央行：4月，1年期LPR為3.1%，5年期以上LPR為3.6% ，連續(xù)6個(gè)月維持不變。中共中央、國務(wù)院：印發(fā)《關(guān)于實(shí)施自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)提升戰(zhàn)略的意見》。經(jīng)過5年左右的首創(chuàng)性、集成式探索，實(shí)現(xiàn)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)制度型開放水平、系統(tǒng)性改革成效、開放型經(jīng)濟(jì)質(zhì)量全面提升；要增強(qiáng)對外貿(mào)易綜合競爭力，推動(dòng)貨物貿(mào)易優(yōu)化升級；支持有條件的自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)深化智能網(wǎng)聯(lián)汽車道路測試、示范應(yīng)用。央行等4部門：印發(fā)《上海國際金融中心進(jìn)一步提升跨境金融服務(wù)便利化行動(dòng)方案》。支持銀行基于境外機(jī)構(gòu)自由貿(mào)易賬戶開發(fā)存款產(chǎn)品，允許非居民外幣存款利率參考國際慣例進(jìn)行市場化定價(jià)。探索上海黃金交易所特定品種交割國際化，設(shè)置境外交收庫。 宏觀經(jīng)濟(jì) 1、國資委：要求中央企業(yè)主動(dòng)作為、靠前發(fā)力，強(qiáng)化資金統(tǒng)籌安排，確保及時(shí)付款，并可對中小企業(yè)小額款項(xiàng)、長賬齡款項(xiàng)依法協(xié)商提前支付，加力支持產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)。2、央行等4部門：提升人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）功能和全球網(wǎng)絡(luò)覆蓋；建立上海市重點(diǎn)領(lǐng)域國企人民幣跨境使用工作評價(jià)機(jī)制，鼓勵(lì)“走出去”中央企業(yè)和國企優(yōu)先選擇使用人民幣進(jìn)行對外支付結(jié)算；在上海試點(diǎn)通過再貼現(xiàn)窗口支持人民幣跨境貿(mào)易融資，鼓勵(lì)在滬銀行擴(kuò)大跨境貿(mào)易信貸投放降低企業(yè)人民幣貿(mào)易融資成本。3、證券日報(bào)：截至4月15日，共有1160余家境外機(jī)構(gòu)進(jìn)入中國債券市場，境外機(jī)構(gòu)在我國持有債券總量為4.5萬億元，較2024年末增加2700多億元。我國債券市場總規(guī)模已達(dá)到183萬億元，居世界第二位。4、財(cái)經(jīng)頭條App：一季度，云南省實(shí)現(xiàn)地區(qū)生產(chǎn)總值7490.99億元，同比增長4.3%；浙江省地區(qū)生產(chǎn)總值22300億元，同比增長6%；安徽省地區(qū)生產(chǎn)總值12265億元，同比增長6.2%。5、上海海關(guān)：一季度，上海市對東盟進(jìn)出口總值達(dá)1435.2億元，同比增長7.1%。 地產(chǎn)動(dòng)態(tài) 1、中指院：3月，百城二手住宅均價(jià)為13988元/平，環(huán)比下跌0.59%，同比下跌7.29%。一季度百城二手住宅均價(jià)累計(jì)下跌1.51%，跌幅環(huán)比收窄0.18個(gè)百分點(diǎn)。2、上海市：一季度二手房剛需型住宅成交40467套，其中300萬元以下剛需型住宅成交24995套，同比上升67.3%，300-500萬元?jiǎng)傂栊妥≌山?5472套，同比上漲29.35%。3、浙江省杭州市：優(yōu)化完善住房公積金提取若干政策。大力支持繳存職工購買保障性住房。實(shí)際房租支出超過租賃提取額度標(biāo)準(zhǔn)上浮50%的，按租賃提取額度標(biāo)準(zhǔn)上浮50%提取。4、澎湃新聞：有著“中國最高爛尾樓”之稱的“天津117大廈”要復(fù)工了。全國建筑市場監(jiān)管公共服務(wù)平臺顯示，其剩余工程將在4月30日復(fù)工，建設(shè)單位為高銀地產(chǎn)（天津）有限公司，預(yù)計(jì)2027年完工。 股市盤點(diǎn) 1、周一，上證指數(shù)報(bào)3291.43點(diǎn)，上漲0.45%，成交額4293.92億。深證成指報(bào)9905.53點(diǎn)，上漲1.27%，成交額6120.13億。創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1944.32點(diǎn)，上漲1.59%，成交額2772.62億?？傮w上個(gè)股漲多跌少，全市場超4300只個(gè)股上漲。兩市成交額1.04萬億，較上個(gè)交易日放量1267億。盤面上，黃金、電商、機(jī)器人、影視等板塊漲幅居前，銀行、白酒、港口等板塊跌幅居前。2、截至4月21日，北交所上市公司265家，當(dāng)日無新增?？偸兄?728.19億元，成交金額324.05億元。3、兩市融資余額：截至4月18日，上交所融資余額報(bào)9136.45億元，較前一交易日減少33.35億元；深交所融資余額報(bào)8737.93億元，較前一交易日減少29.28億元；兩市合計(jì)17874.38億元，較前一交易日減少62.63億元。4、證券時(shí)報(bào)：在市場不確定性增加的背景下，超跌嚴(yán)重、現(xiàn)金儲(chǔ)備豐厚的“煙蒂股”近期頻頻在走強(qiáng)，部分基金獨(dú)門重倉的此類股票走勢凌厲，甚至有公募將“煙蒂股”作為旗下多只基金的第一重倉股。不過需要注意此類資產(chǎn)可能存在價(jià)值陷阱。5、中際旭創(chuàng)：1.6T出貨低于預(yù)期，但預(yù)計(jì)二季度到三季度會(huì)逐步起量，目前已經(jīng)開始出貨。800G需求基本符合之前預(yù)期，2025年800G更大規(guī)模部署將會(huì)是一個(gè)重要的看點(diǎn)。6、歌爾股份：一季度營收163.05億元，同比下降15.57%；凈利潤4.69億元，同比增長23.53%。7、海光信息：一季度營收24.00億元，同比增長50.76%；凈利潤5.06億元，同比增長75.33%。8、安通控股：一季度營收20.42億元，同比增長26.35%；凈利潤2.41億元，同比增長371.53%。主要原因是本期經(jīng)營效率及運(yùn)價(jià)同比提升。9、仙壇股份：一季度營收11.08億元，同比增長2.81%；凈利潤4802.39萬元，同比增長583.83%。10、步步高：一季度營收11.53億元，同比增長24.22%；凈利潤1.19億元，同比增長488.44%。主要原因是公司以股抵債清償債務(wù)產(chǎn)生重組收益，以及關(guān)閉低效門店，集中資源發(fā)展優(yōu)質(zhì)門店。11、大金重工：一季度營收11.41億元，同比增長146.36%；凈利潤2.31億元，同比增長335.91%。營業(yè)收入增長主要原因系本期海外海工項(xiàng)目交付量大幅提升。12、富士萊：一季度營收1.13億元，同比增長17.44%；凈利潤2393.68萬元，同比增長313.65%。凈利潤增加主要系本期投資收益和公允價(jià)值變動(dòng)收益增加較多所致。13、中貝通信：與北京萬界數(shù)據(jù)科技有限責(zé)任公司簽訂算力服務(wù)合同，合同金額為4.41億元，服務(wù)期限為4年。14、國芳集團(tuán)(12天11板)：近期公司股票交易價(jià)格漲幅居高交易頻繁，存在非理性炒作風(fēng)險(xiǎn)。15、國光連鎖(6連板)：股價(jià)短期連續(xù)上漲，存在極高炒作風(fēng)險(xiǎn)。16、大千生態(tài)(5天3板)：公司及江蘇千寵家科技有限公司沒有收購杭州寵胖胖科技有限公司的安排。17、武漢凡谷(2連板)：內(nèi)外部經(jīng)營環(huán)境未發(fā)生重大變化。18、巖石股份：公司股票將被實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票將于4月22日（星期二）停牌一天，于4月23日（星期三）起實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示，股票簡稱變更為*ST巖石。增減持19、三江購物：阿里巴巴澤泰擬減持不超過3%公司股份。20、中國交建：計(jì)劃回購A股股份5億元-10億元，控股股東增持H股股份2.5億元-5億元。 財(cái)富聚焦 1、上證報(bào)：4月21日金價(jià)再創(chuàng)新高。周大福足金、六福珠寶足金999/足金、潮宏基足金、謝瑞麟足金飾品、周六福足金999境內(nèi)價(jià)格為1039元/克；老廟黃金上海區(qū)域足金飾品價(jià)格為1038元/克。2、證券時(shí)報(bào)：近期穩(wěn)健型資產(chǎn)受到資金青睞，黃金和銀行兩大主題ETF二級市場價(jià)格屢創(chuàng)歷史新高。截至4月18日，博時(shí)黃金ETF、華寶中證銀行ETF和匯添富中證銀行ETF等23只涉及黃金和銀行主題ETF收盤價(jià)格創(chuàng)歷史新高。3、上證報(bào)：2024年，在債券市場全年持續(xù)走牛的大背景下，銀行投資收益顯著增長，成為緩解營收壓力、穩(wěn)定利潤表現(xiàn)的重要支撐。進(jìn)入2025年后，部分銀行已提前兌現(xiàn)浮盈對沖一季度賬面壓力，“買債即賺”的黃金窗口或難再現(xiàn)。4、證券時(shí)報(bào)：近期牛肉批發(fā)市場周均價(jià)環(huán)比繼續(xù)上漲，連續(xù)5周回暖。3月以來白條牛、活牛價(jià)格也回暖，多機(jī)構(gòu)認(rèn)為考慮供給因素影響，2025年國內(nèi)肉牛價(jià)格或迎拐點(diǎn)。 行業(yè)觀察 1、新華社：2025年我國糧食產(chǎn)量有望達(dá)到7.09億噸；其中，稻谷、小麥、玉米產(chǎn)量有望分別同比增長0.5%、0.9%和0.2%，大豆產(chǎn)量將達(dá)到2117萬噸，同比增長2.5%。2、市場監(jiān)管總局：第一季度全國新設(shè)民營企業(yè)197.9萬戶，同比增長7.1%，超過過去三年平均增速。截至3月底，全國登記在冊民營企業(yè)超過5700萬戶，占企業(yè)總量的92.3%。3、中汽協(xié)：發(fā)布倡議規(guī)范駕駛輔助宣傳與應(yīng)用，杜絕虛假宣傳與過度營銷，對已發(fā)布的失實(shí)信息應(yīng)及時(shí)澄清并整改；開展充分的研發(fā)、測試與生產(chǎn)管理，持續(xù)保障智能網(wǎng)聯(lián)汽車產(chǎn)品質(zhì)量安全。4、廣東?。壕汀蛾P(guān)于加快入境旅游高質(zhì)量發(fā)展若干舉措（征求意見稿）》公開征求意見。擬進(jìn)一步提升口岸通關(guān)效率。用好用足外國人24/240小時(shí)過境免簽和單方面免簽、互免簽證政策。優(yōu)化經(jīng)港澳地區(qū)外國旅游團(tuán)入境珠三角地區(qū)和汕頭市144小時(shí)免簽政策。5、稅務(wù)總局：公布一起“MCN機(jī)構(gòu)”伙同不法中介虛開、偷-稅、騙補(bǔ)重大案件。廣東惠州高賦帥文化傳媒有限公司虛開發(fā)票1196份，價(jià)稅合計(jì)2.26億元，為700余名主播偷逃個(gè)人所得稅3200余萬元，公司少繳各項(xiàng)稅費(fèi)合計(jì)約2100萬元。6、證券日報(bào)：一季度，重慶市離境退稅商品銷售額、辦理離境退稅金額均同比增長近5倍；北京市開具離境退稅申請單份數(shù)同比增長128%，離境退稅商品銷售額2.7億元，同比翻一番。7、央視財(cái)經(jīng)：機(jī)器人“電子皮膚”訂單爆發(fā)式增長，有的車間24小時(shí)輪班生產(chǎn)。產(chǎn)能提升的同時(shí)，電子皮膚的造價(jià)也隨之下降，不少客戶開始嘗試給機(jī)器人全手甚至身體各個(gè)關(guān)節(jié)安裝電子皮膚，出貨量隨之上漲10倍。8、TrendForce：預(yù)計(jì)中國市場2025年人形機(jī)器人本體產(chǎn)值將超過45億元，加上馬斯克關(guān)于Tesla Optimus 2025年數(shù)千臺量產(chǎn)目標(biāo)，頭部本體廠商的量產(chǎn)計(jì)劃將拉動(dòng)中國市場人形機(jī)器人零部件供應(yīng)鏈生態(tài)布局與完整性。9、IDC：2028年中國大數(shù)據(jù)IT支出規(guī)模預(yù)計(jì)為621.7億美元，全球占比約10%，五年復(fù)合增長率約為24.9%，增速位居全球第一。10、Ember：光伏組件技術(shù)迭代推動(dòng)光伏發(fā)電成本下降，預(yù)計(jì)2025年全球光伏發(fā)電基準(zhǔn)平準(zhǔn)化度電成本將同比下降31%。中國分布式光伏累計(jì)裝機(jī)規(guī)模預(yù)計(jì)2025年將突破300GW，市場規(guī)模有望突破1500億元。11、中國版權(quán)保護(hù)中心：2024年全國計(jì)算機(jī)軟件版權(quán)登記共282.7萬件，同比增長13%，再創(chuàng)歷史新高。 公司要聞 1、京東：發(fā)布《致全體外賣騎手兄弟們的公開信》。信中稱，自4月21日起，所有超時(shí)20分鐘以上的外賣訂單，京東全部免單。未來三個(gè)月將招聘名額由五萬名提高到十萬名，對兼職騎手永不強(qiáng)迫“二選一”。2、寧德時(shí)代：舉辦超級科技日活動(dòng) ，展示第一代鈉離子電池，性能在-10度環(huán)境下10%-80%SOC。-20度環(huán)境下能量保持率大于80%、能量密度接近磷酸鐵鋰，其快充與低溫性能突破“能力六邊形”。3、華為乾崑：將在4月22日下午舉辦智能技術(shù)大會(huì)，發(fā)布最新一代高階智能輔助駕駛系統(tǒng)，此次大會(huì)即將發(fā)布的ADS 4，或?qū)⒃贚3技術(shù)上帶來升級。4、第一財(cái)經(jīng)：4月21日一架即將交付的波音737Max飛機(jī)從舟山波音完工中心起飛，目的地是波音總裝廠所在地西雅圖。由于“對等關(guān)稅”，國內(nèi)航司開始暫停接收波音飛機(jī)。 環(huán)球視野 1、央視新聞：據(jù)美媒報(bào)道，美國新關(guān)稅政策導(dǎo)致育兒成本大幅提高。包括奶瓶、嬰兒車、兒童座椅等在內(nèi)的90%的美國核心嬰兒護(hù)理產(chǎn)品絕大多數(shù)來自中國，一家嬰幼兒產(chǎn)品公司預(yù)計(jì)其產(chǎn)品將在三個(gè)月內(nèi)售罄，美國無知識無能力批量生產(chǎn)。2、CCTV國際時(shí)訊：高額關(guān)稅政策對美國小企業(yè)造成嚴(yán)重沖擊。一些小企業(yè)主近日支付的關(guān)稅款，可能是之前的10倍還多。 內(nèi)布拉斯加州的一家文具雜貨店平時(shí)進(jìn)口一批商品支付的關(guān)稅在70到100美元左右，可最近進(jìn)口的一批貨品稅款竟高達(dá)1108美元。3、日本農(nóng)林水產(chǎn)省：4月7日至4月13日的一周，全國超市銷售的5公斤大米平均價(jià)格為4217日元，創(chuàng)下了有統(tǒng)計(jì)以來的最高紀(jì)錄，連續(xù)15周上漲。國內(nèi)1、新三板：4月21日，合計(jì)掛牌6088家公司，當(dāng)日減少1家，成交金額2.87億。三板成指報(bào)756.55，漲0.42%，成交額2.32億。2、國內(nèi)商品期貨：截至4月21日下午收盤，多數(shù)收漲，滬金、滬錫、乙二醇漲超2%，滬銅、國際銅、滬鋅、20號膠、焦煤、焦炭、滬鉛、鐵礦石、滬銀、菜粕漲超1%，跌幅方面，集運(yùn)歐線跌超2%，燒堿、碳酸鋰、原木、棕櫚油跌超1%。3、國債：4月21日，2年期國債期貨主力合約TS2506下行0.05%至102.380，5年期國債期貨主力合約TF2506下行0.14%至106.080，10年期國債期貨主力合約T2506下行0.20%至108.780。10年期國債利率漲1.71BP，至1.67%；10年期國開債利率漲1.41BP，至1.70%。4、上海國際能源交易中心：4月21日，原油期貨主力合約2506，以489.2元/桶收盤，下跌1.4元，跌幅為0.29%。全部合約成交105059手，持倉量增加1716手至46772手。主力合約成交89503手，持倉量增加1084手至29738手。5、央行：4月21日開展1760億元7天逆回購操作，操作利率為1.50%，與此前持平。因當(dāng)日有430億元7天期逆回購到期，實(shí)現(xiàn)凈投放1330億元。6、Shibor：隔夜報(bào)1.7160%，上漲5.60個(gè)基點(diǎn)。7天報(bào)1.6800%，上漲2.60個(gè)基點(diǎn)。3個(gè)月報(bào)1.7590%，下跌0.20個(gè)基點(diǎn)。7、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報(bào)7.2880，漲0.2177%，人民幣中間價(jià)報(bào)7.2055，漲0.0194%。8、上海環(huán)交所：4月21日，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量26000噸，成交額203.59萬元，收盤價(jià)79.28元/噸，跌1.37%。國外9、亞洲：日經(jīng)225指數(shù)跌1.3%，報(bào)34279.92點(diǎn)。韓國KOSPI指數(shù)漲0.2%，報(bào)2488.42點(diǎn)。10、美股：道指收跌2.48%，報(bào)38170.41點(diǎn)；納指收跌2.55%，報(bào)15870.90點(diǎn)；標(biāo)普500收跌2.36%，報(bào)5158.20點(diǎn)。11、黃金：COMEX黃金期貨收漲3.21%，報(bào)3435.10美元/盎司。12、原油：WTI 5月原油期貨收跌2.47%，報(bào)63.08美元/桶。布倫特6月原油期貨收跌2.50%，報(bào)66.26美元/桶。安永：近年來，跨境支付市場格局日趨碎片化，競爭日益激烈，各類市場參與者分別聚焦不同地區(qū)、不同交易規(guī)模和不同支付領(lǐng)域的布局。盡管如此，市場規(guī)模和潛力之大，仍為現(xiàn)有和新晉市場參與者提供了大量機(jī)會(huì)。預(yù)計(jì)到2030年全球跨境支付流量總額將達(dá)到290萬億美元。B2B電子商務(wù)是批發(fā)類跨境支付中增長最快的分部，預(yù)計(jì)到2030年市場規(guī)模將達(dá)10萬億美元，增長120%。 華西證券：“對等關(guān)稅”政策對跨境支付行業(yè)形成顯著沖擊，短期內(nèi)這將加劇跨境支付行業(yè)洗牌，依賴低價(jià)策略的中小賣家退出，頭部機(jī)構(gòu)集中度提升，長期將推動(dòng)行業(yè)向合規(guī)化、區(qū)域化、技術(shù)驅(qū)動(dòng)方向轉(zhuǎn)型。相關(guān)企業(yè)的增長點(diǎn)集中于央行數(shù)字貨幣（CBDC）與 多邊貨幣橋項(xiàng)目、人民幣國際化與CIPS系統(tǒng)推廣、全球化支付網(wǎng)絡(luò)與本地化服務(wù)、以區(qū)塊鏈技術(shù)提升支付透明度與安全性等方向。中銀證券：在美國“對等關(guān)稅”政策的影響下，美元持續(xù)走強(qiáng)跨境支付的交易成本或?qū)@著推高，同時(shí)需要快速支持中國企業(yè)將供應(yīng)鏈轉(zhuǎn)移至東南亞或拉美地區(qū)的支付需求，支付路徑的復(fù)雜性增加。長期來看，“對等關(guān)稅”政策可能推動(dòng)全球跨境支付從全球化向區(qū)域化轉(zhuǎn)型，從而促進(jìn)支付體系的多元化，一定程度上加速了人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）的發(fā)展。 證券時(shí)報(bào)：近年來，我國在跨境支付方面連連取得突破。在央行與越南國家銀行指導(dǎo)下，中國工商銀行與銀聯(lián)國際、越南國家支付公司、越南外貿(mào)銀行正式簽署合作協(xié)議，共同推進(jìn)中越兩國跨境二維碼支付互聯(lián)互通。工銀馬來西亞也推出ICBC PAY，成為本地首家提供微信掃碼功能的金融機(jī)構(gòu)。ICBC PAY服務(wù)覆蓋全球所有銀聯(lián)標(biāo)準(zhǔn)二維碼商戶，同時(shí)兼容中國境內(nèi)微信、美團(tuán)、拉卡拉等300余種非銀標(biāo)二維碼，可用于餐飲、購物、交通等幾千萬商戶場景。 

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。