印度債市異動,利差收窄,央行操作與供給壓力下的交易邏輯,⑴印度5年期與10年期國債收益率之差已收窄至22個基點,創(chuàng)下四個月新低。⑵具體而言,5年期6.01%2030年到期債券收益率報6.42%,而基準10年期6.48%2035年到期債券收益率報6.64%。⑶這一利差從11月底的36個基點高位顯著回落,主要因5年期債券遭遇賣壓。⑷交易員指出,短端承壓是因為印度央行在購債操作中主要聚焦于長端,同時即將到來的債券發(fā)行也構成壓力。⑸印度政府將于周五發(fā)行1800億盧比的2030年期債券,而當?shù)厥袌鲋芩膶⒁蚣偃招菔小"蚀舜卫羁焖偈照?,反映了市場對央行政策路徑及債券供給的重新定價,交易邏輯正從單純的利率預期轉向對供需結構的博弈。
備注:數(shù)據(jù)僅供參考,不作為投資依據(jù)。
掃碼下載
免費看價格