盡管2021年已經(jīng)行進(jìn)至第三季度過(guò)半，但就像原材料價(jià)格漲勢(shì)始終未止，海運(yùn)價(jià)格也依然高企，集裝箱“一箱難求”的局面不僅尚未扭轉(zhuǎn)，并且運(yùn)價(jià)指數(shù)不斷刷新歷史紀(jì)錄。對(duì)于家電出口市場(chǎng)而言，在成本不斷上升、增速逐漸回落的背景趨勢(shì)下，下半年利潤(rùn)壓力并不小。

集裝箱運(yùn)價(jià)難“退燒”

源源不斷的訂單從海外發(fā)往中國(guó)，制成品再?gòu)闹袊?guó)發(fā)往大洋彼岸，根據(jù)IHSMarkit提供的港口數(shù)據(jù)，集裝箱船等待靠泊的時(shí)間自2019年以來(lái)已增加了一倍多。而集裝箱的海運(yùn)費(fèi)用，則自2021年1月以來(lái)就一直處于瘋漲模式。

根據(jù)海運(yùn)網(wǎng)發(fā)布的最新信息，目前，從中國(guó)至美國(guó)的40英尺標(biāo)準(zhǔn)集裝箱的運(yùn)費(fèi)約為2萬(wàn)美元，這幾乎相當(dāng)于疫情前的10倍，甚至更多。“疫情前，2000多美元就能付一個(gè)集裝箱的費(fèi)用，現(xiàn)在要2萬(wàn)美元，而且還搶不到倉(cāng)位”，一位在美華商無(wú)奈稱。另一家位于杭州的做國(guó)際物流的企業(yè)透露，一集裝箱貨物到歐洲的海運(yùn)費(fèi)現(xiàn)在也已經(jīng)漲到了1.5萬(wàn)美元到2萬(wàn)美元，相較于疫情前幾乎漲了5倍-10倍。

一組數(shù)據(jù)的對(duì)比印證集裝箱航運(yùn)市場(chǎng)火爆場(chǎng)景。據(jù)CTS數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2020年CCFI(中國(guó)出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù))均值為984.4點(diǎn)，到了2021年上半年，CCFI均值為2066.64點(diǎn)，同比增長(zhǎng)133.86%；SCFI(上海出口集裝箱運(yùn)價(jià)指數(shù))2020年均值為1264.8點(diǎn)，2021年升值3905.14點(diǎn)，同比增長(zhǎng)270.1%。而截至7月30日，從上海航運(yùn)交易所公布的最新數(shù)據(jù)來(lái)看，CCFI已沖破2900大關(guān)，高達(dá)2930.02點(diǎn)；SCFI更是創(chuàng)歷史新高的達(dá)到4196.24點(diǎn)，相比去年最低點(diǎn)818點(diǎn)，大漲413%。

隨著集裝箱運(yùn)價(jià)的不斷“升溫”，加上美國(guó)等地購(gòu)物旺季的到來(lái)，使得零售商訂單不斷增加，加大了全球供應(yīng)鏈壓力；再者德?tīng)査儺惒《镜募铀賯鞑?，?dǎo)致全球集裝箱周轉(zhuǎn)率放緩等等，集裝箱船租價(jià)也開(kāi)啟了瘋漲模式，多家船公司已經(jīng)又一次公布征收、上調(diào)多項(xiàng)附加費(fèi)。如赫伯羅特日前公告稱，于8月9日起將對(duì)從東亞到南美東海岸所有貨物和所有集裝箱類(lèi)型征收“每個(gè)集裝箱500美元”的GRI(綜合費(fèi)率上漲附加費(fèi))。馬士基宣布從8月16日起對(duì)從中國(guó)大陸、中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣等地到墨爾本、悉尼、布里斯班港口的所有貨物征收“20尺柜750美元、40尺柜1500美元、45尺高柜1500美元”的旺季附加費(fèi)(PSS)。此外，達(dá)飛也從將8月15日起對(duì)中國(guó)及港澳特別行政區(qū)等地抵達(dá)英國(guó)利物浦(GBLIV)的所有集裝箱征收150美元/TEU的港口擁堵附加費(fèi)(PCS)。

各種因素綜合作用下呈現(xiàn)出海運(yùn)費(fèi)用飆漲的A面，可見(jiàn)的相關(guān)海運(yùn)行業(yè)、企業(yè)進(jìn)入了“躺著賺錢(qián)”的行情。中遠(yuǎn)?？匕l(fā)布的業(yè)績(jī)公告中，預(yù)計(jì)公司上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)約為370.93億元，去年同期約為11.37億元，同比增加近32倍。上港集團(tuán)(主業(yè)港口業(yè)務(wù))預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)約85.42億元，同比增長(zhǎng)122.5%左右。中集集團(tuán)(主營(yíng)集裝箱等業(yè)務(wù))預(yù)計(jì)上半年凈利潤(rùn)為40億元至46億元，而上年同期為虧損1.83億元。

在集裝箱海運(yùn)市場(chǎng)“火爆”的另一面，連鎖反應(yīng)也正在顯現(xiàn)：外貿(mào)出口公司，或者直接說(shuō)本文聚焦的家電出口業(yè)務(wù)市場(chǎng)行情并不樂(lè)觀。

家電出口增收難增利

上半年家電市場(chǎng)呈現(xiàn)“內(nèi)冷外熱”趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)家電業(yè)進(jìn)入限量競(jìng)爭(zhēng)的“內(nèi)卷期”，出口市場(chǎng)增速表現(xiàn)亮眼。根據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)顯示，2021年1-6月家用電器累計(jì)出口量及金額分別同比增長(zhǎng)30.5%、35.8%。其中，除液晶電視因面板供應(yīng)端供給不足導(dǎo)致上半年出口量同比下降11.1%外，其它品類(lèi)均呈同比上升趨勢(shì)，具體空調(diào)累計(jì)出口3639萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)16.5%；冰箱累計(jì)出口3625萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)27.3%；洗衣機(jī)累計(jì)出口1159萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)24.8%。不過(guò)，對(duì)于多數(shù)家電企業(yè)來(lái)說(shuō)，出口值或整體營(yíng)收的有所增長(zhǎng)，并不意味著真正賺到了錢(qián)。

在需要面對(duì)與內(nèi)銷(xiāo)方面相同的“大宗原材料價(jià)格不斷上漲”的成本壓力之外，匯率波動(dòng)和前文所提的集裝箱海運(yùn)物流風(fēng)險(xiǎn)同樣對(duì)家電企業(yè)出口業(yè)務(wù)沖擊不小。“貨柜的價(jià)格有些比較夸張的，甚至翻到10倍左右”，惠而浦(中國(guó))冰洗產(chǎn)品市場(chǎng)部總經(jīng)理單泠璇曾向中國(guó)家電網(wǎng)記者表示，目前公司一則集裝箱比較“缺”，另外匯率的變化對(duì)于公司冰箱等業(yè)務(wù)影響也比較大。因此，在基于對(duì)出口市場(chǎng)需求持續(xù)看好形勢(shì)下，惠而浦(中國(guó))冰洗出口等業(yè)務(wù)除了要解決產(chǎn)能供應(yīng)的問(wèn)題，集裝箱類(lèi)物流方面的費(fèi)用壓力也是亟待解決的問(wèn)題之一。

一家位于廣東的主要做電飯煲、電燉鍋、空氣炸鍋等廚小電產(chǎn)品的小家電企業(yè)負(fù)責(zé)人表示，盡管公司今年上半年出口業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)超過(guò)30%，預(yù)計(jì)全年的銷(xiāo)售額也會(huì)有20%左右的增長(zhǎng)，但經(jīng)營(yíng)效益卻會(huì)有所下滑。“短期內(nèi)也看不到原材料價(jià)格、國(guó)際航運(yùn)價(jià)格下調(diào)的征兆，如果有些訂單實(shí)在掙不到錢(qián)，可能就干脆先不接，盡可能地在保存實(shí)力的情況下，留住客戶，總體而言，能夠保本已經(jīng)是我們(今年)最高的目標(biāo)了”，該負(fù)責(zé)人稱。

以出口業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)的奧馬電器，其日前發(fā)布的半年報(bào)顯示，今年上半年奧馬電器實(shí)現(xiàn)營(yíng)收48.06億元，同比增長(zhǎng)33.99%(上半年境外營(yíng)收能占到其總營(yíng)收近9成);實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)達(dá)7811.61萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)42.86%。盡管業(yè)績(jī)表現(xiàn)不錯(cuò)，但奧馬電器也坦誠(chéng)，公司目前面臨著主要原材料價(jià)格波動(dòng)、匯率波動(dòng)和海運(yùn)物流風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于全球海運(yùn)物流受阻而帶來(lái)的海運(yùn)物流價(jià)格幾何式增長(zhǎng)、國(guó)內(nèi)集裝箱緊缺、運(yùn)輸周期變長(zhǎng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，奧馬電器稱主要還是通過(guò)與主要船運(yùn)公司深度合作，長(zhǎng)約鎖定艙位運(yùn)費(fèi)以及結(jié)合多種發(fā)運(yùn)途徑來(lái)減緩負(fù)面影響。

如果說(shuō)上半年家電出口是“增收難增利”，那么下半年來(lái)看，多數(shù)分析認(rèn)為，“增收”也將變得較為艱難。“上半年家電出口的火爆，是建立在歐美市場(chǎng)透支未來(lái)消費(fèi)的基礎(chǔ)之上的，進(jìn)入下半年，隨著美元逆回購(gòu)不斷加碼，出口訂單的火爆局面恐難以持續(xù)”，一位家電行業(yè)分析人士認(rèn)為，下半年家電出口和內(nèi)需訂單可能會(huì)雙雙下滑。而從最新的數(shù)據(jù)來(lái)看，增速回落的趨勢(shì)似乎已經(jīng)開(kāi)始，根據(jù)統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年7月中國(guó)制造業(yè)PMI(采購(gòu)經(jīng)理指數(shù))為50.4%，較6月下降0.5個(gè)百分點(diǎn)，為2020年3月以來(lái)最低；新出口訂單指數(shù)為47.7%，比上月下降0.4個(gè)百分點(diǎn)。另?yè)?jù)海關(guān)總署公布的7月份家電出口數(shù)據(jù)，2021年7月我國(guó)出口家用電器32435.7萬(wàn)臺(tái)，同比下降3.8%。

“進(jìn)入下半年，隨著疫苗的推廣和海外疫情趨于緩解的預(yù)期，沒(méi)有了同比的低基數(shù)，預(yù)計(jì)海外訂單量、訂單額大概率會(huì)回調(diào)到合理水平”，奧維云網(wǎng)研究創(chuàng)新部相關(guān)分析人士認(rèn)為，從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，家電出口市場(chǎng)主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)和挑戰(zhàn)主要來(lái)自于：1、原材料價(jià)格處于高位，成本壓力增加導(dǎo)致利潤(rùn)空間壓縮；2、海外市場(chǎng)不同國(guó)家的政策風(fēng)險(xiǎn)；3、國(guó)內(nèi)家電自主品牌在海外市場(chǎng)的格局尚未打開(kāi)，容易受到本土品牌的沖擊；4、各項(xiàng)成本的提升，導(dǎo)致原有的性價(jià)比優(yōu)勢(shì)失靈，產(chǎn)品差異化和技術(shù)創(chuàng)新等溢價(jià)能力仍需提升；5、不同區(qū)域、不同國(guó)家市場(chǎng)各有差異；6、疫情反復(fù)帶來(lái)的不可預(yù)知風(fēng)險(xiǎn)。

而基于對(duì)下半年家電出口市場(chǎng)“增速可能回落甚至下滑”的風(fēng)險(xiǎn)判斷，以及集裝箱海運(yùn)“極端”運(yùn)價(jià)春節(jié)前難解的趨勢(shì)預(yù)測(cè)，上述奧維云網(wǎng)分析人士建議，家電出口企業(yè)應(yīng)穩(wěn)固維持當(dāng)前的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，做好供應(yīng)鏈的數(shù)字化和智能化提效，提升產(chǎn)品差異化和溢價(jià)能力，把控成本保持優(yōu)勢(shì)穩(wěn)定利潤(rùn)，同時(shí)根據(jù)不用海外市場(chǎng)的不同特征制定差異化的出海策略。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。