2017年隨著行業(yè)監(jiān)管趨嚴，D類期貨公司有所增加，分別為和合期貨、山西三立、東方匯金和中州期貨，共4家，較2016年增加一倍。   　　8月10日，一年一度的期貨公司分類評級結(jié)果在中期協(xié)網(wǎng)站上公布。相比于去年的“慘”字榜，今年評級榜單向上強勁反彈。   　　從2017年的評級結(jié)果看，AA類期貨公司數(shù)量由去年的10家驟升至22家。2016年的永安期貨、國投安信(600061,股吧)、銀河期貨、廣發(fā)期貨、招商期貨、光大期貨、申銀萬國期貨、中信建投期貨、方正中期、中糧期貨(博客,微博)這10家AA級期貨公司全部保級成功。另有華泰期貨、中信期貨、國泰君安、海通期貨、上海東證、浙商期貨、國際期貨、南華期貨、瑞達期貨(博客,微博)、國信期貨、華信期貨、長江期貨共12家期貨公司重返巔峰。其中，國信期貨由CCC到AA，連升5級；海通期貨由B到AA，連升4級。   　　全行業(yè)149家期貨公司中，A類以上期貨公司37家，2016年僅有30家，B類以上期貨公司較去年略有上升，從2016年的132家增至137家。   　　升降喜憂各不同   　　這一輪評級中，被降級最多的是中州期貨，由B到D，連降6級。另外，和合期貨由CCC到D，連降5級。被升評級最多的是國聯(lián)期貨，由D至BBB，連升8級。   　　國聯(lián)期貨的回歸并不奇怪，2016年，國聯(lián)期貨多次收到罰單，如資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理、內(nèi)部控制存在較大缺陷和部分資產(chǎn)管理計劃的檔案保管缺失等，后又被暫停資管業(yè)務(wù)三個月，被暫停期限自2016年4月12月至2016年7月11日。評級直接由A降至D。   　　經(jīng)過整頓，國聯(lián)期貨重整旗鼓，重返A(chǔ)類評級。一位接近國聯(lián)期貨的人士告訴《國際金融報》記者：“該公司底子不差，一時的評級滑落沒有對公司經(jīng)營造成太大影響，或者說反而是件好事，讓公司可以重審自身風(fēng)控體系，查漏補缺，更好發(fā)展。另一層影響不大的因素是，私募新規(guī)出臺后，整個行業(yè)期貨資管業(yè)務(wù)發(fā)展步伐放慢，向主動管理轉(zhuǎn)型，因此這個檔口減速，對公司影響不大。”   　　評級滑落最多的中州期貨和和合期貨都處于股東變更的轉(zhuǎn)型期。   　　2015年3月5日，經(jīng)山東省工商行政管理局核準，中州期貨股東變更為德邦證券，德邦證券出資7000萬元人民幣，占公司股權(quán)比例的70%。2016年1月26日、2017年5月16日，中州期貨兩易法定代表人。2017年6月19日，公司注冊資本由1億元增加至2.7億元，增資后，德邦證券進一步提升股權(quán)占比至98.52%。   　　和合期貨也在2015年8月進行了股東變更，由山西吉達工程有限公司、山西廣大電力混凝土有限公司變更為山西吉達工程有限公司、深圳市御金中坤股權(quán)投資基金管理有限公司、上海益衡投資管理有限公司。   　　8月底，和合期貨完成增資，注冊資本由3000萬元增加至3.3億元。增資后，山西吉達工程有限公司出資金額1.32億元，出資比例為40%；深圳市御金中坤股權(quán)投資基金管理有限公司，出資金額9900萬元，出資比例為30%；上海益衡投資管理有限公司，出資金額9900萬元，出資比例為30%。2016年4月，和合期貨股東會決議，原董事會成員均不再擔(dān)任董事職務(wù)，選舉劉曉潔為公司董事長、公司法定代表人。2017年2月，和合期貨經(jīng)營范圍由“商品期貨經(jīng)紀、金融期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢”變更為“商品期貨經(jīng)紀、金融期貨經(jīng)紀、期貨投資咨詢、公開募集證券投資基金銷售”，并啟用新的公司章程。   　　監(jiān)管趨嚴D類增多   　　不過，2017年隨著行業(yè)監(jiān)管趨嚴，D類期貨公司有所增加，分別為和合期貨、山西三立、東方匯金和中州期貨，共4家，較2016年增加一倍。   　　除去中州期貨，山西三立和東方匯金都身背監(jiān)管罰單。   　　7月19日，吉林證監(jiān)局公布對東方匯金期貨實施責(zé)令改正監(jiān)管措施、對王大慶、章瑩、李澤侯、張寶杰采取監(jiān)管談話措施的決定。吉林證監(jiān)局表示，東方匯金期貨存在凈資本計算有誤、挪用公司自有資金、內(nèi)部控制不完善三大違規(guī)行為。   　　具體來看，東方匯金期貨針對上海營業(yè)部原負責(zé)人吳曉琳事件的賠償款賬齡核算錯誤，導(dǎo)致凈資本計算出現(xiàn)重大差錯。追溯調(diào)整后，“凈資本與風(fēng)險資本準備總額的比例”和“凈資本與凈資產(chǎn)的比例”等監(jiān)管指標出現(xiàn)不達標或預(yù)警情況。2016年2月22日以來，東方匯金期貨挪用自有資金給參股公司東方匯金中投資產(chǎn)管理（北京）有限公司（下稱“中投”）及相關(guān)人員使用。   　　此外，東方匯金期貨董事會未召開會議審議與中投的資金往來事項、未按照《章程》規(guī)定對公司合規(guī)管理有效性進行評估、未審議公司年度合規(guī)工作計劃;監(jiān)事會2016年度工作報告未披露被吉林證監(jiān)局采取監(jiān)管措施情況及相關(guān)影響；公司章程、財務(wù)管理辦法等未規(guī)定自有資金使用及審批要求和流程，《崗位職責(zé)管理辦法》、《內(nèi)部稽核實施細則》等中未規(guī)定稽核工作的職能履行部門、基本要求和程序等。   　　吉林證監(jiān)局指出，以上問題反映出東方匯金期貨法人治理不健全，合規(guī)風(fēng)控基礎(chǔ)薄弱，內(nèi)部管理混亂、制衡機制失效。   　　與此同時，東方匯金的業(yè)績一直處于谷底，沒有起色。股東方也多次想要出售手中股權(quán)，但該交易一直沒有成功。   　　三立期貨在2017年5月的證監(jiān)會例行發(fā)布會上被通報。證監(jiān)會新聞發(fā)言人指出，山西三立期貨經(jīng)紀有限公司作為依法注冊登記并有效存續(xù)的期貨經(jīng)紀公司，為其實際控制人劉毅的個人借款提供擔(dān)保，導(dǎo)致三立期貨賬戶被人民法院凍結(jié)，嚴重影響三立期貨的正常經(jīng)營，給投資者利益造成重大風(fēng)險。   　　發(fā)言人進一步表示，三立期貨、劉毅的上述行為違反了《期貨交易管理條例（2013年修訂）》第17條規(guī)定，依據(jù)規(guī)定，山西證監(jiān)局決定對三立期貨責(zé)令改正，給予警告，并處以10萬元罰款；對直接負責(zé)的主管人員劉毅給予警告，并處以5萬元的罰款。6月，山西證監(jiān)局網(wǎng)站公布了對山西三立期貨涉嫌違規(guī)擔(dān)保案行政處罰決定書。   　　持續(xù)合規(guī)扣分力度較大   　　今年，由證監(jiān)會牽頭對期貨公司進行了專項檢查，不少期貨公司負責(zé)人感嘆，如此高規(guī)格的監(jiān)管檢查，業(yè)內(nèi)罕見，可以說2017年是期貨行業(yè)的監(jiān)管年。   　　在此背景下，期貨公司工作首先是合規(guī)，此后才是發(fā)展。   　　而重溫證監(jiān)會2011年4月發(fā)布的《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》（下稱《規(guī)定》），或?qū)ζ谪浌镜暮弦?guī)有所幫助。   　　從《規(guī)定》來看，期貨公司分類評價包括風(fēng)險管理能力、市場競爭力、培育和發(fā)展機構(gòu)投資者狀況、持續(xù)合規(guī)狀況指標的評價，期貨公司最終評價計分由上述指標的分值合計得出。據(jù)了解，期貨公司分類評級是在100分的基礎(chǔ)上，進行相應(yīng)加分或扣分。   　　記者發(fā)現(xiàn)，《規(guī)定》在持續(xù)合規(guī)狀況評價的扣分力度會比較大：如審計報告及審閱報告被出具非標準審計意見或?qū)忛喴庖姷?，每次?分；違規(guī)使用自有資金，或者為股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，對外擔(dān)保的，每次扣2分；允許客戶在保證金不足的情況下進行開倉交易的，每次扣2分；錯單和穿倉損失金額超過當期提取的風(fēng)險準備金額10%的，扣2分；董事長、高級管理人員存在3個月以上缺位的，每人次扣2分等。           來源：國際金融報  

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