證監(jiān)會：印發(fā)《促進資本市場指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展行動方案》。主要目標是推動資本市場指數(shù)化投資規(guī)模和比例明顯提升。強化指數(shù)基金資產(chǎn)配置功能，穩(wěn)步提升投資者長期回報，為中長期資金入市提供更加便利的渠道，助力構(gòu)建資本市場“長錢長投”生態(tài)，壯大理性成熟的中長期投資力量。財政部：2024年1-12月，國有企業(yè)營業(yè)總收入847225.8億元，同比增長1.3%；國有企業(yè)利潤總額43504.6億元，同比增長0.4%。攜程：1月28日至2月4日春節(jié)假期期間，入境游訂單量同比激增超過1.5倍。整體來看，春節(jié)期間，國內(nèi)熱門目的地為上海、北京、廣州、深圳、哈爾濱、成都、杭州、昆明、西安、重慶。冰雪頂流哈爾濱旅游熱度依舊，蟬聯(lián)第五位，旅游預(yù)訂訂單同比增長32%。 宏觀經(jīng)濟 1、央視新聞客戶端：1月26日（春運第13日，農(nóng)歷臘月二十七），全社會跨區(qū)域人員流動量預(yù)計27547萬人次，其中公路人員流動量25761萬人次，水路客運量95萬人次，民航客運量236萬人次。2、商務(wù)部：2024年，對外非金融類直接投資1438.5億美元，同比增長10.5%。對東盟地區(qū)投資增長較快，同比增長12.6%，主要投向新加坡、印度尼西亞、泰國等國。從行業(yè)看，主要流向租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)、制造業(yè)、批發(fā)零售業(yè)。3、衛(wèi)健委：當(dāng)前，全國范圍內(nèi)呼吸道傳染病流行情況已經(jīng)下降，流感樣病例占比有所下降，肺炎支原體等陽性率持續(xù)下降，新冠病毒等其他呼吸道疾病繼續(xù)處于低流行水平。本次冬春呼吸道傳染病都是由已知病原體引起，沒有出現(xiàn)新發(fā)傳染病。4、財政部等三部門：為進一步擴大政策效應(yīng)，支持海南自由貿(mào)易港建設(shè)，現(xiàn)將海南自由貿(mào)易港原輔料“零關(guān)稅”政策調(diào)整事項通知如下，增加未烘焙咖啡、乙烯、機器零件等297項商品至海南自由貿(mào)易港“零關(guān)稅”原輔料清單。5、上海海關(guān)：2024年，長三角區(qū)域進出口規(guī)模創(chuàng)歷史新高，總值16.01萬億元，同比增長5.6%，占全國進出口總值的36.5%。其中，出口9.95萬億元，進口6.06萬億元，分別占全國進出口總值的39.1%、32.9%，分別同比增長8.2%、1.5%。6、應(yīng)急管理部：近日，在各方面共同努力下，52.72億元中央冬春救助資金已全部發(fā)放到位，累計救助3092萬人，支持幫助受災(zāi)群眾安全溫暖過冬過節(jié)。 地產(chǎn)動態(tài) 1、住建部：截至2024年12月底，各地累計開工更新（住宅）電梯3.3萬臺，其中通過超長期特別國債資金支持2.9萬臺，已完成投資額32.68億元。2、澎湃新聞：2024年底開始的土地市場回暖仍在持續(xù)。今年伊始，包括上海、北京在內(nèi)的多個城市均出現(xiàn)高溢價地塊，部分城市甚至出現(xiàn)地王。就目前整體而言，土地市場的回暖仍為點狀，隨著銷售端回穩(wěn)持續(xù)推進，土地市場有望迎來整體回溫。3、貴州?。簩⒐膭罡鞯匾虺鞘┎唛_展發(fā)放購房補貼、繳納契稅返消費券、春節(jié)促銷等活動，促進居民剛性和改善性住房需求。加快推進城中村改造，新開工一批保障性租賃住房。4、福建省寧德市：在春季住房展銷會期間，購買戶型面積144平方米以下的，最高每套補貼不超過10萬元；購買戶型面積144平方米（含）以上的，最高每套補貼不超過12萬元。此次共補貼500套。5、澎湃新聞：近日，多家商業(yè)地產(chǎn)機構(gòu)發(fā)布2024年第四季度及全年報告。2024年上海辦公樓市場需求平穩(wěn)修復(fù)，雖然租金持續(xù)承壓，但優(yōu)惠政策帶動升級需求，市場主體也更為多元。 股市盤點 1、上周五，上證指數(shù)收漲0.70%，報3252.63點，周漲0.33%；深證成指收漲1.15%，報10292.73點，周漲1.29%；創(chuàng)業(yè)板指收漲1.36%，報2121.84點，周漲2.64%。2、上周五，恒生指數(shù)收漲1.86%，報20066.19點，周漲2.46%；恒生科技指數(shù)收漲3.15%，報4657.61點，周漲3.98%；國企指數(shù)收漲2.06%，報7312.16點，周漲2.86%。3、光大證券：2025年A股“春季躁動”行情或?qū)⒅鸩介_啟。A股市場幾乎每年都存在“春季躁動”行情，且央行貨幣政策調(diào)整、重要經(jīng)濟數(shù)據(jù)公布、重要會議召開均可催化春季行情。2024年GDP增長目標圓滿達成、中美關(guān)系出現(xiàn)緩和，A股“春季躁動”行情可期，或?qū)⒅鸩介_啟。4、財經(jīng)頭條App：截至1月26日，共有2754家A股上市公司發(fā)布2024年年度業(yè)績預(yù)告。其中，15只個股凈利同比預(yù)增上限超10倍。5、澎湃新聞：近期，上交所在業(yè)內(nèi)通報了國泰君安換股吸收合并海通證券涉及融資融券業(yè)務(wù)的相關(guān)事宜。換股期間產(chǎn)生的尚未到賬的在途證券，券商在計算客戶維持擔(dān)保比例時，應(yīng)根據(jù)與客戶的約定按照公允價格或其他定價方式計算其市值并計入客戶擔(dān)保物市值。6、財經(jīng)頭條App：1月20日-26日，19家上市公司披露回購增持再貸款相關(guān)情況。其中，中恒集團公告，公司取得交通銀行的股票回購貸款承諾函，貸款不超過4.5億元。7、財經(jīng)頭條App：1月20日-26日，30家A股上市公司披露并購重組進展最新公告。其中，中國神華公告，擬8.53億元收購國家能源集團杭錦能源100%股權(quán)。8、中國基金報：在我國股票ETF誕生20周年之際，被動基金規(guī)模首超主動基金，我國公募基金市場迎來歷史性時刻。被動投資的崛起是大勢所趨，未來被動基金規(guī)模有望進一步增長，但主動基金仍將保持重要地位，二者將長期共存。9、山東黃金：預(yù)計2024年度凈利潤為27.00億元至32.00億元，同比增加15.98%到37.46%。報告期內(nèi)，黃金價格上行推動公司利潤上漲。10、神霧節(jié)能：預(yù)計2024年凈虧損1000萬元–2000萬元，營業(yè)收入1.95億元–2.25億元。報告期內(nèi)，項目實施成本增加，毛利率水平整體偏低且回款不及預(yù)期，導(dǎo)致應(yīng)收賬款計提的壞賬準備金額增加，同時因本期股份支付費用的計提，虧損進一步擴大。11、*ST恒立：預(yù)計2024年凈虧損約3300萬元-4300萬元。報告期內(nèi)，公司收購全資子公司新余鋰想導(dǎo)致營業(yè)收入增長，但子公司新余鋰想和零部件公司主營業(yè)務(wù)毛利率偏低，成本費用增加，信用減值損失增加導(dǎo)致凈利潤虧損增加。12、ST花王：預(yù)計2024年凈虧損5.78億元-8.59億元。公司因破產(chǎn)重整事項失去了融資功能，供應(yīng)商訴訟導(dǎo)致部分銀行賬戶被凍結(jié)，債務(wù)訴訟使公司被列入失信被執(zhí)行人名單，這些因素對項目施工進度、業(yè)務(wù)拓展及市場開拓造成了不利影響，導(dǎo)致營業(yè)收入和利潤大幅下滑。13、ST錦港：預(yù)計2024年度凈虧損54億-64億元，同比將出現(xiàn)虧損。公司股票可能被實施退市風(fēng)險警示。14、金地集團：預(yù)計2024年年度凈虧損56億元-70億元，同比將出現(xiàn)虧損。主要原因是公司近年銷售規(guī)模下降，本年度可結(jié)轉(zhuǎn)面積同比減少，營業(yè)收入同比下滑。15、上海石化：擬投資約31.96億元（不含增值稅）建設(shè)新的大絲束碳纖維項目。本項目有利于公司降低碳纖維生產(chǎn)成本，推進產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，打造碳纖維產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈，提升企業(yè)競爭力，實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。16、海通證券：公司股票將自2月6日開市起連續(xù)停牌，不再交易。2月5日為公司股票最后一個交易日。17、*ST美訊：于1月24日收到上交所關(guān)于終止公司股票上市的決定。由于公司股票連續(xù)20個交易日的每日收盤總市值均低于5億元，觸及終止上市條件。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，公司股票不進入退市整理期交易，并于2月10日終止上市暨摘牌。18、限售解禁：本周，共有25只限售股解禁，解禁數(shù)量共計86.92億股，解禁市值達到596.51億元。其中，晶科能源以426.21億元排名解禁榜第一，東方盛虹和中直股份分別以92.92億元、29.32億元排名第二和第三。增減持19、晶晨股份：公司實際控制人基于對公司未來發(fā)展前景的信心和對公司長期價值的認可，承諾自1月24日起未來12個月內(nèi)不減持其持有的公司股份。20、奧翔藥業(yè)：擬使用自有資金和/或自籌資金，通過上交所交易系統(tǒng)以集中競價交易方式回購公司已發(fā)行的部分人民幣普通股（A股）股票。回購股份金額不低于5000萬元（含），不超過10000萬元（含）。投融資21、富樂德：擬發(fā)行股份、可轉(zhuǎn)換公司債券，購買江蘇富樂華半導(dǎo)體科技股份有限公司100%股權(quán)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易。22、百聯(lián)股份：擬收購百聯(lián)億萬豪購物廣場（長沙）有限公司（簡稱“長沙樂和城”）60%股權(quán)，并向其提供過渡性股東貸款不超4600萬元。 財富聚焦 1、金融監(jiān)管總局：近日已批復(fù)開展第二批長期股票投資試點，規(guī)模為520億元。中國太平洋人壽保險股份有限公司、泰康人壽保險有限責(zé)任公司、陽光人壽保險股份有限公司及相關(guān)保險資產(chǎn)管理公司獲準以契約制基金方式參與試點，開展長期股票投資，發(fā)揮長期資金、耐心資本作用，助力資本市場平穩(wěn)運行。2、海南省：加力支持家電產(chǎn)品以舊換新。在繼續(xù)支持冰箱、洗衣機、電視、空調(diào)、電腦、熱水器、家用灶具、吸油煙機等8類家電產(chǎn)品以舊換新的基礎(chǔ)上，將微波爐、凈水器、洗碗機、電飯煲等4類家電產(chǎn)品納入補貼范圍。3、燈塔專業(yè)版：截至1月26日，2025年春節(jié)檔上映新片預(yù)售總票房突破6億。4、證券時報：監(jiān)管部門近日就加強非車險“報行合一”監(jiān)管等有關(guān)事項向業(yè)內(nèi)征求意見。據(jù)悉，新規(guī)要求嚴格落實“報行合一”，擬嚴禁未經(jīng)報備，擅自修改或變相修改條款、費率。5、北京市商務(wù)局等八部門：今年北京汽車以舊換新補貼分為報廢更新補貼和置換更新補貼，其中個人消費者報廢更新補貼最高可申領(lǐng)2萬元，置換更新補貼最高1.5萬元。 行業(yè)觀察 1、央視網(wǎng)：最新一期《自然·醫(yī)學(xué)》雜志發(fā)表了一項觀察性研究，科學(xué)家對使用胰高血糖素樣肽1受體激動劑（GLP-1RA）的健康影響進行了分析，結(jié)論是42種健康風(fēng)險下降以及19種健康風(fēng)險上升。GLP-1RA在過去幾年里因宣稱具有減重效果而廣為流行。2、國鐵集團：1月26日，全國鐵路預(yù)計發(fā)送旅客1455萬人次，計劃加開旅客列車2091列。1月25日，全國鐵路發(fā)送旅客1519.7萬人次。3、林草局：2024年，我國持續(xù)推進集體林權(quán)制度改革和林業(yè)產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，全國林業(yè)產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達10.17萬億元，同比增長9.6%。4、最高人民法院：2024年，全國法院受理各類案件4600余萬件，同比增長近百分之一，增幅同比大幅下降，結(jié)案同比增長。其中，訴前調(diào)解成功案件1200余萬件，同比增長。5、廣東?。旱?027年，生物科技創(chuàng)新能力顯著增強；創(chuàng)新藥物、現(xiàn)代中藥、保健品、化妝品、生物食品、生物燃料、生物材料等產(chǎn)品的生物技術(shù)經(jīng)濟性大幅提高，形成10家以上營收百億元級企業(yè)，20家左右營收五十億元級企業(yè)，生物制造產(chǎn)業(yè)總產(chǎn)值達到5000億元左右。6、四川?。旱?027年，新增汽車銷售中新能源汽車占比達到45%，老舊內(nèi)燃機車基本淘汰；到2035年，鐵路貨物運輸周轉(zhuǎn)量占總周轉(zhuǎn)量比例達到31%左右。7、工信部：2024年，電信業(yè)務(wù)收入累計完成1.74萬億元，同比增長3.2%；完成包括云計算、大數(shù)據(jù)、移動物聯(lián)網(wǎng)、數(shù)據(jù)中心等在內(nèi)的新興業(yè)務(wù)收入4348億元，同比增長10.6%。8、林草局：2024年，我國完成國土綠化任務(wù)超1億畝；全國完成造林6669萬畝、種草改良4836萬畝，其中，治理沙化石漠化土地3683萬畝。森林可持續(xù)經(jīng)營實施面積擴大到1000萬畝以上，森林質(zhì)量穩(wěn)步提升。9、光明網(wǎng)：德國斯圖加特大學(xué)第二物理研究所領(lǐng)導(dǎo)的團隊開發(fā)出可改造人造細胞的DNA納米機器人。這一創(chuàng)新技術(shù)能控制合成細胞中脂質(zhì)膜的形狀和通透性，為合成生物學(xué)發(fā)展提供了全新工具。10、Omdia：人工智能軟件市場規(guī)模將在2024年達到970億美元，同比增長32%。預(yù)計市場將以18%的復(fù)合年增長率 (CAGR) 增長，到2029年達到2180億美元。 公司要聞 1、富士膠片：計劃在三年內(nèi)投資超過1000億日元（約合46.4億元），增加日本、美國、韓國等地工廠的半導(dǎo)體材料產(chǎn)量。據(jù)悉，從世界各地供應(yīng)芯片制造材料，部分原因是為了應(yīng)對生成式人工智能的快速增長。2、360集團董事長周鴻祎：將免費送100輛國產(chǎn)新能源車，為刺激消費繁榮經(jīng)濟貢獻微薄之力。不造車不賣車，但給國產(chǎn)新能源行業(yè)帶去百億級流量的宣傳。 環(huán)球視野 1、日本：酒店的客房平均單價約27年來再次刷新歷史最高紀錄。最新的2024年11月的酒店客房平均單價為2萬2880日元（約合1165元），同比上漲18%。由于日元貶值趨勢，來自歐美和澳大利亞的游客增加，來自中國的游客也在恢復(fù)。2、參考消息：2024年，法國接待外國游客1億人次，繼續(xù)保持其全球第一大旅游目的地的地位。不過法國也面臨西班牙的競爭，后者“接待的游客少一些，但收入?yún)s更多”。法國和西班牙相繼宣布了創(chuàng)紀錄的游客人數(shù)。 金融數(shù)據(jù) 1、新三板：上周，新增10家掛牌公司，成交金額10.6億，環(huán)比減少29.56%。截至目前，新三板掛牌公司總數(shù)達6090家。2、上周五，在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.2412，漲0.6340%，周漲1.1899%；人民幣中間價報7.1705，漲0.0042%，周漲0.2518%。3、上海環(huán)交所：上周，全國碳市場碳排放配額掛牌協(xié)議交易成交量5.58萬噸，總成交額519.31萬元，收盤價93.43元/噸，周跌1.6%。4、美股：上周五，道指跌幅0.32%，報44424.25點，周漲2.15%；標普500指數(shù)跌幅0.29%，報6101.24點，周漲1.74%；納指跌幅0.50%，報19954.30點，周漲1.65%。5、歐洲：上周五，德國DAX30指數(shù)跌0.08%，報21394.93點，周漲2.35%；法國CAC40指數(shù)漲0.44%，報7927.62點，周漲2.83%；英國富時100指數(shù)跌0.73%，報8502.35點，周跌0.03%。6、黃金：上周五，COMEX黃金期貨收漲0.45%，報2777.4美元/盎司，周漲1.36%。7、原油：上周五，WTI原油期貨結(jié)算價漲0.05%，報74.66美元/桶，周跌3.53%；布倫特原油期貨結(jié)算價漲0.27%，報78.50美元/桶，周跌2.83%。· DeepSeek領(lǐng)航AI新紀元？·每經(jīng)網(wǎng)：短短一個月內(nèi)，中國AI初創(chuàng)公司深度求索（DeepSeek）先后發(fā)布了DeepSeek-V3和DeepSeek-R1兩款大模型，性能與OpenAI相當(dāng)，讓硅谷震驚，甚至引發(fā)了meta內(nèi)部的恐慌，工程師們開始連夜嘗試復(fù)制DeepSeek的成果。AI數(shù)據(jù)服務(wù)公司Scale AI創(chuàng)始人稱，DeepSeek-V3是中國科技界帶給美國的苦澀教訓(xùn)，當(dāng)美國休息時，中國（科技界）在工作，以更低的成本、更快的速度和更強的實力趕上。DeepSeek：公司致力于開辟差異化技術(shù)路線，在數(shù)據(jù)方面，與OpenAI“海量數(shù)據(jù)投喂”的方式不同，DeepSeek利用算法把數(shù)據(jù)進行總結(jié)和分類，經(jīng)過選擇性處理之后，輸送給大模型，提高了訓(xùn)練效率，也降低了DeepSeek的成本。DeepSeek-V3的出現(xiàn)，實現(xiàn)了高性能與低成本的平衡，給大模型發(fā)展提供了新的可能性。澎湃新聞：業(yè)內(nèi)專家稱，新發(fā)布的R1表明，中國可以與業(yè)內(nèi)一些頂尖的人工智能模型相媲美，并與美國硅谷前沿發(fā)展保持同步；其次，開源如此先進的人工智能也可能對那些試圖通過出售技術(shù)來獲取巨額利潤的公司構(gòu)成挑戰(zhàn)。不過，現(xiàn)在就高呼“中國AI已經(jīng)超越美國”或許還為時過早。需要警惕輿論從極度悲觀轉(zhuǎn)向極度樂觀，覺得我們已經(jīng)全面超越、遙遙領(lǐng)先了，“遠遠沒有”。行業(yè)變化的速度太快，無法預(yù)測下一步能做什么，只能看下一個Q3季度的變化。?國投證券：假設(shè)技術(shù)文檔H800 GPU的租用價格為每GPU hour 2美元，DeepSeek 模型的總訓(xùn)練成本僅為557.6萬美元。這一訓(xùn)練成本大大低于其他的海外模型如Llama-3.1、GPT-4o、Claude-3.5 等，具有非常強的經(jīng)濟性。這表明在有限算力的情況下，可以實現(xiàn)較好的模型能力，利好國產(chǎn)算力需求的提升，加速國內(nèi)AI應(yīng)用的發(fā)展，關(guān)注國產(chǎn)算力及國內(nèi)AI應(yīng)用相關(guān)的標的。

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。