◇趨勢預判：普指短期參考110美金附近。供應逐步寬松但需求仍有支撐，且市場高預期心態(tài)恢復，仍需關注利潤和粗鋼平控落地情況。

　　進口礦：本周礦價先弱后強，現(xiàn)62普氏指數(shù)108.8美金。周均高約2美金。連鐵主力沖高至770元附近震蕩。供應端偏寬松，發(fā)運恢復到港量創(chuàng)新高，港口庫存開始累庫。需求端高爐開工率和鐵水產(chǎn)量仍在增加。成材端庫存轉(zhuǎn)降，表需增幅超預期。粗鋼平控方面，部分地區(qū)收到通知，但近期執(zhí)行仍不明確。礦價經(jīng)歷階段低迷后，當前利空出盡，開始拉漲至高位震蕩。但仍需關注鋼廠盈利、壓減落地和焦炭提降情況。短期普指參考110美金附近。

　　國產(chǎn)礦：市場穩(wěn)中偏強，礦企出貨尚可，貿(mào)易商操作謹慎，鋼企按需補庫操作。球團市場受鋼企利潤收縮影響，需求轉(zhuǎn)弱，報價1080-1150元。預計山東、安徽、邯邢等大礦8.19日漲30+19元左右（含基價調(diào)整）。

　　一、市場行情回顧

　　1.國產(chǎn)礦方面

　　本周國產(chǎn)礦市場偏強調(diào)整。連鐵期貨強勢拉漲，礦企心態(tài)提振，捂貨惜售待漲操作。唐山市場66資源835-865元，當前低品原料價格偏高，精選廠內(nèi)庫存低位，對礦價有支撐。灤縣大礦招標價格1061元。承德市場周內(nèi)持穩(wěn)，寬城65釩鈦粉970元，短期跟隨周邊調(diào)漲。邯邢區(qū)域資源偏緊，要價偏高，南洺河大礦65堿粉濕基不含稅910元，邯邢局預計周末漲幅50元左右。山西地區(qū)基本無貨，交投兩弱，少量庫存礦商報價堅挺，65資源中高硫要價830-840元。，太鋼精粉周內(nèi)下調(diào)10元，短期仍有較大幅度調(diào)漲空間。華東地區(qū)，魯中、五礦等明日上調(diào)50元左右，棗莊大礦周內(nèi)不出貨，報價1030元，繁昌980元，短期趨強運行。遼寧市場穩(wěn)中偏強10元，持貨礦企出貨積極性不高，觀望后市為主。65資源775-785元。短期內(nèi)粉市場偏強運行。

　　2.進口礦方面

　　本周普指先跌后漲，現(xiàn)指數(shù)108.8美金較上周五高4.8美金，周均值在106美金附近。連鐵主力期貨周內(nèi)從730元拉漲至770元高位震蕩。周內(nèi)供應寬松表現(xiàn)，進口礦發(fā)運恢復，到港量創(chuàng)歷史新高，港口庫存累庫。需求端，鐵水高位日均環(huán)比增2.02萬噸/天，且短期仍有高爐復產(chǎn)，增量空間1萬噸左右。雖然周內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)不理想，且粗鋼平控預期仍在，鋼廠利潤收縮，生產(chǎn)積極性減弱。但成材端旺季有備貨預期，且淡季庫存壓力不大，去庫明顯和表需數(shù)據(jù)超預期增加，利好鐵礦需求，支撐礦價短期易漲難跌。另有焦炭提降消息，進一步給鐵礦讓利。市場整體悲觀情緒階段性消化，對旺季存較高預期。而粗鋼減產(chǎn)執(zhí)行短期不明確，且國內(nèi)精粉供應短缺，短時需求仍有保障。港口現(xiàn)貨方面，主流品種價格主穩(wěn)偏強。貿(mào)易商報價積極性尚可，隨行就市為主，部分貿(mào)易商存投機行為。鋼廠較為謹慎詢盤偏弱，多持觀望態(tài)度，整體市場成交一般。周內(nèi)PB粉成交高點858低點828。綜合看短期礦價偏強震蕩，普指參考110美金附近。

　　二、鋼廠及大礦動態(tài)

　　1.國內(nèi)主導鋼廠動態(tài)

　　本周鋼企低價詢貨較難，小幅上調(diào)采購。唐山主導鋼廠上調(diào)5元，料今主導鋼企招標仍有上調(diào)空間。石家莊鋼企上調(diào)10元。武安鋼廠含稅到廠在64堿粉1090和66雙零粉1160元。山東鋼企預計周末提漲50元。周內(nèi)新增高爐復產(chǎn)，鐵水日產(chǎn)量增加，增量集中在華東地區(qū)。雖然平控減產(chǎn)預期仍在，部分地區(qū)接到通知，但近期執(zhí)行仍不明確。當前旺季預期下，鋼廠減產(chǎn)動力不足，短期料鐵水產(chǎn)量仍有小幅增加。鋼企補庫剛性需求仍在。整體看下周鋼廠采購價格仍將被迫上調(diào)20-30元左右，但維持謹慎觀望操作，按需補庫。

　　2.國內(nèi)外礦鋼動態(tài)

　　西芒杜項目基礎設施共同開發(fā)協(xié)議成功簽署

　　2023年8月10日，幾內(nèi)亞共和國政府、力拓Simfer和西芒杜贏聯(lián)盟（WCS），作為跨幾內(nèi)亞公司（CTG）聯(lián)盟成員，今天成功簽署《西芒杜鐵礦港口和鐵路基礎設施共同開發(fā)協(xié)議》，這標志著眾所期待的西芒杜項目大開發(fā)邁出了關鍵一步，也是幾內(nèi)亞經(jīng)歷的歷史性時刻。該協(xié)議的簽署樹立了一座決定性的里程碑，為西芒杜項目主要基礎設施投資搭建了完整框架，并彰顯所有參與方對其實現(xiàn)該項目的堅定承諾。該基礎設施的建設將促進鐵礦石出口和客貨運輸，CTG公司將致力于刺激本地經(jīng)濟發(fā)展，為幾內(nèi)亞和西部非洲創(chuàng)造重要機遇。該公司的成功基于多邊合作，憑借發(fā)揮各方優(yōu)勢，確保共同繁榮并促進幾內(nèi)亞發(fā)展。在簽署這一對西芒杜項目開發(fā)至關重要的協(xié)議后，西芒杜戰(zhàn)略監(jiān)督委員會主席吉巴·迪亞基特（Djiba DIAKIT?）部長表示：“我向該項目各利益相關方所付出的巨大努力表示敬意?！豆餐_發(fā)協(xié)議》是國家元首馬馬迪·敦布亞上校持久決心結出的碩果，他的遠見、領導力和政治意愿使該項目得以重新啟動，實屬幾內(nèi)亞國民之大幸。”西芒杜項目分為兩個重要階段：

　　建設階段，重點是促進本地化，優(yōu)先為幾內(nèi)亞人民提供就業(yè)機會，為幾內(nèi)亞公司提供商業(yè)機會，并通過培訓促進技術轉(zhuǎn)讓；

　　運營階段，主要包括應對戰(zhàn)略性的治理挑戰(zhàn)并確保采礦收入，沿著超過600公里的跨幾內(nèi)亞鐵路經(jīng)濟走廊打下一個發(fā)展基礎。這將幫助西芒杜礦山（共四個礦塊）開采的鐵礦石，通過跨幾內(nèi)亞鐵路運輸?shù)皆搰髂喜康鸟R瑞巴亞港口（福雷卡里亞?。┏隹凇?br />
　　“這條多用途鐵路將連接農(nóng)業(yè)盆地與城鎮(zhèn)中心，并打通我國整個東南與西南部的通道。這一階段將通過提升本地技能和商業(yè)促進加速技術轉(zhuǎn)移、能力建設和本地經(jīng)濟振興。西芒杜項目將確保幾內(nèi)亞的經(jīng)濟社會發(fā)展，并加快其包容化增長”，西芒杜戰(zhàn)略監(jiān)督委員會主席重申。力拓負責西芒杜項目的執(zhí)行委員會成員、力拓銅業(yè)首席執(zhí)行官博德·巴特爾（Bold Baatar）表示：“我們衷心感謝幾內(nèi)亞共和國的信任和遠見，將所有合作伙伴聚集在一起共同開發(fā)西芒杜項目基礎設施。這將使我們能夠加快礦山、鐵路和港口建設進度，并繼續(xù)動員所有員工，目前Simfer已聘用超過3000名員工。力拓及其合作伙伴將在整個項目過程中特別關注本地內(nèi)容、夯實幾方的專業(yè)知識并嚴格遵守全球認可的 ESG 標準。我相信，西芒杜項目具有促進幾內(nèi)亞經(jīng)濟發(fā)展，并給幾內(nèi)亞民生帶來深刻持久轉(zhuǎn)變的巨大潛力”。西芒杜贏聯(lián)盟董事局主席孫修順表示：“我們感謝幾內(nèi)亞共和國對西芒杜項目基礎設施建設的支持，這不僅造福廣大社區(qū)，還將惠及子孫后代。這一歷史性里程碑把我們與合作伙伴團結起來，可持續(xù)且負責任地攜手推進西芒杜項目。我們的目標是通過重點關注環(huán)境保護、社會影響和本地經(jīng)濟增長，促進可以產(chǎn)生長期影響的變革性發(fā)展，為幾內(nèi)亞繁榮做出貢獻。當前邁出的重要一步使贏聯(lián)盟能夠在多年耕耘的項目基礎上繼續(xù)開展西芒杜建設活動。我們對本地化、健康、環(huán)境、教育、社區(qū)和基礎設施開發(fā)的堅定承諾突出展示了贏聯(lián)盟為推動持久向好的轉(zhuǎn)變，全力以赴為幾內(nèi)亞今天和明天造福的堅定決心。”去年，中國寶武鋼鐵集團旗下寶武資源與西芒杜贏聯(lián)盟簽署了一份備忘錄，這使得雙方成為合作伙伴攜手開發(fā)西芒杜項目成為可能。值得注意的是，遵照幾內(nèi)亞共和國總統(tǒng)馬馬迪·敦布亞上校的愿景，吉巴·迪亞基特部長將其轉(zhuǎn)化為行動，使得共同開發(fā)西芒杜項目不再是一個選擇，而是符合所有利益相關方的一個必然。項目合作伙伴正在努力完成合資公司的最終安排，并需通過行政審批，包括獲得反壟斷主管機構批準，中國政府的對外投資批準和幾內(nèi)亞政府的批準。

　　力拓和淡水河谷與瑞典H2 Green Steel簽署鐵礦石供應協(xié)議

　　瑞典金屬氫氣公司（H2 Green Steel, 簡稱H2GS）目前已與力拓及淡水河谷簽署協(xié)議以采購鐵礦石球團，這些球團將用于其位于瑞典的氫基鋼廠。

　　根據(jù)該供應協(xié)議，力拓將通過加拿大鐵礦石公司向H2GS提供高品位直接還原鐵礦石球團，并且他們還簽署了一份有關購買并轉(zhuǎn)售H2GS公司在煉鋼期間生產(chǎn)的部分剩余低碳熱壓塊（HBI）的協(xié)議。此外，淡水河谷也將向H2GS位于博登的鋼廠提供鐵礦球團。

　　據(jù)悉， H2 Green Steel 公司成立于 2020 年，總部位于瑞典, 其目標是使用綠色氫氣加速鋼鐵行業(yè)的脫碳。目前該公司將在瑞典博登建立一座低碳鋼廠，預計將于2025年投產(chǎn)。

　　3.期礦市場動態(tài)

備注：數(shù)據(jù)僅供參考，不作為投資依據(jù)。