(chǎn)礦：市場偏強(qiáng)運(yùn)行，整體精粉資源緊缺，礦商持漲高要，唐山66資源要價(jià)880-900元。鋼企壓價(jià)較難，周內(nèi)調(diào)漲30元左右采購。球團(tuán)需求好轉(zhuǎn)但利潤偏低，回轉(zhuǎn)窯球團(tuán)1080-1180元。但周尾隨著期貨高位回落，礦企心態(tài)有松動。預(yù)計(jì)山東、安徽、邯邢等大礦7.29日跌10元左右。 　　一、市場行情回顧 　　1.國產(chǎn)礦方面 　　本周國產(chǎn)礦市場偏強(qiáng)運(yùn)行。宏觀利好刺激，期貨再創(chuàng)新高，提漲市場看漲心態(tài)，礦商惜售高要。唐山市場66資源880-900元，雖高爐限產(chǎn)但成本高要，精選利潤收窄，低價(jià)不出。大礦周內(nèi)招標(biāo)價(jià)格1110元。承德市場上調(diào)10元，寬城65釩鈦粉1000元，市場交投一般，礦企觀望心態(tài)濃郁。邯邢市場供需僵持，南洺河955元，持貨貿(mào)易商有鋼企訂單1180元漲30，邯邢局預(yù)計(jì)周末跌幅8元左右。山西地區(qū)供需兩弱，65酸粉中硫820元要830，62球團(tuán)1180元。華東地區(qū)，魯中、五礦等大礦明日下調(diào)10元左右，棗莊資源緊缺周內(nèi)報(bào)價(jià)1085元，短時(shí)有回落空間。遼寧市場主穩(wěn)堅(jiān)挺，大礦資源偏緊，挺價(jià)高要操作。65資源800-820元。短期內(nèi)粉市場主穩(wěn)個(gè)調(diào)運(yùn)行。 　　2.進(jìn)口礦方面 　　本周普指先漲后跌，現(xiàn)指數(shù)113.1美金較上周五低2.2美金，周均值在114美金附近。連鐵主力期貨沖高回落，短期弱勢震蕩，參考區(qū)間800-850。周初唐山和四川高爐限產(chǎn)影響，需求偏弱礦價(jià)上行受阻。但周二政治局會議利多政策和房地產(chǎn)放松消息等，刺激市場高預(yù)期，期貨再度開啟上漲，主力最高到875元。隨著平控傳聞證實(shí)，華東、天津、云南等地鋼廠收到平控通知，比照2022年不超，個(gè)別比照21年，由于通知較晚，超產(chǎn)較多地區(qū)的減產(chǎn)壓力較大。礦價(jià)高位回落，期貨在830附近弱勢震蕩。最新數(shù)據(jù)顯示45港庫存環(huán)比降88萬噸。日均鐵水產(chǎn)量環(huán)比下降3.58萬噸。整體維持緊平衡局面。但遠(yuǎn)期供應(yīng)寬松預(yù)期仍在。港口現(xiàn)貨方面，相對期貨表現(xiàn)抗跌，貿(mào)易商報(bào)價(jià)積極性一般，隨行就市單議為主，部分有剛需性抄底操作，成交尚可。周內(nèi)PB粉成交高點(diǎn)905低點(diǎn)873。綜合看，利好出盡，利空交織下，礦價(jià)回落至合理區(qū)間震蕩，回歸基本面操作。而短期未有因平控減產(chǎn)的高爐，預(yù)計(jì)短期影響不大。重點(diǎn)關(guān)注平控具體執(zhí)行細(xì)則帶來的高爐減產(chǎn)以及時(shí)間點(diǎn)。預(yù)計(jì)短期礦價(jià)維持震蕩走勢，近強(qiáng)遠(yuǎn)弱。普指參考110美金附近。 　　二、鋼廠及大礦動態(tài) 　　1.國內(nèi)主導(dǎo)鋼廠動態(tài) 　　本周鋼企采購價(jià)格多數(shù)上漲，維持低庫存運(yùn)行，剛需補(bǔ)庫為主。本周平控傳聞被證實(shí)，華東、天津、云南等地鋼廠已陸續(xù)收到平控通知。唐山鋼企本周價(jià)格上調(diào)10-30元，受限產(chǎn)影響，鐵水產(chǎn)量繼續(xù)下降。山東鋼企本周采購價(jià)格上調(diào)38元。遼寧鋼企本周價(jià)格持穩(wěn)，省內(nèi)鋼企均未接到粗鋼平控的相關(guān)通知，吉林鋼企本周上調(diào)15元。內(nèi)蒙古包鋼本周招標(biāo)燒結(jié)料上調(diào)17元1031成交。綜合看，平控消息雖被證實(shí)，但執(zhí)行細(xì)則尚未落地，短期影響不大。鐵水產(chǎn)量連續(xù)下降且降幅擴(kuò)大，短期內(nèi)將呈現(xiàn)供需緊平衡局面。 　　2.國內(nèi)外礦鋼動態(tài) 　　FMG2023財(cái)年總發(fā)運(yùn)量達(dá)到1.92億噸，創(chuàng)歷史記錄 　　北京時(shí)間2023年7月27日，澳大利亞礦業(yè)公司FMG發(fā)布2023年第二季度（2023澳大利亞第四財(cái)年Q4）運(yùn)營報(bào)告，報(bào)告顯示：　　產(chǎn)量方面：二季度FMG鐵礦石產(chǎn)量達(dá)4820萬噸，環(huán)比增加5%，同比增加3%。       發(fā)運(yùn)量方面：二季度FMG鐵礦石發(fā)運(yùn)量達(dá)4890萬噸，環(huán)比增加6%，同比減少1%。2023FMG財(cái)年總發(fā)運(yùn)量達(dá)到1.92億噸，創(chuàng)下歷史記錄，同比2022財(cái)年增長2%?！　∝?cái)務(wù)方面：二季度FMG的C1現(xiàn)金成本為17.57美元/濕噸，環(huán)比下降1%，同比增長2%。　　其中，鐵橋項(xiàng)目(Iron Bridge)生產(chǎn)的高品鐵精粉于2023年7月24日在黑德蘭港裝船發(fā)運(yùn)?！　〈送?，F(xiàn)MG宣布24財(cái)年發(fā)運(yùn)指導(dǎo)目標(biāo)為1.92-1.97億噸，其中鐵橋項(xiàng)目預(yù)計(jì)將貢獻(xiàn)約700萬噸。 　　澳大利亞礦產(chǎn)資源公司二季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量環(huán)比降6% 　　澳大利亞礦產(chǎn)資源公司 (Mineral Resources Ltd) 發(fā)布2023年二季度（FY23第四季度）產(chǎn)銷報(bào)告：　　產(chǎn)量方面：二季度鐵礦石總產(chǎn)量為447萬噸，環(huán)比下降11%，同比下降11%。2023財(cái)年全年總產(chǎn)量為1987萬噸，同比下降3%?！　“l(fā)運(yùn)量方面：二季度鐵礦石發(fā)運(yùn)量為430萬噸，環(huán)比下降6%，同比下降9%。2023財(cái)年發(fā)運(yùn)總量為1750萬噸，同比下降9%。　　Mineral Resources是一家創(chuàng)新和領(lǐng)先的采礦服務(wù)公司，擁有不斷增長的世界級采礦業(yè)務(wù)組合，涉及多種商品，包括鐵礦石和鋰，他們?yōu)槲靼拇罄麃喼莺捅鳖I(lǐng)地的客戶提供采礦服務(wù)，在皮爾巴拉和金礦地區(qū)經(jīng)營礦山，并通過黑德蘭港和埃斯佩蘭斯港的港口運(yùn)輸產(chǎn)品。 　　3.期礦市場動態(tài)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。